Coinbase bringt den Stablecoin-Bootstrap-Fonds zurück, um die USDC-Liquidität zu erweitern

Coinbase öffnet seinen überarbeiteten Stablecoin Bootstrap Fund zum ersten Mal seit fast sechs Jahren wieder, um die Liquidität von Stablecoins in dezentralen Finanzprotokollen (DeFi) zu steigern.

Anfangs wird der Fonds Liquidität für Aave, Morpho, Kamino und Jupiter bereitstellen, wobei Coinbase Asset Management das Programm überwacht. Er wird Liquidität in USDC und EURC im Auftrag von Circle bereitstellen, mit Plänen, weitere Stablecoins hinzuzufügen.

Laut Shan Aggarwal, Chief Business Officer von Coinbase, besteht der Zweck des Fonds darin, „Kapital in On-Chain-Protokolle zu investieren, um eine ausreichende Liquidität für ihre einzigartigen Anwendungsfälle zu gewährleisten.“ Die Gesamtgröße des Fonds bleibt unoffenbart.

Der Schwerpunkt liegt zunächst auf großen DeFi-Plattformen: Aave und Morpho auf Ethereum, bekannt für Kreditvergabe und -aufnahme, sowie Kamino und Jupiter auf Solana, die für die Liquiditätsbereitstellung und Handelsaggregation bekannt sind.

Coinbase betonte in einer Erklärung gegenüber CNBC, dass diese Maßnahmen Teil einer langfristigen Strategie sind, um die kontinuierliche Verfügbarkeit von USDC sowohl für etablierte als auch aufstrebende Netzwerke zu gewährleisten. Diese Bemühungen zielen darauf ab, die Kreditkosten zu senken, die Handels-Slippage zu minimieren und das Wachstum der Protokolle zu unterstützen.

Coinbase baut auf dem Erfolg von 2019 auf

Coinbase nutzt seine Bilanz, um das wachsende DeFi-Ökosystem zu beschleunigen. Dieser neue Fonds folgt seinem ersten Stablecoin Bootstrap Fund, der 2019 gestartet wurde. Der amerikanische Stablecoin wurde eingeführt, um die Liquidität für USDC zu säen, als es noch neu auf den offenen, dezentralen Märkten war.

Dies war in der ersten Phase einfach, aber sehr effektiv. Compound, eine Krypto-basierte Plattform für Kreditvergabe und -aufnahme, erhielt eine Investition von 1 Million US-Dollar von Coinbase, weitere 1 Million US-Dollar gingen an dYdX, eine Derivate-Handelsplattform. Es gab keine Zuschüsse; es handelte sich um umgeschichtetes Arbeitskapital, das in Liquiditätspools der Protokolle investiert wurde, um die Kreditkosten zu senken und den Handel zu beschleunigen.

Die Bemühungen hörten nicht dort auf, als Coinbase letztes Jahr seine Diversifizierung über physische Unternehmen hinaus vorantrieb indem es Uniswap (eine der größten dezentralen Börsen) und PoolTogether (ein verlustfreies Spare-Spiel, das auf dem DeFi-Konzept basiert) in den Fonds aufnahm.

Der Prozess der Binance-Balance-Injektion in Höhe von 1,1 Millionen US-Dollar war ein weiterer On-Chain-Fleck für die USDC-Nützlichkeit im alltäglichen Gebrauch. Die Ergebnisse waren bedeutend. Diese frühen Liquiditätsspritzen halfen USDC, sich als grundlegender Wertspeicher und Währungsmittel im gesamten DeFi-Bereich zu etablieren. Indem sichergestellt wurde, dass Händler und Kreditnehmer immer reibungslos und zu stabilen Zinssätzen auf USDC zugreifen konnten, ermöglichte dies ein erhebliches Vertrauen und eine breite Akzeptanz des Fonds.

Heute hat sich USDC zu einer Multi-Chain-Macht entwickelt. Es operiert in allen zuvor genannten Ökosystemen und im Layer-2-Netzwerk von Coinbase und verarbeitet Milliarden von täglichen Transaktionen. In Tausende von Smart Contracts integriert, untermauert es Kreditmärkte, in denen zu jedem Zeitpunkt mehrere Milliarden Dollar gebunden sind.

Coinbase sagt, dass der Zeitpunkt der Wiedereröffnung wichtig ist. „On-Chain-Finanzdienstleistungen befinden sich an einem Wendepunkt“, fügte das Unternehmen hinzu und argumentierte, dass sowohl Krypto-Native als auch Neueinsteiger zunehmend stabilecoin-gestützte DeFi-Tools für Kreditvergabe, -aufnahme und Handel anstelle traditioneller Alternativen nutzen.

Coinbase zielt darauf ab, aufstrebende Projekte zu unterstützen

Neben etablierteren Namen beabsichtigt Coinbase, kleinere oder neuere Protokolle zu unterstützen. Diese Projekte haben oft Schwierigkeiten, frühe Liquidität zu gewinnen, was ihr Wachstumspotenzial behindern kann.

Coinbase sagte, es säe die Pools und Kreditmärkte, indem es sie direkt mit Stablecoins versorgt, um ihnen einen robusteren Start zu ermöglichen, zumindest auf seiner Plattform. Die Methode würde die Zinssätze weiter stabilisieren, indem sie die Vorhersehbarkeit für Nutzer von DeFi-Produkten verbessert.

Dieser Kauf wird es uns ermöglichen, noch mehr Ressourcen zusammenzustellen, um das Interesse und die Nutzung, die wir heute sehen, zu beschleunigen“, sagte Aggarwal. Er empfahl, dass die Liquiditätsunterstützung „token-agnostisch“ sein sollte und sich auf einer Protokoll-für-Protokoll-Basis entscheiden sollte.