Coinbase riporta in vita il fondo bootstrap delle stablecoin per espandere la liquidità di USDC

Coinbase sta riaprendo il suo rivisto Stablecoin Bootstrap Fund per la prima volta in quasi sei anni, con l'obiettivo di aumentare la liquidità delle stablecoin nei protocolli di finanza decentralizzata (DeFi).

Inizialmente, il fondo fornirà liquidità a Aave, Morpho, Kamino e Jupiter, con Coinbase Asset Management che supervisiona il programma. Fornirà liquidità in USDC ed EURC per conto di Circle, con piani per aggiungere altre stablecoin.

Secondo Shan Aggarwal, chief business officer di Coinbase, lo scopo del fondo è «deployare capitale nei protocolli on-chain per garantire una liquidità sufficiente per i loro casi d'uso unici». La dimensione totale del fondo rimane non divulgata.

L'attenzione iniziale è rivolta alle principali piattaforme DeFi: Aave e Morpho su Ethereum, noti per il prestito e il prestito, e Kamino e Jupiter su Solana, riconosciuti per la fornitura di liquidità e l'aggregazione di scambi.

In una dichiarazione a CNBC, Coinbase ha sottolineato che queste mosse fanno parte di una strategia a lungo termine per garantire la disponibilità continua di USDC sia per le reti consolidate che emergenti. Questo sforzo mira a ridurre i costi di prestito, minimizzare lo slippage di trading e supportare la crescita dei protocolli.

Coinbase si basa sul successo di 2019

Coinbase ha sfruttato il proprio bilancio per potenziare la crescente ecosistema DeFi. Questo nuovo fondo segue il suo primo Stablecoin Bootstrap Fund, lanciato nel 2019. La stablecoin americana ha visto un lancio per seminare liquidità per l'USDC quando era ancora nuova nei mercati aperti e decentralizzati.

Questo era semplice ma molto efficace nella prima fase. Compound, una piattaforma di prestito e prestito basata su criptovalute, ha ricevuto un investimento di 1 milione di dollari da Coinbase, con un altro milione di dollari destinato a dYdX, un luogo di trading di derivati. Non ci sono stati grant; si trattava di capitale di lavoro reimpiegato nei pool di liquidità dei protocolli per ridurre i costi di prestito e accelerare il trading.

Lo sforzo non si è fermato qui poiché Coinbase si è diversificata oltre le aziende IRL lo scorso anno includendo Uniswap (uno dei più grandi scambi decentralizzati) e PoolTogether (un gioco di risparmio senza perdite radicato nel concetto DeFi) nel fondo.

Il processo di iniezione di bilancio di Binance da 1,1 milioni di dollari è stato un ulteriore macchiatura on-chain dell'utilità di USDC nelle attività quotidiane. I risultati sono stati significativi. Queste prime iniezioni di liquidità hanno aiutato USDC a diventare una fondamentale riserva di valore e valuta veicolo in tutto il DeFi. Garantendo che trader e mutuatari potessero sempre accedere a USDC con tassi stabli e senza attriti, questo ha permesso una fiducia e un'adozione significative nel fondo.

Oggi, USDC è evoluta in una potenza multi-chain. Opera in tutti gli ecosistemi precedentemente menzionati e nella rete Layer 2 di Coinbase, elaborando miliardi di transazioni quotidiane. Integrata in migliaia di smart contract, sostiene i mercati di prestito con diversi miliardi di dollari bloccati in qualsiasi momento.

Coinbase afferma che il tempismo del rilancio è importante. «I servizi finanziari on-chain sono a un punto di svolta», ha aggiunto l'azienda, sostenendo che sia i nativi delle criptovalute che i nuovi arrivati si stanno rivolgendo sempre più agli strumenti DeI powered da stablecoin per prestiti, prestiti e trading invece delle alternative tradizionali.

Coinbase mira a supportare i progetti emergenti

Oltre ai nomi più consolidati, Coinbase intende supportare protocolli più piccoli o più nuovi. Questi progetti spesso hanno difficoltà ad acquisire liquidità iniziale, il che potrebbe ostacolare il loro potenziale di crescita.

Coinbase ha dichiarato che sta seminando i pool e i mercati di prestito iniettando loro stablecoin direttamente per dare loro un inizio più robusto, almeno sulla sua piattaforma. Il metodo stabilizzerebbe ulteriormente i tassi di interesse migliorando la prevedibilità per gli utenti dei prodotti DeFi.

Questo acquisto ci permetterà di mettere insieme ancora più risorse per accelerare l'interesse e l'uso che stiamo vedendo oggi», ha detto Aggarwal. Ha raccomandato che il supporto alla liquidità fosse «agnostico» rispetto al token e ha deciso su base protocollo per protocollo.