Coinbase возвращает фонд.bootstrap стейблкоинов для расширения ликвидности USDC

Coinbase возобновляет работу своего переработанного фонда Stablecoin Bootstrap Fund впервые почти за шесть лет, стремясь увеличить ликвидность стейблкоинов в протоколах децентрализованных финансов (DeFi).

Изначально фонд обеспечит ликвидность для Aave, Morpho, Kamino и Jupiter, при этом Coinbase Asset Management будет курировать программу. Он будет предоставлять ликвидность в USDC и EURC от имени Circle, с планами добавить другие стейблкоины.

По словам главного бизнес-офицера Coinbase Шана Аггарвала, цель фонда — «развертывать капитал в ончейн-протоколах, чтобы обеспечить достаточную ликвидность для их уникальных случаев использования». Общий размер фонда остаётся неизвестным.

Первоначальный фокус направлен на крупные платформы DeFi: Aave и Morpho на Ethereum, известные заимствованием и кредитованием, и Kamino и Jupiter на Solana, известные предоставлением ликвидности и агрегацией торговли.

В заявлении для CNBC Coinbase подчеркнула, что эти шаги являются частью долгосрочной стратегии по обеспечению постоянной доступности USDC как для устоявшихся, так и для новых сетей. Эта цель направлена на снижение стоимости заимствований, минимизацию проскальзывания при торговле и поддержку роста протоколов.

Coinbase опирается на успех 2019

Coinbase использовала свой баланс для ускорения роста экосистемы DeFi. Этот новый фонд следует за его первым фондом Stablecoin Bootstrap Fund, запущенным в 2019 году. Американский стейблкоин увидел запуск для обеспечения начальной ликвидности USDC, когда он всё ещё был новым для открытых децентрализованных рынков.

Это было просто, но очень эффективно на первом этапе. Compound, платформа для заимствования и кредитования на основе криптовалют, получила $1 млн инвестиций от Coinbase, ещё $1 млн пошло на dYdX, площадку для торговли деривативами. Не было грантов; это были реинвестированные оборотные средства, направленные в пулы ликвидности протоколов для снижения стоимости заимствований и ускорения торговли.

Усилия не остановились на этом, так как Coinbase в прошлом году диверсифицировалась за пределы компаний реального сектора включив Uniswap (одну из крупнейших децентрализованных бирж) и PoolTogether (игру сбережений без потерь, основанную на концепции DeFi) в фонд.

Процесс инъекции баланса Binance на $1,1 млн стал дальнейшим ончейн-пятном полезности USDC в повседневной деятельности. Результаты были значительными. Эти ранние инъекции ликвидности помогли USDC стать фундаментальным средством хранения стоимости и валютой обмена по всей DeFi. Обеспечивая возможность для трейдеров и заёмщиков всегда получать доступ к USDC с беспрепятственными, стабильными ставками, это позволило сформировать значительное доверие и принятие фонда.

Сегодня USDC эволюционировал в многоцепочечного гиганта. Он работает во всех ранее упомянутых экосистемах и сети Layer 2 Coinbase, обрабатывая миллиарды ежедневных транзакций. Интегрированный в тысячи смарт-контрактов, он поддерживает рынки заимствований с несколькими миллиардами долларов, заблокированными в любой данный момент времени.

Coinbase говорит, что время перезапуска имеет значение. «Ончейн-финансовые услуги находятся на переломном моменте», — добавила компания, утверждая, что как крипто-аборигены, так и новички всё чаще обращаются к инструментам DeFi на основе стейблкоинов для заимствования, кредитования и торговли вместо традиционных альтернатив.

Coinbase стремится поддержать новые проекты

В дополнение к более устоявшимся именам, Coinbase намерена поддержать более мелкие или новые протоколы. Эти проекты часто испытывают трудности с получением ранней ликвидности, что может препятствовать их потенциалу роста.

Coinbase заявила, что она засевает пулы и рынки заимствования, вливая в них стейблкоины напрямую, чтобы дать им более прочное начало, по крайней мере, на её платформе. Этот метод дополнительно стабилизирует процентные ставки, улучшая предсказуемость для пользователей продуктов DeFi.

«Эта покупка позволит нам собрать ещё больше ресурсов для ускорения интереса и использования, которые мы наблюдаем сегодня», — сказал Аггарвал. Он рекомендовал, чтобы поддержка ликвидности была «агностиком токенов» и решил на основе протокол-к-протоколу.