Coinbase utiliza USDC como garantia para negociação de futuros em meio à alta das ações

A Coinbase firmou um acordo para usar o USDC como garantia em negociações de futuros nos EUA, impulsionando ainda mais a stablecoin nos mercados financeiros tradicionais.

O anúncio foi feito na quarta-feira através do site da empresa. A Coinbase Derivatives, uma subsidiária da exchange, fará parceria com a Nodal Clear, uma câmara de compensação, para obter a aprovação regulatória para o primeiro uso de uma stablecoin regulamentada como garantia de margem em contratos futuros de criptomoedas.

A emissora do USDC é a Circle, que possui um valor de mercado de US$ 61,5 bilhões, segundo dados tracpela CoinGecko. A Coinbase detém uma participação minoritária na Circle e também oferece opções mais fáceis para que comerciantes de e-commerce integrem o USDC para pagamentos. A Shopify confirmou na semana passada que está implementando opções de pagamento em USDC em sua plataforma.

Coinbase pressiona por garantias em stablecoins enquanto o Senado aprova projeto de lei sobre stablecoins

O novo plano de garantia surge após a votação do Senado dos EUA na terça-feira, que aprovou um projeto de lei para regulamentar stablecoins como o USDC. O projeto ainda não é lei, mas espera-se que seja finalizado nas próximas semanas. A regulamentação deverá ajudar tokens como o USDC a ganharem mais confiança de instituições que lidam com instrumentos financeiros tradicionais.

Os investidores já dependem de stablecoins durante períodos de volatilidade. O que muda agora é quem tem permissão para usá-las. As stablecoins já são amplamente utilizadas em DeFi, especialmente para empréstimos e financiamentos. Em 2023, um dos painéis consultivos da CFTC propôs que ativos baseados em blockchain, como as stablecoins, fossem considerados garantia nãocash . Isso agora está se tornando realidade.

A Coinbase vem construindo sua divisão de derivativos desde 2022, quando adquiriu a FairX, uma corretora de futuros dos EUA. Em 2023, já havia obtido aprovação federal para oferecer derivativos de criptomoedas a clientes de varejo nos EUA. A Nodal Clear, sua nova parceira, administra todos os serviços de compensação tanto para a Coinbase Derivatives quanto para a Nodal Exchange.

O anúncio desencadeou uma alta, com as ações da Coinbase subindo cerca de 17%, atingindo o pico de US$ 296,46, à medida que os mercados reagiam ao papel crescente das stablecoins em ambientes regulamentados.

O IPO da Circle explode com a entrada de gigantes fintech e varejistas na corrida das stablecoins

Enquanto a Coinbase estampava as manchetes, as ações da Circle seguiam uma trajetória de sucesso. Negociadas sob o código CRCL, as ações dispararam 34%, fechando a US$ 200, e depois subiram mais 5% após o fechamento do mercado, chegando a US$ 208. Isso aconteceu menos de duas semanas após seu IPO. Naquele momento, as ações valiam sete vezes o preço da oferta inicial.

Wall Street reagiu rapidamente, com alguns investidores surpresos com a velocidade dos ganhos. A onda de interesse aponta para uma crença generalizada de que as stablecoins em breve dominarão grande parte do setor financeiro. Gigantes financeiros como PayPal, Banco Santander e Deutsche Bank já investiram em stablecoins. Visa e Stripe atualizaram suas infraestruturas tecnológicas para dar suporte a elas.

Os comerciantes também não estão ficando de fora. Algumas das maiores empresas dos EUA estão explorando maneiras de emitir suas próprias moedas. A Amazon e o Walmart tiveram conversas internas sobre o lançamento de suas próprias stablecoins americanas, conforme relatado pelo Wall Street Journal. O jornal afirmou que fontes não identificadas familiarizadas com as discussões forneceram os detalhes.

O apelo é óbvio. Com as stablecoins, as empresas podem reduzir as taxas de transação, acelerar os prazos de liquidação e operar fora do horário bancário tradicional. Elas funcionam 24 horas por dia, 7 dias por semana, e não dependem de prazos de compensação ou feriados bancários.

O mercado está crescendo rapidamente. Em abril, analistas do Citigroup Inc. projetaram que a oferta total de stablecoins poderia atingir US$ 3,7 trilhões até 2030. Essa estimativa pressupõe a adoção contínua, políticas favoráveis ​​e maior integração com o sistema financeiro tradicional. Mas, se a regulamentação se tornar lenta ou se surgirem riscos de fraude e segurança, o número poderá ficar mais próximo de US$ 500 bilhões — ainda assim, o dobro do valor atual.

A maior parte do uso atual de stablecoins ainda se concentra dentro dos ecossistemas de criptomoedas. Em fevereiro, foram registrados quase US$ 4 trilhões em transações com stablecoins, segundo dados da Allium Labs e da Visa. Mas apenas US$ 6 bilhões desse valor foram categorizados como pagamentos. O restante correspondeu a transações internas com criptomoedas, mas essa diferença pode diminuir à medida que mais empresas adotarem pagamentos com stablecoins.

No momento da publicação, a capitalização total de mercado das stablecoins atingiu um recorde de US$ 251,7 bilhões, um aumento de 22% no acumulado do ano, de acordo com dados da CoinGecko.