Coinbase lancerà un fondo del mercato monetario tokenizzato

Coinbase Asset Management si unirà al trend di tokenizzazione di RWA, offrendo un nuovo prodotto del mercato monetario. Il lancio seguirà quello del fondo tokenizzato BlackRock da 500 milioni di dollari. 

Coinbase Asset Management prevede di offrire un proprio prodotto, basato su un fondo del mercato monetario. La tendenza segue i tentativi di creare una tokenizzazione di asset reali, per utilizzare le piattaforme di trading di criptovalute esistenti con l'andamento dei prezzi della finanza tradizionale. Coinbase Asset Management è una consociata interamente controllata da Coinbase e utilizza il suo modellodent per testare la tokenizzazione RWA.

I mercati monetari sono tra i più facili e intuitivi da tokenizzare, pur comportando un livello di rischio relativamente prevedibile. I mercati monetari si basano sul debito a breve termine, il che comporta un basso rischio, ma anche bassi rendimenti. I dati sui prezzi sono inoltre facilmente recuperabili tramite la tecnologia oracolare e tradotti in token. 

Il fondo Coinbase Asset Management segue il modello del token BUIDL e accoglierà gli investitori in modo più conservativo. 

🤯 Prima Blackrock, ora Coinbase@coinbase sta lanciando un #RWA , ispirato al successo del fondo BUIDL da 500 milioni di dollari di BlackRock.

Gli asset tokenizzati sono il futuro, Opulous è all'avanguardia nella tokenizzazione della musica tramite MFT e OVAULT#OVAULT V2 presto 😎

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— Opulous (@opulousapp) 25 luglio 2024

Coinbase Asset Management ha ottenuto l'accesso regolamentare sandbox presso la Financial Services Regulatory Authority di Abu Dhabi (FSRA) per condizioni speciali sui prodotti tokenizzati. Per ora, non ci sono specifiche sul mercato monetario interessato alla tokenizzazione. Creare token rimane estremamente semplice, ma nel caso dei fondi monetari, significa anche creare una reale accettazione del prodotto. 

I nativi delle criptovalute accelerano la tokenizzazione

Una forma di tokenizzazione molto più semplice consiste nel generare token che tracil prezzo di asset tradizionali, in particolare le azioni. In passato, blockchain come Algorand hanno collaborato con Archax per fungere da livello di trasferimento per i token EURD.

Non esiste defirigorosa per i progetti RWA e, a volte, anche le stablecoin vengono raggruppate in questa tendenza. 

Tra gli RWA più popolari ci sono quelli che traci titoli azionari, tra cui Tesla (TSLA) e Nvidia (NVDA). Non esiste una regolamentazione rigorosa sul modo corretto di tokenizzare gli asset e diverse catene e piattaforme possono provare a gestire lo stesso tipo di azioni. Anche i token garantiti dall'oro offrono approcci diversi, che possono includere la conservazione di oro fisico o semplicemente tracdel prezzo dell'oro. 

Non esiste inoltre tracper gli asset RWA, poiché alcuni di essi rimangono di nicchia. La tendenza è servita principalmente come strumento narrativo ed è stata aggiunta come caso d'uso per alcune delle reti. 

I dati attuali sugli asset RWA mostrano 98 tractoken, per un valore di 13,18 miliardi di dollari. Le tipologie più comuni di RWA includono il credito privato o i mercati monetari, che rappresentano il 75% dei token. Le materie prime tokenizzate rappresentano 874 milioni di dollari e il resto dei token corrisponde a 1,9 miliardi di dollari di debito societario statunitense. Gli RWA sono ancora in fase di sviluppo, anche senza un'approvazione o una regolamentazione specifica, e non sono inclusi nelle statistiche. Le azioni hanno una quota minore, pari a circa 6 milioni di dollari, con una crescita rispetto ai 4 milioni di dollari registrati negli ultimi mesi. 

Ethereum detiene la maggior parte dei titoli di Stato statunitensi, ma Stellar, una rete in gran parte dimenticata, ha raccolto 433 milioni di dollari dalla tokenizzazione dei titoli del Tesoro. Anche Solana detiene una quota di asset RWA, sebbene ancora in una fase iniziale, per un valore di 47 milioni di dollari.

Il token BUIDL di Blackrock si affida a ONDO Finance

Il modello dei token del mercato monetario è BUIDL, creato da BlackRock. Secondo quanto riferito, il mercato monetario tokenizzato ha generato 500 milioni di dollari a luglio 2024. Il fondo del mercato monetario è aperto solo a investitori accreditati pre-quotati, con un acquisto minimo di 5 milioni di dollari. 

Nonostante gli investimenti segnalati, il token BUIDL in sé è relativamente inattivo. L'asset, tokenizzato come ERC-20 su Ethereum, ha solo 19 detentori noti. ONDO rimane il principale acquirente, nell'ambito della sua performance come protocollo RWA. ONDO è proprietario di circa il 42% di tutti i token BUIDL e, fino a poco tempo fa, l'unico insider del settore crypto ad aver investito nel progetto.

Il token BUIDL è stato generato da Securitize e non si differenzia dagli altri EthereumtractractractractractractractracRecentemente, il token BUIDL è stato adottato da Ethena come strumento per allocare le proprie riserve liquide ad asset a basso rischio. La tokenizzazione RWA da parte di istituzioni affidabili può inoltre rappresentare una garanzia più sicura.

Reportage Cryptopolitan di Hristina Vasileva