L'effondrement des marchés boursiers chinois déclenche une frénésie autour Bitcoin : ce qu'il faut savoir

La bourse chinoise a récemment connu un krach important, ses actions chutant de 8 % en quelques heures. Cet événement a suscité des inquiétudes et des répercussions non seulement sur le paysage financier national, mais aussi sur le marché mondial des cryptomonnaies, et notamment Bitcoin. 

Face à la crise chinoise, cinq aspects clés ont émergé, éclairant les implications plus larges pour Bitcoin et ses investisseurs. Comprendre ces facteurs est crucial pour quiconque évolue à l'intersection dynamique des marchés financiers traditionnels et numériques.

Le marché chinois au bord de l'économie

Selon des sources proches du dossier, la Chine renforce les restrictions commerciales imposées aux investisseurs institutionnels nationaux et à certaines entités étrangères afin d'enrayer la détérioration du marché boursier.

Cette semaine, les autorités ont plafonné les swaps de rendement total transfrontaliers de certaines sociétés de courtage avec leurs clients, bloquant ainsi un moyen pour les investisseurs basés en Chine de vendre à découvert des actions hongkongaises, selon des personnes qui ont demandé à ne pas êtredentcar le sujet est privé. 

Dans le même temps, plusieurs courtiers en Chine qui utilisent ce canal pour acheter des actions continentales pour leurs filiales offshore ont reçu l'ordre de ne pas réduire leurs positions, selon les sources.

Certains fonds spéculatifs quantitatifs se sont vu interdire tout ordre de vente à compter de lundi, tandis que d'autres n'étaient plus autorisés à réduire leurs positions en actions dans leurs fonds à effet de levier à neutralité de marché. Selon certaines sources, ces opérations, relevant de l'accès direct au marché, auraient accentué la récente vague de ventes sur les actions à faible capitalisation.

La Chine s'efforce de stabiliser ses marchés après la chute des cours boursiers à leur plus bas niveau en cinq ans, vendredi, dans un contexte de forte volatilité. Ces dernières initiatives s'ajoutent aux efforts ponctuels déployés par les autorités pour endiguer une récession qui dure depuis trois ans, a fait fondre 7 000 milliards de dollars de capitalisation boursière et érodé la confiance dans la deuxième économie mondiale.

Le marché du Bitcoinface aux difficultés de la Chine

Bitcoin entame la première semaine complète de février par une reprise après être tombé sous la barre des 42 000 $. Certains prévoient un changement significatif et estiment que Bitcoin pourrait non seulement franchir une résistance locale, mais aussi atteindre un nouveau record historique d'ici mi-avril. D'autres préconisent le statu quo : aucun changement de prix majeur ne devrait intervenir avant plusieurs mois après la réduction de moitié des récompenses.

Les incertitudes macroéconomiques persistent en toile de fond, et les bouleversements survenus cette semaine sur les marchés boursiers chinois n'ont fait que les exacerber.

Les données américaines qui ont surpris les marchés cette semaine suscitent des inquiétudes quant à l'évolution de la politique économique de la Réserve fédérale, et notamment quant au calendrier des baisses de taux d'intérêt, un point crucial pour les cryptomonnaies et les actifs à risque.

Au moment de la rédaction de cet article, Bitcoin s'échange à 42 806,66 $, en baisse de 1,2 % par rapport à l'heure précédente et de 0,2 % par rapport à la veille. Sa valeur est aujourd'hui supérieure de 2,1 % à celle d'il y a sept jours. Le volume total de Bitcoin échangé au cours des dernières 24 heures s'élève à 16 860 975 629 $.

La capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies atteint aujourd'hui 1 730 milliards de dollars, soit une hausse de 0,29 % au cours des dernières 24 heures et de 56,09 % sur un an. À ce jour, Bitcoin affiche une capitalisation de 841 milliards de dollars, représentant 48,65 % du marché. Quant aux stablecoins, leur capitalisation boursière s'élève à 137 milliards de dollars, soit 7,92 % de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies.

La réduction de moitié de la récompense de bloc est un argument clé pour les adeptes Bitcoincette année, car elle a lieu tous les quatre ans. Prévue pour le 18 avril, cette mesure réduira de 50 % la récompense que les mineurs reçoivent pour chaque bloc miné, la ramenant à 3,125 BTC.

Bien que la réduction de moitié soit prévue dans plus de deux mois, les analystes discutent et suivent de près son impact sur le marché. Leurs prédictions quant à l'évolution du prix du Bitcoin varientmatic.

L'offre totale de BTC actuellement détenue dans des produits ETF a dépassé les 3 % dans le monde, les gestionnaires d'actifs BlackRock et Fidelity possédant les trois quarts des BTC nouvellement acquis aux États-Unis.

Cela exclut le fonds négocié en bourse Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), récemment converti, qui continue de subir d'importants retraits de la part des clients.

Malgré la stabilité des prix du Bitcoin, les baleines semblent se préparer à un changement. La société d'études Santiment a constaté des variations significatives dans la composition de la population de baleines la semaine dernière.

Le nombre de portefeuilles contenant entre 1 000 et 10 000 BTC a atteint un nouveau record depuis novembre 2022, tandis que le nombre de portefeuilles contenant entre 100 et 1 000 BTC a considérablement diminué depuis lors. Ces chiffres s'établissaient respectivement à 1 958 et 13 735 portefeuilles.