Il crollo delle azioni in Cina scatena una frenesia di Bitcoin – Cosa devi sapere

Il mercato azionario cinese ha recentemente sperimentato un significativo crollo, con le azioni che sono precipitate dell'8% in poche ore. Questo evento ha sollevato preoccupazioni e implicazioni non solo per il panorama finanziario domestico, ma anche per il mercato crypto globale, in particolare Bitcoin. 

Mentre la crisi in Cina si sviluppava, sono emersi cinque aspetti chiave che hanno gettato luce sulle implicazioni più ampie per Bitcoin e i suoi investitori. Comprendere questi fattori è cruciale per chiunque navighi nell'intersezione dinamica tra i mercati finanziari tradizionali e digitali.

Il mercato cinese sull'orlo dell'economia

Secondo persone a conoscenza della questione, la Cina sta stringendo le restrizioni commerciali sugli investitori istituzionali nazionali e su alcune unità estere per fermare un peggioramento del mercato azionario.

I funzionari questa settimana hanno limitato gli swap totali di rendimento transfrontalieri di alcune società di brokeraggio con i clienti, bloccando un canale per gli investitori basati in Cina per scommettere al ribasso sulle azioni di Hong Kong, secondo le persone che hanno chiesto di non essere identificate perché l'argomento è privato. 

Allo stesso tempo, diversi broker in Cina che utilizzano il canale per acquistare azioni continentali per le loro unità offshore sono stati istruiti a non ridurre le loro posizioni, secondo le fonti.

Alcuni fondi hedge quantitativi, tuttavia, sono stati limitati a non piazzare ordini di vendita a partire da lunedì, mentre ad altri è stato impedito di ridurre le posizioni azionarie nei loro fondi market-neutral con leva. Le fonti hanno detto che questi scambi, noti come approccio Direct Market Access, si ritiene abbiano esacerbato la recente vendita al ribasso nelle azioni small-cap.

La Cina sta cercando di stabilizzare i mercati dopo che i prezzi delle azioni sono scesi a un minimo di cinque anni in un trading caotico venerdì. Le ultime iniziative si aggiungono agli sforzi frammentari dei funzionari per fermare un ristagno di tre anni che ha cancellato 7 trilioni di dollari di valore e eroso la fiducia nella seconda economia più grande del mondo.

Il mercato di Bitcoin nel mezzo dei problemi della Cina

Bitcoin inizia la prima settimana completa di febbraio con un recupero da un calo sotto i $42.000. Alcuni prevedono che un cambiamento significativo è in arrivo e che Bitcoin potrebbe non solo superare la resistenza locale, ma anche raggiungere un nuovo massimo storico a metà aprile. Altri sostengono il "business as usual" – nessun grande cambiamento di prezzo fino a mesi dopo che l'happening del halving si verifica.

Le incertezze macroeconomiche persistono sullo sfondo, e l'agitazione di questa settimana nei mercati azionari cinesi le ha ulteriormente esacerbate.

Con i dati statunitensi che hanno sorpreso i mercati questa settimana, ci sono preoccupazioni su come evolverà la politica economica della Federal Reserve – in particolare la tempistica dei tagli ai tassi di interesse, che è una questione cruciale per le criptovalute e le attività a rischio.

Al momento della scrittura, Bitcoin vale $42.806,66, in calo dell'1,2% rispetto a un'ora fa e dello 0,2% rispetto a ieri. Il valore di BTC oggi è dell'2,1% superiore a quello di sette giorni fa. Il volume totale di Bitcoin scambiato nelle ultime 24 ore è stato di $16.860.975.629.

La capitalizzazione di mercato crypto globale è di $1,73 trilioni oggi, in aumento dello 0,29% nelle ultime 24 ore e del 56,09% un anno fa. Ad oggi, Bitcoin ha una capitalizzazione di mercato di $841 miliardi, riflettendo una dominazione del 48,65%. Nel frattempo, la capitalizzazione di mercato delle stablecoin è di $137 miliardi, rappresentando il 7,92% della capitalizzazione complessiva del mercato crypto.

Il halving del sussidio di blocco è un argomento chiave per i bitcoiner quest'anno, come lo è ogni quattro anni. Attualmente programmato per il 18 aprile, questo ridurrà l'importo che i minatori ricevono come ricompensa per il mining di ogni blocco del 50% a 3,125 BTC.

Mentre il halving è a più di due mesi di distanza, gli analisti stanno già discutendo e monitorando da vicino il suo impatto sulla psicologia del mercato. Le loro previsioni su ciò che accadrebbe all'azione del prezzo di BTC di conseguenza variano drasticamente.

L'offerta totale di BTC attualmente detenuta nei prodotti ETF ha superato il 3% in tutto il mondo, con i gestori di patrimoni BlackRock e Fidelity che possiedono tre quarti del BTC newly acquisito negli Stati Uniti.

Questo esclude il newly convertito ETF Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), che continua a vedere ritiri significativi mentre i clienti prelevano.

Nonostante il paesaggio di prezzi BTC rangebound, le balene sono state viste prepararsi per un cambiamento. Santiment, un'azienda di ricerca, ha scoperto variazioni significative nella composizione della popolazione di balene durante l'ultima settimana.

Il numero di portafogli che detengono da 1.000 BTC a 10.000 BTC ha raggiunto un nuovo massimo da novembre 2022, mentre il numero di portafogli che detengono da 100 a 1.000 BTC è diminuito significativamente da allora. I numeri erano 1.958 e 13.735 portafogli, rispettivamente.