Coinbase lancerà un fondo monetario tokenizzato

Coinbase Asset Management si unirà alla tendenza di tokenizzazione RWA, offrendo un nuovo prodotto del mercato monetario. Il lancio seguirà il fondo tokenizzato da 500M di BlackRock. 

Coinbase Asset Management prevede di offrire il proprio prodotto, basato su un fondo del mercato monetario. La tendenza segue i tentativi di costruire la tokenizzazione delle attività del mondo reale, per utilizzare le piattaforme di trading crypto esistenti con l'azione dei prezzi dalla finanza tradizionale. Coinbase Asset Management è una sussidiaria interamente posseduta di Coinbase e utilizza il suo modello indipendente per testare la tokenizzazione RWA.

I mercati monetari sono uno dei più facili e intuitivi da tokenizzare, contenendo al contempo una quantità di rischio relativamente prevedibile. I mercati monetari si basano su debiti a breve termine, portando a basso rischio, ma anche a bassi rendimenti. I loro dati di prezzo sono anche facilmente recuperati tramite tecnologia oracle e tradotti in token. 

Il fondo di Coinbase Asset Management segue il modello del token BUIDL e onboarding gli investitori in modo più conservativo. 

🤯 Prima Blackrock Ora Coinbase@coinbase sta lanciando un fondo #RWA, ispirato dal successo del fondo BUIDL da 500M di BlackRock

Le attività tokenizzate sono il futuro, Opulous è leader nella tokenizzazione della musica attraverso MFT e OVAULT#OVAULT V2 presto 😎

Leggi di più 👉 https://t.co/KBsIaUckuS pic.twitter.com/WO3oWdOvgh

— Opulous (@opulousapp) Luglio 25, 2024

Coinbase Asset Management ha ottenuto l'accesso sandbox normativo con l'Autorità di Regolamentazione dei Servizi Finanziari di Abu Dhabi (FSRA) per condizioni speciali sui prodotti tokenizzati. Per ora, non ci sono dettagli specifici sul mercato monetario mirato alla tokenizzazione. Creare token rimane estremamente facile, ma nel caso dei fondi monetari, significa anche costruire un'accettazione reale per il prodotto. 

I nativi crypto portano la tokenizzazione al passo coi tempi

Una forma molto più semplice di tokenizzazione è generare semplicemente token che tracciano il prezzo di attività tradizionali, specialmente azioni. In precedenza, catene come Algorand si sono associate ad Archax per servire come livello di trasferimento per token EURD.

Non esiste una definizione rigorosa per i progetti RWA, e a volte, anche le stablecoin sono raggruppate con la tendenza. 

Alcuni dei RWA più popolari includono quelli che tracciano i più azioni, tra cui Tesla (TSLA) e Nvidia (NVDA). Non esiste una regolamentazione rigorosa sul modo corretto di tokenizzare le attività, e più catene e piattaforme possono provare a risolvere lo stesso tipo di azione. I token garantiti dall'oro offrono anche approcci diversi, sia archiviando oro fisico sia semplicemente tracciando il prezzo dell'oro. 

Non esiste nemmeno un tracciamento specifico per le attività RWA, poiché alcune di esse rimangono di nicchia. La tendenza ha servito principalmente come narrazione, ed è stata aggiunta come caso d'uso per alcune delle reti. 

più attive 98 token ufficialmente tracciati⟦N1⟧ token ufficialmente tracciati 

Ethereum detiene il maggior numero di titoli di stato statunitensi, ma Stellar, una rete in gran parte dimenticata, ha attirato $433M nella tokenizzazione dei titoli di stato. Anche Solana ha una quota di attività RWA, sebbene sia ancora in una fase iniziale, con un valore di $47M.

Il token BUIDL di BlackRock si basa su ONDO Finance

Il modello di token del mercato monetario è BUIDL, creato da BlackRock. Il token del mercato monetario avrebbe attirato $500M entro luglio 2024. Il fondo del mercato monetario è aperto solo agli investitori accreditati in lista predefinita, con un acquisto minimo di $5M. 

Nonostante gli investimenti segnalati, il token BUIDL stesso è relativamente inattivo. L'asset, tokenizzato come ERC-20 su Ethereum, ha solo 19 holder noti. ONDO rimane il più grande acquirente, in parte per la sua performance come protocollo RWA. ONDO è proprietario di circa 42% di tutti i token BUIDL e, fino a poco tempo fa, l'unico insider crittografico che ha investito nel progetto.

Il token BUIDL è stato generato da Securitize e non è diverso da altri token basati su Ethereum. L'asset può essere trasferito su portafogli o utilizzato negli smart contract. Recentemente, il token BUIDL è stato adottato da Ethena, come modo per allocare le sue riserve liquide ad attività a basso rischio. La tokenizzazione RWA da istituzioni affidabili potrebbe anche funzionare come garanzia più sicura.

Reportage di Cryptopolitan di Hristina Vasileva