A Coinbase reativa o fundo inicial para stablecoins com o objetivo de expandir a liquidez do USDC

A Coinbase está reabrindo seu reformulado Stablecoin Bootstrap Fund pela primeira vez em quase seis anos, com o objetivo de impulsionar a liquidez de stablecoins em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi).

Inicialmente, o fundo fornecerá liquidez para Aave, Morpho, Kamino e Jupiter, com a Coinbase Asset Management supervisionando o programa. Ele fornecerá liquidez em USDC e EURC em nome da Circle, com planos de adicionar outras stablecoins.

Segundo Shan Aggarwal, diretor de negócios da Coinbase, o objetivo do fundo é "alocar capital em protocolos on-chain para garantir liquidez suficiente para seus casos de uso específicos". O tamanho total do fundo não foi divulgado.

O foco inicial está nas principais plataformas DeFi : Aave e Morpho na Ethereum, conhecidas por empréstimos e financiamentos, e Kamino e Jupiter na Solana, reconhecidas pelo fornecimento de liquidez e agregação de negociações.

Em comunicado à CNBC, a Coinbase enfatizou que essas medidas fazem parte de uma estratégia de longo prazo para garantir a disponibilidade contínua de USDC tanto para redes estabelecidas quanto para redes emergentes. Esse esforço visa reduzir os custos de empréstimo, minimizar a derrapagem de preço nas negociações e apoiar o crescimento do protocolo.

A Coinbase dá continuidade ao sucesso de 2019

A Coinbase tem utilizado seu balanço patrimonial para impulsionar o crescente ecossistema DeFi . Este novo fundo sucede seu primeiro Fundo Inicial para Stablecoins, lançado em 2019. A stablecoin americana foi lançada para injetar liquidez no USDC quando este ainda era uma novidade nos mercados abertos e descentralizados.

Isso foi simples, mas muito eficaz na primeira fase. A Compound, uma plataforma de empréstimos e financiamentos baseada em criptomoedas, recebeu um investimento de US$ 1 milhão da Coinbase, e outros US$ 1 milhão foram destinados à dYdX, uma plataforma de negociação de derivativos. Não houve subsídios; tratava-se de capital de giro realocado para pools de liquidez do protocolo, a fim de reduzir os custos de empréstimo e acelerar as negociações.

O esforço não parou por aí, já que a Coinbase diversificou seus investimentos para além de empresas do mundo real no ano passado, incluindo a Uniswap (uma das maiores exchanges descentralizadas) e a PoolTogether (um jogo de poupança sem perdas baseado no DeFi ) no fundo.

O processo de injeção de saldo de US$ 1,1 milhão Binance consolidou ainda mais a utilidade do USDC nas atividades cotidianas. Os resultados foram significativos. Essas injeções iniciais de liquidez ajudaram o USDC a se tornar uma reserva de valor fundamental e uma moeda de apoio em todo DeFi. Ao garantir que traders e tomadores de empréstimo sempre pudessem acessar o USDC com taxas estáveis ​​e sem atritos, isso possibilitou uma confiança e adoção significativas no fundo.

Hoje, o USDC evoluiu para uma potência multichain. Ele opera em todos os ecossistemas mencionados anteriormente e na rede Layer 2 da Coinbase, processando bilhões em transações diárias. Integrado a milhares detracinteligentes, ele sustenta mercados de empréstimo com vários bilhões de dólares bloqueados a qualquer momento.

A Coinbase afirma que o momento do relançamento é importante. "Os serviços financeiros on-chain estão em um ponto de inflexão", acrescentou a empresa, argumentando que tanto os nativos do mercado de criptomoedas quanto os recém-chegados estão cada vez mais recorrendo a ferramentas DeFi baseadas em stablecoins para empréstimos, financiamentos e negociações, em vez de alternativas tradicionais.

A Coinbase pretende apoiar projetos emergentes

Além de nomes mais consolidados, a Coinbase pretende dar suporte a protocolos menores ou mais recentes. Esses projetos geralmente têm dificuldade em obter liquidez inicial, o que pode prejudicar seu potencial de crescimento.

A Coinbase afirmou que está abastecendo os pools e mercados de empréstimo injetando stablecoins diretamente para lhes dar um início mais robusto, pelo menos em sua plataforma. O método visa estabilizar ainda mais as taxas de juros, melhorando a previsibilidade para os usuários de produtos DeFi .

“Essa aquisição nos permitirá reunir ainda mais recursos para acelerar o interesse e o uso que estamos observando hoje”, disse Aggarwal. Ele recomendou que o suporte de liquidez seja “agnóstico” em relação ao token e que a decisão seja tomada caso a caso, protocolo por protocolo.