Coinbase запустит токенизированный фонд денежного рынка

Компания Coinbase Asset Management присоединится к тренду токенизации активов, взвешенных по риску (RWA), предложив новый продукт для денежного рынка. Запуск состоится вслед за запуском токенизированного фонда BlackRock объемом 500 миллионов долларов. 

Coinbase Asset Management планирует предложить собственный продукт, основанный на фонде денежного рынка. Эта тенденция следует за попытками создания токенизации реальных активов, чтобы использовать существующие платформы для торговли криптовалютами с учетом ценовых движений, полученных из традиционных финансовых рынков. Coinbase Asset Management является дочерней компанией Coinbase и использует своюdent модель для тестирования токенизации активов, взвешенных по риску (RWA).

Финансовые рынки — одни из самых простых и интуитивно понятных для токенизации, при этом они сопряжены с относительно предсказуемым уровнем риска. Финансовые рынки основаны на краткосрочных долговых обязательствах, что приводит к низкому риску, но и к низкой доходности. Данные о ценах также легко получить с помощью технологии оракулов и преобразовать в токены. 

Фонд Coinbase Asset Management следует модели токена BUIDL и будет привлекать инвесторов более консервативным способом. 

🤯 Сначала Blackrock, теперь Coinbase@coinbase запускает #RWA , вдохновленный успехом фонда BUIDL компании BlackRock на сумму 500 миллионов долларов.

Токенизированные активы — это будущее, Opulous лидирует в токенизации музыки с помощью MFT и OVAULT#OVAULTV2 скоро 😎

Подробнее 👉 https://t.co/KBsIaUckuS pic.twitter.com/WO3oWdOvgh

— Opulous (@opulousapp) 25 июля 2024 г.

Компания Coinbase Asset Management получила доступ к тестовой среде регулирования от Управления по регулированию финансовых услуг Абу-Даби (FSRA) для соблюдения особых условий в отношении токенизированных продуктов. На данный момент нет конкретной информации о денежном рынке, на который планируется токенизация. Создание токенов остается чрезвычайно простым, но в случае с денежными фондами это также означает необходимость обеспечения реального признания продукта. 

Криптовалютники ускоряют процесс токенизации

Гораздо более простой способ токенизации — это генерация токенов, tracцену традиционных активов, особенно акций. Ранее такие блокчейны, как Algorand сотрудничали с Archax, выступая в качестве промежуточного звена для токенов EURD.

Строгого defiдля проектов, использующих RWA (Returned Water Asset), не существует, и иногда даже стейблкоины попадают в эту группу. 

К числу наиболее популярных RWA относятся токены, tracсамые популярные акции, включая Tesla (TSLA) и Nvidia (NVDA). Строгих правил относительно правильного способа токенизации активов не существует, и множество блокчейнов и платформ могут пытаться рассчитаться с одним и тем же типом акций. Токены, обеспеченные золотом, также предлагают различные подходы, либо храня физическое золото, либо просто tracцену золота. 

также нет специального trac, поскольку некоторые из них остаются нишевыми. Эта тенденция в основном служила нарративом и была добавлена ​​в качестве варианта использования для некоторых из наиболее активных сетей. 

Текущие данные по активам, взвешенным по риску (RWA), показывают, что официально tracтокеновобщей стоимостью 13,18 млрд долларов. Наиболее распространенные типы RWA включают частное кредитование или денежные рынки, на которые приходится 75% токенов. Токенизированные товары составляют 874 млн долларов, а остальная часть токенов соответствует корпоративному долгу США на сумму 1,9 млрд долларов. Активы RWA все еще находятся на стадии формирования, даже без специального одобрения или регулирования, и не включены в статистику. Акции занимают меньшую долю, около 6 млн долларов, с ростом с 4 млн долларов за последние несколько месяцев. 

Ethereum владеет наибольшим количеством государственных облигаций США, но Stellar, во многом забытая сеть, привлекла 433 миллиона долларов в виде токенизации казначейских облигаций. Solana также владеет долей активов, взвешенных по риску (RWA), хотя и на более ранней стадии, стоимостью 47 миллионов долларов.

Токен BUIDL от Blackrock основан на платформе ONDO Finance

Модель токенов денежного рынка — это BUIDL, созданный компанией BlackRock. По сообщениям, к июлю 2024 года токенизированный денежный рынок привлек 500 миллионов долларов. Фонд денежного рынка доступен только для аккредитованных инвесторов, уже зарегистрированных на бирже, с минимальной суммой покупки в 5 миллионов долларов. 

Несмотря на сообщения об инвестициях, сам токен BUIDL относительно неактивен. Этот актив, токенизированный как ERC-20 на Ethereum, имеет всего 19 известных держателей. ONDO остается крупнейшим покупателем, что отражается на его эффективности как протокола RWA (Right Your Own Device). ONDO владеет примерно 42% всех токенов BUIDL и до недавнего времени был единственным инсайдером в криптоиндустрии, инвестировавшим в проект.

Токен BUIDL был сгенерирован компанией Securitize и ничем не отличается от других EthereumtractractractractractractractracНедавно токен BUIDL был принят компанией Ethena в качестве способа распределения своих ликвидных резервов в низкорисковые активы. Токенизация RWA от надежных учреждений также может служить более безопасным залогом.

Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой