Coinbase ستطلق صندوق سوق المال المرمز

ستضم Coinbase Asset Management إلى اتجاه ترميز الأصول الحقيقية (RWA)، بعرض منتج جديد لسوق المال. سيتبع الإطلاق صندوق BlackRock المرمز بقيمة 500 مليون دولار. 

تخطط Coinbase Asset Management لعرض منتجها الخاص، بناءً على صندوق سوق المال. يتبع الاتجاه محاولات بناء ترميز الأصول الحقيقية، لاستخدام منصات تداول العملات المشفرة الحالية مع حركة أسعار من التمويل التقليدي. Coinbase Asset Management هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لـ Coinbase وتستخدم نموذجها المستقل لاختبار ترميز الأصول الحقيقية.

أسواق المال هي أسهل وأكثر حدسية للترميز، بينما تحتوي على قدر متوقع نسبيًا من المخاطر. تستند أسواق المال إلى الديون قصيرة الأجل، مما يؤدي إلى مخاطر منخفضة، ولكن أيضًا عوائد منخفضة. بيانات تسعيرها أيضًا سهلة الاسترجاع عبر تقنية الأوراكل وتحويلها إلى رموز. 

يتبع صندوق Coinbase Asset Management نموذج رمز BUIDL، وسيسجل المستثمرين بشكل أكثر تحفظًا. 

🤯 بلوكرك الآن على Coinbase@coinbase تطلق صندوق #RWA، مستوحاة من نجاح صندوق BUIDL بقيمة 500 مليون دولار من BlackRock

الأصول المرمزة هي المستقبل، Opulous تقود في ترميز الموسيقى من خلال MFTs وOVAULT#OVAULT V2 قريبًا 😎

اقرأ المزيد 👉 https://t.co/KBsIaUckuS pic.twitter.com/WO3oWdOvgh

— Opulous (@opulousapp) يوليو 25، 2024

حصلت Coinbase Asset Management على وصول تنظيمي للملعب التجريبي مع هيئة تنظيم الخدمات المالية في أبوظبي (FSRA) لشروط خاصة على المنتجات المرمزة. في الوقت الحالي، لا توجد تفاصيل محددة حول سوق المال المستهدف للترميز. يظل إنشاء الرموز سهلاً للغاية، ولكن في حالة الصناديق النقدية، فهذا يعني أيضًا بناء قبول حقيقي للمنتج. 

متعلمو العملات المشفرة يواكبون الترميز

شكل أسهل بكثير للترميز هو مجرد إنشاء رموز تتعقب سعر الأصول التقليدية، خاصة الأسهم. سابقًا، شراكات سلاسل مثل Algorand مع Archax لتعمل كطبقة نقل لـ رموز EURD.

لا يوجد تعريف صارم لمشاريع الأصول الحقيقية (RWA)، وأحيانًا، حتى العملات المستقرة مصنفة ضمن الاتجاه. 

بعض الأصول الحقيقية (RWA) الأكثر شعبية هي تلك التي تتعقب الأكثر شعبية الأسهم, بما في ذلك تسلا (TSLA) ونفيديا (NVDA). لا توجد لوائح صارمة بشأن الطريقة الصحيحة لتوكن الأصول، ويمكن لسلاسل كتل ومنصات متعددة محاولة تسوية نفس النوع من الأسهم. كما تقدم الرموز المدعومة بالذهب نهجًا مختلفة، إما من خلال تخزين الذهب المادي أو مجرد تتبع سعر الذهب. 

لا يوجد أيضًا تتبع محدد لأصول RWA، حيث لا تزال بعضها متخصصة. وقد خدمت هذه الاتجاهات في الغالب كسرد قصصي، وأضيفت كحالة استخدام لبعض أكثر الشبكات. 

تظهر البيانات الحالية لأصول RWA 98 رمزًا يتم تتبعه رسميًا، بقيمة تبلغ 13.18 مليار دولار. تشمل الأنواع الأكثر شيوعًا لأصول RWA الائتمان الخاص، أو أسواق المال، والتي تشكل 75% من الرموز. تشكل السلع المرموزة 874 مليون دولار، بينما تتوافق باقي الرموز مع 1.9 مليار دولار من الديون الشركاتية الأمريكية. لا تزال أصول RWA ناشئة حتى بدون موافقة أو تنظيم محدد، ولا يتم تضمينها في الإحصائيات. تمتلك الأسهم حصة أصغر تبلغ حوالي 6 ملايين دولار، مع نمو من 4 ملايين دولار في الأشهر القليلة الماضية. 

يحتوي إيثريوم على أكبر قدر من سندات الخزانة الأمريكية، لكن ستيلار، وهي شبكة تُنسى إلى حد كبير، جذبت 433 مليون دولار في توكنيزation السندات. كما أن لسولانا حصة من أصول RWA، رغم أنها لا تزال في مرحلة مبكرة، بقيمة تبلغ 47 مليون دولار.

يعتمد توكن BUIDL الخاص بـ Blackrock على ONDO Finance

نموذج توكنات أسواق المال هو BUIDL، الذي أنشأته BlackRock. وقد جذب توكن سوق المال المرموز reportedly 500 مليون دولار حتى يوليو 2024. صندوق سوق المال هذا مفتوح فقط للمستثمرين المعتمدين المدرجين مسبقًا، بحد أدنى للشراء يبلغ 5 ملايين دولار. 

على الرغم من الاستثمارات المبلغ عنها، فإن توكن BUIDL نفسه غير نشط نسبيًا. الأصل، المرمز كـ ERC-20 على إيثريوم، لديه 19 حاملًا معروفًا فقط. تظل ONDO أكبر مشترٍ، كجزء من أدائها كبروتوكول RWA. تمتلك ONDO حوالي 42% من جميع توكنات BUIDL، وكانت حتى وقت قريب المبتكرة الوحيدة في مجال العملات المشفرة التي استثمرت في المشروع.

تم إنشاء توكن BUIDL بواسطة Securitize، ولا يختلف عن توكنات أخرى قائمة على إيثريوم. يمكن نقل الأصل إلى محافظ، أو استخدامه في العقود الذكية. مؤخرًا، تم اعتماد توكن BUIDL من قبل Ethena، كوسيلة لـ تخصيص احتياطياته السائلة في أصول منخفضة المخاطر. قد يعمل توكنيزation الأصول الواقعية من مؤسسات موثوقة أيضًا كضمان أكثر أمانًا.

تقرير من Cryptopolitan بقلم هريستينا فاسيليفا