- Coinbase Asset Management расширит свой проект по запуску RWA на основе низкодоходных денежных рынков.
- Токенизация тривиальна, а токены, обеспеченные нерегулируемыми активами, существуют уже много лет.
- Большая часть BUIDL от BlackRock принадлежит ONDO, а Ethena может также приобрести токен для своего казначейства.
Coinbase Asset Management присоединится к тренду токенизации RWA, предложив новый продукт денежного рынка. Запуск последует за токенизированным фондом BlackRock на $500 млн.
Coinbase Asset Management планирует предложить собственный продукт, основанный на фонде денежного рынка. Этот тренд следует попыткам создать токенизацию реальных активов, чтобы использовать существующие криптобиржи с ценовыми движениями из традиционных финансов. Coinbase Asset Management является полностью дочерней компанией Coinbase и использует свою независимую модель для тестирования токенизации RWA.
Денежные рынки — одни из самых простых и интуитивно понятных для токенизации, при этом содержащих относительно предсказуемый уровень риска. Денежные рынки основаны на краткосрочных долговых обязательствах, что приводит к низкому риску, но также и к низкой доходности. Их ценовые данные также легко извлекаются через технологии оракулов и переводятся в токены.
Фонд Coinbase Asset Management следует модели токена BUIDL и будет привлекать инвесторов более консервативно.
🤯 Первый BlackRock теперь Coinbase@coinbase запускает #RWA фонд, вдохновленный успехом фонда BUIDL от BlackRock на $500 млн
Токенизированные активы — это будущее, Opulous лидирует в токенизации музыки через MFT и OVAULT#OVAULT V2 скоро 😎
Читать далее 👉 https://t.co/KBsIaUckuS pic.twitter.com/WO3oWdOvgh
— Opulous (@opulousapp) июля 25, 2024
Coinbase Asset Management получила доступ к регуляторной песочнице от Управления по регулированию финансовых услуг Абу-Даби (FSRA) для особых условий токенизированных продуктов. Пока нет конкретных деталей о денежном рынке, который будет токенизирован. Создание токенов остается крайне простым, но в случае фондов денежного рынка это также означает построение реального признания продукта.
Крипто-аутсайдеры догоняют в вопросах токенизации
Гораздо более простой формой токенизации является просто генерация токенов, отслеживающих цену традиционных активов, особенно акций. Ранее такие сети, как Algorand, сотрудничали с Archax для использования в качестве транспортного слоя для токенов EURD.
Строгого определения для проектов RWA не существует, и иногда даже стейблкоины группируются с этим трендом.
Некоторые из самых популярных RWA включают те, которые отслеживают самые горячие акции, включая Tesla (TSLA) и Nvidia (NVDA). Нет строгих правил относительно правильного способа токенизации активов, и несколько сетей и платформ могут пытаться урегулировать один и тот же тип акций. Токены, обеспеченные золотом, также предлагают разные подходы, либо храня физическое золото, либо просто отслеживая цену золота.
Также нет конкретного отслеживания для активов RWA, так как некоторые из них остаются нишевыми. Тренд служил в основном как нарратив и был добавлен как сценарий использования для некоторых из самых активных сетей.
Текущие данные об активах RWA показывают 98 официально отслеживаемых токенов, с стоимостью 13,18 млрд долларов. Наиболее распространенными типами RWA являются частное кредитование или денежный рынок, составляющие 75% токенов. Токенизированные товары составляют 874 млн долларов, а остальные токены соответствуют 1,9 млрд долларов корпоративного долга США. RWA все еще развиваются, даже без специального одобрения или регулирования, и не включены в статистику. Доля акций составляет около 6 млн долларов, с ростом с 4 млн долларов за последние несколько месяцев.
Ethereum несет наибольшую долю государственных облигаций США, но Stellar, в значительной степени забытая сеть, привлекла 433 млн долларов в токенизации казначейских облигаций. Solana также имеет долю активов RWA, хотя и на более ранней стадии, со стоимостью 47 млн долларов.
Токен BUIDL от Blackrock опирается на ONDO Finance
Модель токенов денежного рынка — это BUIDL, созданный BlackRock. Токенизированный денежный рынок, как сообщается, привлек 500 млн долларов по состоянию на июль 2024 года. Фонд денежного рынка открыт только для предварительно внесенных в список аккредитованных инвесторов с минимальной покупкой в 5 млн долларов.
Несмотря на сообщаемые инвестиции, сам токен BUIDL относительно неактивен. Актив, токенизированный как ERC-20 на Ethereum, имеет только 19 известных держателей. ONDO остается крупнейшим покупателем, являясь частью своей деятельности как RWA-протокола. ONDO владеет примерно 42% всех токенов BUIDL, и до недавнего времени была единственным крипто-инсайдером, инвестировавшим в этот проект.
Токен BUIDL был сгенерирован Securitize и ничем не отличается от других токенов на базе Ethereum. Актив можно переводить на кошельки или использовать в смарт-контрактах. Недавно токен BUIDL был принят Ethena как способ распределить свои ликвидные резервы в низко-рисковые активы. Токенизация RWA от надежных учреждений также может работать как более безопасное обеспечение.
Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
