O colapso das ações na China desperta uma Frenesi do Bitcoin – O que você precisa saber

O mercado de ações da China experimentou recentemente uma queda significativa, com as ações despencando 8% em questão de horas. Este evento levantou preocupações e implicações não apenas para o cenário financeiro doméstico, mas também para o mercado global de cripto, particularmente o Bitcoin. 

À medida que a crise na China se desenrolava, cinco aspectos-chave emergiram que lançaram luz sobre as implicações mais amplas para o Bitcoin e seus investidores. Compreender esses fatores é crucial para qualquer pessoa navegando na interseção dinâmica dos mercados financeiros tradicionais e digitais.

O mercado da China na beira da economia

De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, a China está endurecendo as restrições de negociação para investidores institucionais domésticos e algumas unidades no exterior para deter um mercado de ações em deterioração.

Funcionários desta semana limitaram as trocas de retorno total transfronteiriças de algumas corretoras com clientes, bloqueando um canal para investidores baseados na China fazerem apostas de baixa (short) em ações de Hong Kong, de acordo com as pessoas que pediram para não serem identificadas porque o tópico é privado. 

Ao mesmo tempo, várias corretoras na China que usam o canal para comprar ações do continente para suas unidades no exterior foram instruídas a não reduzir suas posições, de acordo com as fontes.

Alguns fundos hedge quantitativos, no entanto, foram restringidos de colocar ordens de venda a partir de segunda-feira, enquanto outros foram impedidos de reduzir as posições de ações em seus fundos market-neutral alavancados. As fontes disseram que esses negócios, conhecidos como uma abordagem de Acesso Direto ao Mercado, são considerados responsáveis por exacerbar a recente venda em ações de pequena capitalização.

A China está tentando estabilizar os mercados após os preços das ações caírem para um mínimo de cinco anos em negociações caóticas na sexta-feira. As últimas iniciativas se somam aos esforços fragmentados dos funcionários para conter uma estagnação de três anos que eliminou US$ 7 trilhões em valor e erodiu a confiança na segunda maior economia do mundo.

O mercado do Bitcoin no meio das dificuldades da China

O Bitcoin começa a primeira semana completa de fevereiro com uma recuperação de uma queda abaixo de US$ 42.000. Alguns preveem que uma mudança significativa está no caminho e que o Bitcoin pode não apenas romper a resistência local, mas também atingir um novo máximo histórico até meados de abril. Outros defendem o “negócio como de costume” – sem grandes mudanças de preço até meses após a halving ocorrer.

As incertezas macroeconômicas persistem ao fundo, e a agitação desta semana nos mercados de ações da China exacerbou ainda mais essas incertezas.

Com os dados dos EUA surpreendendo os mercados esta semana, há preocupações sobre como a política econômica do Federal Reserve evoluirá – particularmente o momento das reduções das taxas de juros, que é uma questão crucial para cripto e ativos de risco.

No momento da escrita, o Bitcoin vale US$ 42.806,66, com queda de 1,2% em relação a uma hora atrás e 0,2% em relação a ontem. O valor do BTC hoje é 2,1% maior do que era há sete dias. O volume total de Bitcoin trocado nas últimas 24 horas foi de US$ 16.860.975.629.

A capitalização de mercado global de cripto é de US$ 1,73 trilhão hoje, com alta de 0,29% nas últimas 24 horas e 56,09% há um ano. Até hoje, o Bitcoin tem uma capitalização de mercado de US$ 841 bilhões, refletindo uma dominação de 48,65%. Enquanto isso, a capitalização de mercado das stablecoins é de US$ 137 bilhões, representando 7,92% da capitalização total do mercado de cripto.

A redução pela metade do subsídio do bloco é um argumento central para os bitcoiners este ano, como ocorre a cada quatro anos. Agendada para 18 de abril, esta medida reduzirá em 50% o valor que os mineradores recebem como recompensa por minerar cada bloco, caindo para 3,125 BTC.

Embora a halving esteja a mais de dois meses de distância, os analistas já estão discutindo e monitorando de perto seu impacto na psicologia do mercado. Suas previsões sobre o que aconteceria com a ação do preço do BTC como resultado variam dramaticamente.

A oferta total de BTC atualmente detida em produtos de ETF superou 3% em todo o mundo, com os gestores de ativos BlackRock e Fidelity detendo três quartos do novo BTC adquirido nos Estados Unidos.

Isso exclui o ETF recém-convertido Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que continua a ver retiradas significativas à medida que os clientes sacam seus fundos.

Apesar do cenário de preços do BTC em faixa lateral, as baleias têm sido vistas se preparando para mudanças. A Santiment, uma empresa de pesquisa, descobriu variações significativas na composição da população de baleias durante a última semana.

O número de carteiras detendo entre 1.000 e 10.000 BTC atingiu um novo máximo desde novembro de 2022, enquanto o número de carteiras detendo entre 100 e 1.000 BTC caiu significativamente desde então. Os números foram de 1.958 e 13.735 carteiras, respectivamente.