Coinbase nutzt USDC als Futures-Handelssicherung inmitten eines Aktienanstiegs

Coinbase hat einen Vertrag unterzeichnet, um USDC als Sicherung im US-Futures-Handel zu verwenden und treibt den Stablecoin tiefer in die Mainstream-Finanzmärkte.

Die Ankündigung erfolgte am Mittwoch über die Website des Unternehmens. Coinbase Derivatives, eine Tochtergesellschaft der Börse, wird mit Nodal Clear, einer Clearingstelle, zusammenarbeiten, um die regulatorische Genehmigung für die erste Nutzung eines regulierten Stablecoins als Margensicherheitsleistung bei Krypto-Futures zu erhalten.

Der Emittent von USDC ist Circle, das laut von CoinGecko verfolgten Daten eine Marktkapitalisierung von 61,5 Milliarden US-Dollar hat. Coinbase hält eine Minderheitsbeteiligung an Circle und bietet auch einfachere Optionen für E-Commerce-Händler, um USDC für Käufe zu integrieren. Shopify bestätigte letzte Woche, dass es USDC-Zahlungsoptionen auf seiner Plattform einführt.

Coinbase drängt auf Stablecoin-Sicherung, während der Senat ein Stablecoin-Gesetz verabschiedet

Der neue Sicherungsplan folgt der Abstimmung des US-Senats am Dienstag zur Verabschiedung eines Gesetzes zur Regulierung von Stablecoins wie USDC. Das Gesetz ist noch nicht in Kraft, wird aber voraussichtlich in den kommenden Wochen finalisiert. Die Regulierung wird voraussichtlich dazu beitragen, dass Token wie USDC mehr Vertrauen von Institutionen gewinnen, die mit traditionellen Finanzinstrumenten handeln.

Händler verlassen sich bereits in Zeiten der Volatilität auf Stablecoins. Was sich jetzt ändert, ist, wer sie verwenden darf. Stablecoins werden bereits stark im DeFi-Bereich genutzt, insbesondere für Kreditvergabe und -aufnahme. 2023 schlug eine der Beratergruppen der CFTC vor, dass blockchain-basierte Vermögenswerte wie Stablecoins als nicht-barre Sicherung zählen sollten. Dies wird jetzt Realität.

Coinbase baut seine Derivate-Sparte seit 2022 auf, als es FairX, eine US-Futures-Börse, kaufte. Bis 2023 hatte es bereits die bundesweite Genehmigung erhalten, Krypto-Derivate an Privatkunden in den USA anzubieten. Nodal Clear, sein neuer Partner, übernimmt alle Clearing-Dienstleistungen sowohl für Coinbase Derivatives als auch für Nodal Exchange.

Die Ankündigung löste einen Anstieg aus, da die Coinbase-Aktie um etwa 17% sprang und bei 296,46 US-Dollar ihren Höhepunkt erreichte, als die Märkte auf die expandierende Rolle von Stablecoins in regulierten Umgebungen reagierten.

Circle’s Börsengang explodiert, da Fintech-Riesen und Einzelhändler in den Stablecoin-Wettbewerb einsteigen

Während Coinbase Schlagzeilen machte, legte die Aktie von Circle einen eigenen Lauf hin. Die unter CRCL gehandelte Aktie stieg um 34% auf 200 US-Dollar und gewann nach Börsenschluss weitere 5% auf 208 US-Dollar. Dies geschah weniger als zwei Wochen nach ihrem Börsengang. Zu diesem Zeitpunkt waren die Aktien siebenmal so viel wert wie ihr ursprünglicher Angebotspreis.

Wall Street reagierte schnell, einige Investoren waren von der Geschwindigkeit der Gewinne überrascht. Die Flut des Interesses deutet auf einen weiteren Glauben hin, dass Stablecoins bald große Teile der Finanzen dominieren werden. Finanzriesen wie PayPal, Banco Santander und die Deutsche Bank sind bereits in Stablecoins eingestiegen. Visa und Stripe haben ihre Technologie-Stacks aktualisiert, um sie zu unterstützen.

Händler bleiben nicht untätig. Einige der größten US-Unternehmen untersuchen Möglichkeiten, ihre eigenen Münzen auszugeben. Amazon und Walmart haben interne Gespräche über die Einführung eigener, in den USA ansässiger Stablecoins geführt, wie das Wall Street Journal berichtete. Das Papier sagte, ungenannte Personen, die mit den Diskussionen vertraut sind, hätten die Details bereitgestellt.

Der Reiz ist offensichtlich. Mit Stablecoins können Unternehmen Transaktionsgebühren senken, Abwicklungszeiten beschleunigen und außerhalb der traditionellen Bankgeschäftszeiten operieren. Sie funktionieren 24/7 und sind nicht von Clearing-Zeiten oder Bankfeiertagen abhängig.

Der Markt wächst schnell. Im April prognostizierten Analysten der Citigroup Inc., dass das Gesamtangebot an Stablecoins bis 2030 3,7 Billionen US-Dollar erreichen könnte. Diese Schätzung geht von einer anhaltenden Adoption, günstigen Richtlinien und einer stärkeren Integration in die traditionelle Finanzwelt aus. Wenn die Regulierung jedoch zögert oder Betrug und Sicherheitsrisiken aufkommen, könnte die Zahl näher bei 500 Milliarden US-Dollar liegen – immer noch doppelt so hoch wie heute.

Der Großteil der aktuellen Nutzung von Stablecoins findet immer noch innerhalb von Krypto-Ökosystemen statt. Im Februar wurden fast 4 Billionen US-Dollar an Stablecoin-Transaktionen verbucht, basierend auf Daten von Allium Labs und Visa. Davon wurden jedoch nur 6 Milliarden US-Dollar tatsächlich als Zahlungen kategorisiert. Der Rest waren interne Krypto-Handelsgeschäfte, aber diese Lücke könnte sich schließen, wenn mehr Unternehmen Stablecoin-Zahlungen übernehmen.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung erreichte die gesamte Marktkapitalisierung von Stablecoins einen Rekordhoch von 251,7 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 22% seit Jahresbeginn, laut Daten von CoinGecko.