Coinbase traz de volta o fundo de bootstrap de stablecoins para expandir a liquidez do USDC

A Coinbase está reabrindo seu Fundo de Bootstrap de Stablecoins reformulado pela primeira vez em quase seis anos, com o objetivo de aumentar a liquidez de stablecoins em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi).

Inicialmente, o fundo fornecerá liquidez para Aave, Morpho, Kamino e Jupiter, com Coinbase Asset Management supervisionando o programa. Ele fornecerá liquidez em USDC e EURC em nome da Circle, com planos de adicionar outras stablecoins.

De acordo com o diretor de negócios da Coinbase, Shan Aggarwal, o propósito do fundo é “alocar capital em protocolos on-chain para garantir liquidez suficiente para seus casos de uso únicos”. O tamanho total do fundo permanece não divulgado.

O foco inicial está nas principais plataformas DeFi: Aave e Morpho na Ethereum, conhecidas por empréstimos e empréstimos, e Kamino e Jupiter na Solana, reconhecidas por provisão de liquidez e agregação de negociações.

Em um comunicado à CNBC, a Coinbase enfatizou que esses movimentos fazem parte de uma estratégia de longo prazo para garantir a disponibilidade contínua do USDC tanto para redes estabelecidas e emergentes. Esse esforço visa reduzir os custos de empréstimo, minimizar o deslizamento de negociação e apoiar o crescimento do protocolo.

A Coinbase se baseia no sucesso do 2019

A Coinbase tem aproveitado seu balanço para impulsionar o crescente ecossistema DeFi. Este novo fundo segue seu primeiro Stablecoin Bootstrap Fund, lançado em 2019. A stablecoin americana viu um lançamento para semear liquidez para o USDC quando ainda era novo nos mercados abertos e descentralizados.

Isso foi simples, mas muito eficaz na primeira fase. O Compound, uma plataforma de empréstimos e empréstimos baseada em criptomoedas, recebeu US$ 1 milhão em investimento da Coinbase, com mais US$ 1 milhão indo para a dYdX, um local de negociação de derivativos. Não houve subvenções; eram capital de trabalho realocado para pools de liquidez de protocolo para reduzir os custos de empréstimo e acelerar as negociações.

O esforço não parou aí, pois a Coinbase se diversificou além de empresas físicas no ano passado incluindo Uniswap (uma das maiores bolsas descentralizadas) e PoolTogether (um jogo de economia sem perdas baseado no conceito DeFi) no fundo.

O processo de Injeção de Saldo da Binance de US$ 1,1 milhão foi uma outra mancha on-chain na utilidade do USDC na atividade cotidiana. Os resultados foram significativos. Essas injeções iniciais de liquidez ajudaram o USDC a se tornar uma reserva de valor fundamental e uma moeda veículo em todo o DeFi. Ao garantir que traders e tomadores de empréstimo sempre pudessem acessar o USDC com taxas estáveis e sem atrito, isso permitiu confiança e adoção significativas no fundo.

Hoje, o USDC evoluiu para uma potência multi-chain. Ele opera em todos os ecossistemas mencionados anteriormente e na rede Layer 2 da Coinbase, processando bilhões em transações diárias. Integrado a milhares de contratos inteligentes, ele sustenta mercados de empréstimos com vários bilhões de dólares travados a qualquer momento.

A Coinbase diz que o momento do relançamento é importante. “Os serviços financeiros on-chain estão em um ponto de inflexão”, acrescentou a empresa, argumentando que tanto os nativos das criptomoedas quanto os recém-chegados estão cada vez mais recorrendo a ferramentas DeFi alimentadas por stablecoins para empréstimos, empréstimos e negociações em vez de alternativas tradicionais.

A Coinbase visa apoiar projetos emergentes

Além de nomes mais estabelecidos, a Coinbase pretende apoiar protocolos menores ou mais novos. Esses projetos muitas vezes têm dificuldade em obter liquidez inicial, o que pode impedir seu potencial de crescimento.

A Coinbase disse que está semeando os pools e os mercados de empréstimos injetando neles stablecoins diretamente para lhes dar um início mais robusto, pelo menos em sua plataforma. O método estabilizaria ainda mais as taxas de juros, melhorando a previsibilidade para os usuários de produtos DeFi.

Esta compra nos permitirá reunir ainda mais recursos para acelerar o interesse e o uso que estamos vendo hoje”, disse Aggarwal. Ele recomendou que o suporte de liquidez fosse “agnóstico” em relação aos tokens e decidiu em uma base protocolo a protocolo.