Coinbase reactiva el fondo de arranque de stablecoins para expandir la liquidez de USDC

Coinbase está reabriendo su Fondo de Arranque de Stablecoins renovado por primera vez en casi seis años, con el objetivo de impulsar la liquidez de stablecoins en los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi).

Inicialmente, el fondo proporcionará liquidez a Aave, Morpho, Kamino y Jupiter, con Coinbase Asset Management supervisando el programa. Proporcionará liquidez en USDC y EURC en nombre de Circle, con planes de añadir otras stablecoins.

Según Shan Aggarwal, director ejecutivo de negocios de Coinbase, el propósito del fondo es «desplegar capital en protocolos on-chain para garantizar una liquidez suficiente para sus casos de uso únicos». El tamaño total del fondo sigue sin revelarse.

El enfoque inicial está en las principales plataformas DeFi: Aave y Morpho en Ethereum, conocidas por el préstamo y el endeudamiento, y Kamino y Jupiter en Solana, reconocidas por la provisión de liquidez y la agregación de comercio.

En una declaración a CNBC, Coinbase enfatizó que estos movimientos son parte de una estrategia a largo plazo para garantizar la disponibilidad continua de USDC tanto para redes establecidas como emergentes. Este esfuerzo tiene como objetivo reducir los costos de préstamo, minimizar el deslizamiento en las transacciones y apoyar el crecimiento de los protocolos.

Coinbase se basa en el éxito de 2019

Coinbase ha estado aprovechando su balance para impulsar el creciente ecosistema DeFi. Este nuevo fondo sigue a su primer Fondo de Arranque de Stablecoins, lanzado en 2019. La stablecoin estadounidense vio un lanzamiento para sembrar liquidez para USDC cuando aún era nueva en los mercados abiertos y descentralizados.

Esto fue simple pero muy efectivo en la primera fase. Compound, una plataforma de préstamo y endeudamiento basada en criptomonedas, recibió una inversión de 1 millón de dólares de Coinbase, con otros 1 millón de dólares destinados a dYdX, un mercado de comercio de derivados. No hubo subvenciones; eran capital de trabajo reasignado a los pools de liquidez de los protocolos para reducir los costos de préstamo y acelerar el comercio.

El esfuerzo no se detuvo allí ya que Coinbase diversificó más allá de las empresas físicas el año pasado incluyendo Uniswap (uno de los mayores intercambios descentralizados) y PoolTogether (un juego de ahorro sin pérdidas basado en el concepto DeFi) en el fondo.

El proceso de Inyección de Balance de Binance de 1,1 millones de dólares fue una mayor mancha on-chain de la utilidad de USDC en la actividad cotidiana. Los resultados fueron significativos. Estas inyecciones tempranas de liquidez ayudaron a que USDC se convirtiera en una reserva de valor fundamental y una moneda de vehículo en todo el ecosistema DeFi. Al garantizar que los traders y prestatarios siempre pudieran acceder a USDC con tasas estables y sin fricciones, esto generó una confianza y adopción significativas en el fondo.

Hoy en día, USDC ha evolucionado hasta convertirse en una potencia multin cadena. Opera en todos los ecosistemas mencionados anteriormente y en la red de capa 2 de Coinbase, procesando miles de millones en transacciones diarias. Integrada en miles de contratos inteligentes, sustenta los mercados de préstamos con varios miles de millones de dólares bloqueados en cualquier momento dado.

Coinbase afirma que el momento del relanzamiento es importante. «Los servicios financieros en cadena están en un punto de inflexión», añadió la compañía, argumentando que tanto los nativos de las criptomonedas como los nuevos usuarios están recurriendo cada vez más a herramientas DeFi impulsadas por stablecoins para préstamos, préstamos y operaciones, en lugar de alternativas tradicionales.

Coinbase tiene como objetivo apoyar proyectos emergentes

Además de nombres más consolidados, Coinbase tiene la intención de apoyar protocolos más pequeños o nuevos. Estos proyectos a menudo tienen dificultades para obtener liquidez inicial, lo que podría obstaculizar su potencial de crecimiento.

Coinbase dijo que está sembrando los pools y los mercados de préstamos inyectándoles stablecoins directamente para darles un comienzo más robusto, al menos en su plataforma. El método estabilizaría aún más las tasas de interés mejorando la predictibilidad para los usuarios de productos DeFi.

«Esta compra nos permitirá reunir aún más recursos para acelerar el interés y el uso que estamos viendo hoy», dijo Aggarwal. Recomendó que el apoyo a la liquidez fuera «agnóstico» al token y decidió evaluarlo caso por caso, protocolo por protocolo.