Coinbase lanzará un fondo de mercado monetario tokenizado

Coinbase Asset Management se sumará a la tendencia de tokenización de RWA al ofrecer un nuevo producto para el mercado monetario. El lanzamiento se realizará tras el lanzamiento del fondo tokenizado BlackRock de 500 millones de dólares. 

Coinbase Asset Management planea ofrecer su propio producto, basado en un fondo del mercado monetario. Esta tendencia se enmarca en los intentos de desarrollar la tokenización de activos reales, aprovechando las plataformas de trading de criptomonedas existentes con la acción del precio de las finanzas tradicionales. Coinbase Asset Management es una subsidiaria de propiedad absoluta de Coinbase y utiliza su modelodent para probar la tokenización de RWA.

Los mercados monetarios son uno de los más fáciles e intuitivos de tokenizar, a la vez que conllevan un nivel de riesgo relativamente predecible. Se basan en deuda a corto plazo, lo que implica un bajo riesgo, pero también una baja rentabilidad. Sus datos de precios también se obtienen fácilmente mediante tecnología de oráculos y se traducen a tokens. 

El fondo Coinbase Asset Management sigue el modelo del token BUIDL e incorporará inversores de forma más conservadora. 

🤯 Primero Blackrock, ahora Coinbase.@coinbase lanza un #RWA , inspirado en el éxito del fondo BUIDL de BlackRock, valorado en 500 millones de dólares.

Los activos tokenizados son el futuro, Opulous lidera la tokenización de música a través de MFT y OVAULT#OVAULT V2 próximamente 😎

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— Opulous (@opulousapp) 25 de julio de 2024

Coinbase Asset Management ha obtenido acceso regulatorio a la zona de pruebas de la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros de Abu Dabi (FSRA) para condiciones especiales en productos tokenizados. Por ahora, no hay detalles específicos sobre el mercado monetario objetivo de la tokenización. Crear tokens sigue siendo extremadamente fácil, pero en el caso de los fondos monetarios, también implica generar una verdadera aceptación del producto. 

Los nativos de criptomonedas aceleran la tokenización

Una forma mucho más sencilla de tokenización consiste simplemente en generar tokens que tracel precio de los activos tradicionales, especialmente las acciones. Anteriormente, cadenas como Algorand se asociaron con Archax para servir como capa de transferencia para los tokens EURD.

No existe defiestricta para los proyectos RWA y, a veces, incluso las monedas estables se agrupan con la tendencia. 

Algunos de los RWA más populares incluyen aquellos que traclas acciones, como Tesla (TSLA) y Nvidia (NVDA). No existe una regulación estricta sobre la forma correcta de tokenizar activos, y múltiples cadenas y plataformas pueden intentar liquidar el mismo tipo de acción. Los tokens respaldados por oro también ofrecen diferentes enfoques, ya sea almacenando oro físico o simplemente tracsu precio. 

Tampoco existe tracpara los activos RWA, ya que algunos siguen siendo nicho. La tendencia ha servido principalmente como narrativa y se añadió como caso de uso para algunas de las redes. 

Los datos actuales sobre activos de RWA muestran 98 tractokens rastreados, con un valor de $13,18 mil millones. Los tipos más comunes de RWA incluyen crédito privado o mercados monetarios, que representan el 75% de los tokens. Las materias primas tokenizadas representan $874 millones, y el resto de los tokens corresponden a $1,9 mil millones en deuda corporativa estadounidense. Los RWA aún están en desarrollo, incluso sin aprobación ni regulación específica, y no se incluyen en las estadísticas. Las acciones tienen una participación menor, de alrededor de $6 millones, con un crecimiento de $4 millones en los últimos meses. 

Ethereum es el mayor emisor de bonos del gobierno estadounidense, pero Stellar, una red en gran parte olvidada, ha captado 433 millones de dólares en tokenización de bonos del Tesoro. Solana también posee una parte de los activos RWA, aunque aún en una etapa inicial, con un valor de 47 millones de dólares.

El token BUIDL de Blackrock se basa en ONDO Finance

El modelo de tokens del mercado monetario es BUIDL, creado por BlackRock. Según informes, el mercado monetario tokenizado recaudó 500 millones de dólares en julio de 2024. El fondo del mercado monetario está abierto únicamente a inversores acreditados prelistados, con una compra mínima de 5 millones de dólares. 

A pesar de las inversiones reportadas, el token BUIDL se mantiene relativamente inactivo. El activo, tokenizado como ERC-20 en Ethereum, solo tiene 19 titulares conocidos. ONDO sigue siendo el mayor comprador, gracias a su desempeño como protocolo RWA. ONDO posee alrededor del 42% de todos los tokens BUIDL y, hasta hace poco, era el único criptoinformador que invertía en el proyecto.

El token BUIDL fue generado por Securitize y no difiere de otros EthereumtractractractractractractractracRecientemente, Ethena adoptó el token BUIDL como una forma de asignar sus reservas líquidas a activos de bajo riesgo. La tokenización de activos ponderados por riesgo (RWA) por parte de instituciones confiables también puede funcionar como una garantía más segura.

Informe Cryptopolitan de Hristina Vasileva