Coinbase reaktiviert den Stablecoin-Bootstrap-Fonds, um die USDC-Liquidität zu erhöhen

Coinbase öffnet seinen überarbeiteten Stablecoin Bootstrap Fund zum ersten Mal seit fast sechs Jahren wieder, um die Liquidität von Stablecoins über dezentrale Finanzprotokolle (DeFi) hinweg zu steigern.

Der Fonds wird zunächst Liquidität für Aave, Morpho, Kamino und Jupiter bereitstellen, wobei Coinbase Asset Management das Programm betreut. Er wird im Auftrag von Circle Liquidität in USDC und EURC bereitstellen und plant, weitere Stablecoins hinzuzufügen.

Laut Shan Aggarwal, Chief Business Officer von Coinbase, dient der Fonds dazu, „Kapital in On-Chain-Protokolle zu investieren, um ausreichende Liquidität für deren spezifische Anwendungsfälle zu gewährleisten“. Die Gesamtgröße des Fonds wird nicht bekannt gegeben.

Der Fokus liegt zunächst auf den großen DeFi Plattformen: Aave und Morpho auf Ethereum, bekannt für Kreditvergabe und -aufnahme, sowie Kamino und Jupiter auf Solana, bekannt für Liquiditätsbereitstellung und Handelsaggregation.

In einer Stellungnahme gegenüber CNBC betonte Coinbase, dass diese Maßnahmen Teil einer langfristigen Strategie seien, um die fortlaufende Verfügbarkeit von USDC sowohl für etablierte als auch für neue Netzwerke. Ziel dieser Bemühungen ist es, die Kreditkosten zu senken, den Slippage im Handel zu minimieren und das Wachstum des Protokolls zu unterstützen.

Coinbase baut auf dem Erfolg von 2019 auf

Coinbase nutzt seine Bilanz, um das wachsende DeFi Ökosystem massiv zu fördern. Dieser neue Fonds folgt dem ersten Stablecoin-Bootstrap-Fonds, der 2019 aufgelegt wurde. Der US-amerikanische Stablecoin USDC wurde eingeführt, um Liquidität für diesen bereitzustellen, als er noch neu auf den offenen, dezentralen Märkten war.

Das war zwar einfach, aber in der ersten Phase sehr effektiv. Compound, eine Krypto-basierte Kreditplattform, erhielt eine Million US-Dollar von Coinbase, weitere eine Million US-Dollar flossen an dYdX, einen Handelsplatz für Derivate. Es handelte sich nicht um Zuschüsse, sondern um Betriebskapital, das in die Liquiditätspools des Protokolls reinvestiert wurde, um die Kreditkosten zu senken und den Handel zu beschleunigen.

Doch damit nicht genug: Coinbase diversifizierte im vergangenen Jahr über IRL-Unternehmen hinaus, indem es Uniswap (eine der größten dezentralen Börsen) und PoolTogether (ein verlustfreies Sparspiel, das auf dem DeFi Konzept basiert) in den Fonds aufnahm.

1,1 Millionen US-Dollar Binance Einzahlung von Die Ergebnisse waren signifikant. Diese frühen Liquiditätsspritzen trugen dazu bei, dass USDC sich als fundamentaler Wertspeicher und Vehikelwährung im gesamten DeFi. Indem Händlern und Kreditnehmern jederzeit ein reibungsloser und stabiler Zugriff auf USDC zugesichert wurde, schuf dies ein hohes Maß an Vertrauen und Akzeptanz für den Fonds.

Heute hat sich USDC zu einem Multi-Chain-Giganten entwickelt. Es ist in allen zuvor genannten Ökosystemen und im Layer-2-Netzwerk von Coinbase aktiv und verarbeitet täglich Transaktionen in Milliardenhöhe. Integriert in Tausende von Smarttrac, bildet es die Grundlage für Kreditmärkte, auf denen jederzeit mehrere Milliarden Dollar gebunden sind.

Coinbase betont die Bedeutung des Zeitpunkts für den Relaunch. „On-Chain-Finanzdienstleistungen befinden sich an einem Wendepunkt“, so das Unternehmen. Sowohl Krypto-Einsteiger als auch erfahrene Nutzer würden zunehmend auf Stablecoin-basierte DeFi Tools für Kreditaufnahme, -vergabe und -handel zurückgreifen, anstatt auf traditionelle Alternativen zurückzugreifen.

Coinbase hat sich zum Ziel gesetzt, aufstrebende Projekte zu unterstützen

Neben etablierten Anbietern plant Coinbase auch die Unterstützung kleinerer oder neuerer Protokolle. Diese Projekte haben oft Schwierigkeiten, frühzeitig Liquidität zu generieren, was ihr Wachstumspotenzial beeinträchtigen kann.

Coinbase gab bekannt, dass die Pools und Kreditmärkte durch die direkte Zuführung von Stablecoins befüllt werden, um ihnen – zumindest auf der eigenen Plattform – einen besseren Start zu ermöglichen. Diese Methode soll die Zinssätze weiter stabilisieren, indem sie die Vorhersagbarkeit für Nutzer von DeFi -Produkten verbessert.

„Dieser Kauf ermöglicht es uns, noch mehr Ressourcen zu bündeln, um das derzeitige Interesse und die Nutzung weiter zu beschleunigen“, sagte Aggarwal. Er empfahl, die Liquiditätsunterstützung tokenunabhängig zu gestalten und protokollspezifisch zu entscheiden.