Chinas Börsencrash löst Bitcoin-Fieber aus – Was Sie wissen müssen

Chinas Aktienmarkt erlebte kürzlich einen erheblichen Crash, bei dem Aktien innerhalb weniger Stunden um 8 % einbrachen. Dieses Ereignis hat nicht nur für die inländische Finanzlandschaft, sondern auch für den globalen Kryptomarkt, insbesondere Bitcoin, Bedenken und Implikationen aufgeworfen. 

Als sich Chinas Krise entfaltete, traten fünf Schlüsselaspekte zutage, die die breiteren Implikationen für Bitcoin und seine Anleger beleuchten. Das Verständnis dieser Faktoren ist entscheidend für jeden, der sich im dynamischen Schnittpunkt traditioneller und digitaler Finanzmärkte bewegt.

Chinas Markt am Rande der Wirtschaft

Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, berichten, dass China die Handelsbeschränkungen für inländische institutionelle Anleger und einige ausländische Einheiten verschärft, um einen sich verschlechternden Aktienmarkt zu stoppen.

Beamte haben diese Woche einige der grenzüberschreitenden Total-Return-Swaps von Brokerhäusern mit Kunden gedeckelt und damit eine Durchgangsstraße für in China ansässige Anleger blockiert, um Hongkong-Aktien zu leerverkaufen, so die Personen, die darum baten, nicht identifiziert zu werden, da das Thema privat ist. 

Gleichzeitig wurden mehrere Broker in China, die diesen Kanal nutzen, um Festlandaktien für ihre ausländischen Einheiten zu kaufen, angewiesen, ihre Positionen nicht zu kürzen, so die Quellen.

Einige quantitative Hedgefonds wurden jedoch ab Montag daran gehindert, überhaupt Verkaufsorders zu platzieren, während andere davon abgehalten wurden, Aktienpositionen in ihren gehobenen marktneutralen Fonds zu reduzieren. Die Quellen sagten, diese als Direct-Market-Access-Ansatz bekannten Transaktionen hätten den jüngsten Ausverkauf bei Small-Cap-Aktien wahrscheinlich verschärft.

China versucht, die Märkte zu stabilisieren, nachdem die Aktienpreise am Freitag in chaotischen Handelszeiten auf ein Fünf-Jahres-Tief gefallen waren. Die neuesten Initiativen kommen zu den stückweisen Bemühungen der Beamten hinzu, einen drei Jahre andauernden Rückgang zu stoppen, der 7 Billionen US-Dollar an Wert vernichtet und das Vertrauen in die zweitgrößte Wirtschaft der Welt untergraben hat.

Der Bitcoin-Markt inmitten von Chinas Sorgen

Bitcoin beginnt die erste volle Woche im Februar mit einer Erholung von einem Rückgang unter 42.000 US-Dollar. Einige prognostizieren, dass eine signifikante Veränderung bevorsteht und Bitcoin nicht nur lokalen Widerstand durchbrechen, sondern bis Mitte April ein neues Allzeithoch erreichen könnte. Andere befürworten „Business as usual“ – keine großen Preisänderungen, bis Monate nach der Halbierung stattgefunden haben.

Makroökonomische Unsicherheiten bestehen im Hintergrund fort, und die Unruhen in Chinas Aktienmärkten in dieser Woche haben diese weiter verschärft.

Da US-Daten die Märkte in dieser Woche überrascht haben, gibt es Sorgen darüber, wie sich die Wirtschaftspolitik der Federal Reserve entwickeln wird – insbesondere der Zeitpunkt der Zinssenkungen, was ein entscheidendes Thema für Krypto- und Risikoassets ist.

Zum Zeitpunkt der Verfassung ist Bitcoin 42.806,66 US-Dollar wert, ein Rückgang von 1,2 % seit einer Stunde und 0,2 % seit gestern. Der Wert von BTC ist heute 2,1 % höher als vor sieben Tagen. Das Gesamtvolumen des in den letzten 24 Stunden ausgetauschten Bitcoins belief sich auf 16.860.975.629 US-Dollar.

Die globale Krypto-Marktkapitalisierung beträgt heute 1,73 Billionen US-Dollar, ein Anstieg von 0,29 % in den letzten 24 Stunden und 56,09 % vor einem Jahr. Zum heutigen Tag hat Bitcoin eine Marktkapitalisierung von 841 Milliarden US-Dollar, was einer Dominanz von 48,65 % entspricht. Inzwischen beträgt die Marktkapitalisierung der Stablecoins 137 Milliarden US-Dollar, was 7,92 % der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung ausmacht.

Die Halbierung der Blocksubvention ist in diesem Jahr ein wichtiges Argument für Bitcoiner, da sie alle vier Jahre stattfindet. Derzeit für den 18. April geplant, wird dies die Menge, die Miner als Belohnung für das Mining jedes Blocks erhalten, um 50 % auf 3,125 BTC reduzieren.

Obwohl die Halbierung mehr als zwei Monate entfernt ist, diskutieren Analysten bereits und überwachen engmaschig ihre Auswirkungen auf die Marktstimmung. Ihre Vorhersagen darüber, was mit der BTC-Preisbewegung als Ergebnis geschehen würde, variieren dramatisch.

Die gesamte BTC-Menge, die derzeit in ETF-Produkten gehalten wird, hat weltweit 3 % überschritten, wobei die Vermögensverwalter BlackRock und Fidelity drei Viertel des neu erworbenen BTC in den Vereinigten Staaten besitzen.

Dies schließt den neu umgewandelten ETF Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) aus, der weiterhin erhebliche Abflüsse verzeichnet, während Kunden abziehen.

Trotz der seitwärts laufenden BTC-Preislage wurden Wale dabei beobachtet, wie sie sich auf Veränderungen vorbereiten. Santiment, ein Forschungsunternehmen, hat in der letzten Woche erhebliche Veränderungen in der Zusammensetzung der Walpopulation festgestellt.

Die Anzahl der Geldbörsen, die 1.000 bis 10.000 BTC halten, hat einen neuen Höchststand seit November 2022 erreicht, während die Anzahl der Geldbörsen, die 100 bis 1.000 BTC halten, seitdem erheblich gesunken ist. Die Zahlen betrugen jeweils 1.958 und 13.735 Geldbörsen.