Coinbase nutzt USDC als Sicherheiten für den Futures-Handel inmitten einer Aktienrallye

Coinbase hat einen Vertrag unterzeichnet, um USDC als Sicherheiten im US-Futures-Handel zu verwenden und den Stablecoin damit weiter in die Mainstream-Finanzmärkte zu drängen.

Die Ankündigung erfolgte am Mittwoch über die Website des Unternehmens. Coinbase Derivatives, eine Tochtergesellschaft der Börse, wird mit Nodal Clear, einem Clearinghaus, zusammenarbeiten, um die behördliche Genehmigung für die erstmalige Verwendung eines regulierten Stablecoins als Margin-Sicherheit in Krypto-Futures zu erhalten.

Emittent des USDC ist Circle mit einer Marktkapitalisierung von 61,5 Milliarden US-Dollar (laut tracvon CoinGecko). Coinbase hält eine Minderheitsbeteiligung an Circle und bietet Online-Händlern zudem einfachere Möglichkeiten, USDC in ihre Zahlungsabwicklung zu integrieren. Shopify bestätigte letzte Woche die Einführung von USDC-Zahlungen auf seiner Plattform.

Coinbase drängt auf Sicherheiten für Stablecoins, nachdem der Senat das Stablecoin-Gesetz verabschiedet hat

Der neue Sicherheitenplan folgt der Abstimmung des US-Senats am Dienstag, der ein Gesetz zur Regulierung von Stablecoins wie USDC. Das Gesetz ist noch nicht in Kraft, wird aber voraussichtlich in den kommenden Wochen endgültig verabschiedet. Die Regulierung soll dazu beitragen, dass Token wie USDC mehr Vertrauen bei Institutionen gewinnen, die mit traditionellen Finanzinstrumenten handeln.

Händler setzen in volatilen Marktphasen bereits auf Stablecoins. Neu ist nun, wer sie nutzen darf. Stablecoins werden im DeFibereits intensiv genutzt, insbesondere für Kreditvergabe und -aufnahme. 2023 schlug ein Beratungsgremium der CFTC vor, Blockchain-basierte Vermögenswerte wie Stablecoins als nicht-cash Sicherheiten zu betrachten. Dies wird nun Realität.

Coinbase baut seinen Derivatebereich seit 2022 aus, als das Unternehmen FairX, eine US-amerikanische Terminbörse, übernahm. Bereits 2023 erhielt Coinbase die behördliche Genehmigung, Kryptoderivate für Privatkunden in den USA anzubieten. Nodal Clear, der neue Partner, übernimmt alle Clearing-Dienstleistungen für Coinbase Derivatives und Nodal Exchange.

Die Ankündigung löste einen Kursanstieg aus, die Coinbase-Aktie stieg um etwa 17 % und erreichte einen Höchststand von 296,46 US-Dollar, da die Märkte auf die wachsende Bedeutung von Stablecoins in regulierten Umgebungen reagierten.

Der Börsengang von Circle explodiert, während Fintech-Giganten und Einzelhändler in den Stablecoin-Wettlauf einsteigen

Während Coinbase für Schlagzeilen sorgte, erlebte die Aktie von Circle einen eigenen Höhenflug. Unter dem Kürzel CRCL gehandelt, stieg um 34 % auf 200 US-Dollar und legte nachbörslich weitere 5 % auf 208 US-Dollar zu. Dies geschah weniger als zwei Wochen nach dem Börsengang. Zu diesem Zeitpunkt waren die Aktien das Siebenfache ihres Ausgabepreises wert.

Die Wall Street reagierte prompt, und einige Anleger waren vom rasanten Kursanstieg überrascht. Das große Interesse deutet auf die weit verbreitete Überzeugung hin, dass Stablecoins schon bald große Teile des Finanzwesens dominieren werden. Finanzriesen wie PayPal, Banco Santander und die Deutsche Bank haben bereits Stablecoins in ihr Portfolio aufgenommen. Visa und Stripe haben ihre technischen Infrastrukturen entsprechend angepasst.

Auch der Einzelhandel bleibt nicht untätig. Einige der größten US-Unternehmen prüfen Möglichkeiten zur Ausgabe eigener Kryptowährungen. Amazon und Walmart haben intern über die Einführung eigener, in den USA ansässiger Stablecoins gesprochen, wie das Wall Street Journal berichtet. Die Details stammen laut der Zeitung von ungenannten Personen, die mit den Gesprächen vertraut sind.

Der Vorteil liegt auf der Hand. Mit Stablecoins können Unternehmen Transaktionsgebühren senken, Abwicklungszeiten beschleunigen und außerhalb der üblichen Banköffnungszeiten agieren. Sie sind rund um die Uhr verfügbar und nicht von Verrechnungszeiten oder Bankfeiertagen abhängig.

Der Markt wächst rasant. Im April prognostizierten Analysten von Citigroup Inc., dass das Gesamtangebot an Stablecoins bis 2030 3,7 Billionen US-Dollar erreichen könnte. Diese Schätzung basiert auf der Annahme einer anhaltenden Akzeptanz, günstiger Rahmenbedingungen und einer stärkeren Integration in das traditionelle Finanzwesen. Sollte die Regulierung jedoch schleppend verlaufen oder Betrug und Sicherheitsrisiken auftreten, könnte sich das Volumen eher bei 500 Milliarden US-Dollar einpendeln – immer noch doppelt so hoch wie heute.

Derzeit werden Stablecoins hauptsächlich innerhalb von Krypto-Ökosystemen genutzt. Laut Daten von Allium Labs und Visa wurden im Februar Stablecoin-Transaktionen im Wert von fast 4 Billionen US-Dollar verzeichnet. Davon wurden jedoch nur 6 Milliarden US-Dollar tatsächlich als Zahlungen kategorisiert. Der Rest entfiel auf interne Krypto-Transaktionen. Diese Diskrepanz könnte sich jedoch verringern, sobald mehr Unternehmen Stablecoin-Zahlungen akzeptieren.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung erreichte die gesamte Marktkapitalisierung von Stablecoins laut Daten von CoinGecko einen Rekordwert von 251,7 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 22 % seit Jahresbeginn entspricht.