Coinbase a signé un accord pour utiliser l'USDC comme garantie dans les transactions à terme américaines, ce qui intègre davantage le stablecoin aux marchés financiers traditionnels.
L' annonce a été faite mercredi sur le site web de l'entreprise. Coinbase Derivatives, filiale de la plateforme, s'associera à Nodal Clear, une chambre de compensation, afin d'obtenir l'approbation réglementaire pour la première utilisation d'un stablecoin réglementé comme garantie de marge sur les contrats à terme sur cryptomonnaies.
L'émetteur de l'USDC est Circle, dont la capitalisation boursière s'élève à 61,5 milliards de dollars, selon les tracde CoinGecko. Coinbase détient une participation minoritaire dans Circle et propose également des solutions simplifiées pour permettre aux commerçants en ligne d'intégrer l'USDC à leurs transactions. Shopify a confirmé la semaine dernière le déploiement des paiements en USDC sur sa plateforme.
Coinbase plaide pour l'utilisation des stablecoins en garantie alors que le Sénat adopte le projet de loi sur les stablecoins
Ce nouveau plan de garantie fait suite au vote du Sénat américain, mardi, en faveur d'un projet de loi réglementant les stablecoins comme l'USDC . Ce texte n'est pas encore entré en vigueur, mais sa finalisation est prévue dans les prochaines semaines. Cette réglementation devrait permettre aux jetons comme l'USDC de gagner la confiance des institutions financières traditionnelles.
Les traders s'appuient déjà sur les stablecoins en période de volatilité. Ce qui change désormais, c'est qui est autorisé à les utiliser. Les stablecoins sont déjà largement utilisés dans DeFi, notamment pour les prêts et les emprunts. En 2023, un comité consultatif de la CFTC a proposé que les actifs basés sur la blockchain, comme les stablecoins, soient considérés comme des garanties noncash . Cette proposition est en train de se concrétiser.
Coinbase développe son activité de produits dérivés depuis 2022, date à laquelle elle a acquis FairX, une plateforme d'échange de contrats à terme américaine. Dès 2023, elle avait obtenu l'autorisation fédérale américaine de proposer des produits dérivés de cryptomonnaies aux particuliers aux États-Unis. Nodal Clear, son nouveau partenaire, assure l'ensemble des services de compensation pour Coinbase Derivatives et Nodal Exchange.
L'annonce a déclenché une hausse, l'action Coinbase bondissant d'environ 17 %, atteignant un pic à 296,46 dollars, les marchés réagissant au rôle croissant des stablecoins dans les environnements réglementés.
L'introduction en bourse de Circle explose, les géants de la fintech et les détaillants se lancent dans la course aux stablecoins
Alors que Coinbase faisait la une des journaux, l'action de Circle connaissait une ascension fulgurante. Cotée sous le symbole CRCL, elle a bondi de 34 % pour clôturer à 200 $, puis a gagné 5 % supplémentaires après la clôture pour atteindre 208 $. Cette performance s'est produite moins de deux semaines après son introduction en bourse. À ce moment-là, l'action valait sept fois son prix d'introduction.
Wall Street a réagi promptement, certains investisseurs étant stupéfaits par la rapidité de la hausse. Cet engouement témoigne d'une conviction plus générale : les stablecoins domineront bientôt une grande partie du secteur financier. Des géants de la finance comme PayPal, Banco Santander et Deutsche Bank ont déjà investi dans les stablecoins. Visa et Stripe ont modernisé leurs infrastructures technologiques pour les prendre en charge.
Les commerçants ne restent pas inactifs non plus. Certaines des plus grandes entreprises américaines étudient la possibilité d'émettre leurs propres cryptomonnaies. Amazon et Walmart ont tenu des discussions internes concernant le lancement de leurs propres stablecoins américains, comme l'a rapporté le Wall Street Journal. Le journal a précisé que des sources anonymes proches du dossier avaient fourni ces informations.
L'intérêt est évident. Grâce aux stablecoins, les entreprises peuvent réduire les frais de transaction, accélérer les délais de règlement et opérer en dehors des heures d'ouverture des banques traditionnelles. Ils fonctionnent 24 h/24 et 7 j/7, indépendamment des délais de compensation ou des jours fériés.
Le marché est en pleine expansion. En avril, les analystes de Citigroup Inc. prévoyaient que l'offre totale de stablecoins pourrait atteindre 3 700 milliards de dollars d'ici 2030. Cette estimation repose sur l'hypothèse d'une adoption continue, de politiques favorables et d'une intégration accrue avec le système financier traditionnel. Toutefois, en cas de ralentissement de la réglementation ou d'apparition de risques de fraude et de sécurité, ce chiffre pourrait se stabiliser autour de 500 milliards de dollars, soit tout de même le double de sa valeur actuelle.
L'utilisation actuelle des stablecoins reste majoritairement confinée aux écosystèmes crypto. En février, près de 4 000 milliards de dollars de transactions en stablecoins ont été enregistrés, selon les données d'Allium Labs et de Visa. Cependant, seuls 6 milliards de dollars de ce montant ont été catégorisés comme paiements. Le reste correspondait à des échanges internes de cryptomonnaies, mais cet écart pourrait se réduire à mesure que davantage d'entreprises adopteront les paiements en stablecoins.
Au moment de la publication, la capitalisation boursière totale des stablecoins atteignait un niveau record de 251,7 milliards de dollars, en hausse de 22 % depuis le début de l'année, selon les données de CoinGecko.
