Coinbase relance le fonds d'amorçage pour stablecoins afin d'accroître la liquidité de l'USDC

Coinbase rouvre son fonds Stablecoin Bootstrap Fund remanié pour la première fois en près de six ans, dans le but de stimuler la liquidité des stablecoins à travers les protocoles de finance décentralisée (DeFi).

Dans un premier temps, le fonds fournira des liquidités à Aave, Morpho, Kamino et Jupiter, sous de Coinbase Asset Management . Il assurera la liquidité en USDC et EURC pour le compte de Circle, et prévoit d'ajouter d'autres stablecoins.

Selon Shan Aggarwal, directeur commercial de Coinbase, l'objectif du fonds est de « déployer des capitaux dans les protocoles on-chain afin de garantir une liquidité suffisante pour leurs cas d'utilisation spécifiques ». La taille totale du fonds reste confidentielle.

L'accent est mis dans un premier temps sur les principales plateformes DeFi : Aave et Morpho sur Ethereum, connues pour les prêts et les emprunts, et Kamino et Jupiter sur Solana, reconnues pour la fourniture de liquidités et l'agrégation des transactions.

Dans une déclaration à CNBC, Coinbase a souligné que ces mesures s'inscrivent dans une stratégie à long terme visant à garantir la disponibilité continue de l'USDC pour les réseaux établis et émergents. Cette initiative a pour objectif de réduire les coûts d'emprunt, de minimiser les pertes liées aux transactions et de soutenir la croissance du protocole.

Coinbase capitalise sur son succès de 2019

Coinbase a mis à profit son bilan pour dynamiser l'écosystème DeFi en pleine croissance. Ce nouveau fonds fait suite à son premier fonds d'amorçage pour les stablecoins, lancé en 2019. Ce stablecoin américain avait été créé pour amorcer la liquidité de l'USDC à ses débuts sur les marchés ouverts et décentralisés.

Cette stratégie, simple mais très efficace dans un premier temps, a permis à Compound, une plateforme de prêt et d'emprunt de cryptomonnaies, de recevoir un investissement d'un million de dollars de Coinbase, tandis qu'un autre million de dollars a été alloué à dYdX, une plateforme de négociation de produits dérivés. Il ne s'agissait pas de subventions ; ces fonds ont été réinvestis dans les pools de liquidités du protocole afin de réduire les coûts d'emprunt et d'accélérer les transactions.

L'effort ne s'est pas arrêté là, puisque Coinbase s'est diversifié au-delà des entreprises IRL l'année dernière en incluant Uniswap (l'une des plus grandes plateformes d'échange décentralisées) et PoolTogether (un jeu d'épargne sans perte basé sur le DeFi ) dans le fonds.

L'injection de liquidités de 1,1 million de dollars Binance Balance a confirmé l'utilité de l'USDC dans les transactions quotidiennes. Les résultats ont été significatifs. Ces premières injections de liquidités ont permis à l'USDC de devenir une réserve de valeur fondamentale et une monnaie d'échange essentielle au sein de DeFi. En garantissant aux traders et aux emprunteurs un accès permanent à l'USDC à des taux stables et sans friction, ce processus a favorisé une confiance et une adoption importantes du fonds.

Aujourd'hui, l'USDC est devenu un pilier multi-chaînes. Il opère sur tous les écosystèmes mentionnés précédemment et sur le réseau Layer 2 de Coinbase, traitant des milliards de dollars de transactions quotidiennes. Intégré à des milliers detracintelligents, il sous-tend les marchés d'emprunt avec plusieurs milliards de dollars bloqués en permanence.

Coinbase affirme que le moment choisi pour ce relancement est crucial. « Les services financiers on-chain sont à un tournant décisif », a ajouté l'entreprise, soulignant que les adeptes natifs des cryptomonnaies comme les nouveaux venus se tournent de plus en plus vers les outils DeFi basés sur les stablecoins pour emprunter, prêter et échanger, délaissant ainsi les alternatives traditionnelles.

Coinbase vise à soutenir les projets émergents

Outre les acteurs plus établis, Coinbase entend prendre en charge les protocoles plus petits ou plus récents. Ces projets ont souvent des difficultés à obtenir des liquidités initiales, ce qui peut freiner leur croissance.

Coinbase a annoncé qu'elle injectait directement des stablecoins dans les pools et les marchés de prêts afin de leur assurer un démarrage plus solide, du moins sur sa plateforme. Cette méthode contribuerait à stabiliser davantage les taux d'intérêt en améliorant la prévisibilité pour les utilisateurs de produits DeFi .

Cet achat nous permettra de mobiliser encore plus de ressources afin d'accélérer l'intérêt et l'utilisation que nous constatons aujourd'hui », a déclaré Aggarwal. Il a recommandé que le soutien en liquidités soit indépendant du token et que les décisions soient prises au cas par cas, protocole par protocole.