Недавно китайский фондовый рынок пережил значительный обвал, акции упали на 8% за считанные часы. Это событие вызвало опасения и имеет последствия не только для внутреннего финансового рынка, но и для мирового криптовалютного рынка, в частности, Bitcoin.
По мере развития кризиса в Китае выявились пять ключевых аспектов, которые проливают свет на более широкие последствия для Bitcoin и его инвесторов. Понимание этих факторов имеет решающее значение для любого, кто ориентируется на динамичном пересечении традиционных и цифровых финансовых рынков.
Китайский рынок находится на грани краха экономики
По словам источников, знакомых с ситуацией, Китай ужесточает торговые ограничения в отношении внутренних институциональных инвесторов и некоторых зарубежных компаний, чтобы остановить ухудшение ситуации на фондовом рынке.
На этой неделе власти ограничили объемы трансграничных сделок по обмену совокупным доходом (Total Return Swaps) с клиентами, заключенных некоторыми брокерскими компаниями, тем самым заблокировав возможность для китайских инвесторов играть на понижение акций Гонконга, сообщили источники, пожелавшие остатьсяdent, поскольку тема является конфиденциальной.
В то же время, по данным источников, нескольким брокерам в Китае, использующим этот канал для покупки акций материкового Китая для своих офшорных подразделений, было дано указание не закрывать свои позиции.
Однако некоторым количественным хедж-фондам с понедельника было полностью запрещено размещать ордера на продажу, а другим – сокращать позиции по акциям в своих фондах с рыночно-нейтральным управлением и использованием заемных средств. Источники сообщили, что эти сделки, известные как подход прямого доступа к рынку, предположительно усугубили недавнюю распродажу акций компаний с малой капитализацией.
Китай пытается стабилизировать рынки после того, как в пятницу в ходе хаотичных торгов цены на акции упали до пятилетнего минимума. Последние инициативы дополняют разрозненные усилия властей по сдерживанию трехлетнего спада, который привел к потере 7 триллионов долларов и подорвал доверие ко второй по величине экономике мира.
Рынок Bitcoinна фоне проблем Китая
Bitcoin начинает первую полную неделю февраля с восстановления после падения ниже 42 000 долларов. Некоторые предсказывают значительные перемены и то, что Bitcoin может не только преодолеть локальное сопротивление, но и достичь нового исторического максимума к середине апреля. Другие же выступают за «обычное развитие событий» — никаких существенных изменений цен до тех пор, пока не произойдёт халвинг.
Макроэкономическая неопределенность сохраняется, и потрясения на фондовых рынках Китая на этой неделе еще больше усугубили ситуацию.
На этой неделе данные из США удивили рынки, и возникли опасения по поводу того, как будет развиваться экономическая политика Федеральной резервной системы, особенно в отношении сроков снижения процентных ставок, что является критически важным вопросом для криптовалют и рисковых активов.
На момент написания статьи стоимость Bitcoin составляла 42 806,66 долларов США, что на 1,2% меньше, чем час назад, и на 0,2% меньше, чем вчера. Сегодня стоимость BTC на 2,1% выше, чем семь дней назад. Общий объем торгов Bitcoin за последние 24 часа составил 16 860 975 629 долларов США.
Сегодня глобальная капитализация криптовалютного рынка составляет 1,73 триллиона долларов, что на 0,29% больше, чем за последние 24 часа, и на 56,09% больше, чем год назад. На сегодняшний день рыночная капитализация Bitcoin составляет 841 миллиард долларов, что отражает доминирование на 48,65%. Между тем, рыночная капитализация стейблкоинов составляет 137 миллиардов долларов, что составляет 7,92% от общей капитализации криптовалютного рынка.
Сокращение вдвое размера вознаграждения за каждый блок является ключевым аргументом для сторонников Bitcoinв этом году, поскольку это происходит каждые четыре года. В настоящее время это запланировано на 18 апреля, и в результате майнеры будут получать вознаграждение за каждый блок на 50% — до 3,125 BTC.
До халвинга ещё более двух месяцев, но аналитики уже обсуждают и внимательно следят за его влиянием на рыночную психологию. Их прогнозы относительно того, что произойдёт с динамикой цены BTC в результате,maticразличаются.
Общий объем биткоинов, хранящихся в настоящее время в ETF-продуктах, превысил 3% по всему миру, при этом три четверти вновь приобретенных биткоинов в Соединенных Штатах принадлежат управляющим активами компаниям BlackRock и Fidelity.
Это исключает недавно преобразованный ETF Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), из которого продолжаются значительные изъятия средств клиентами.
Несмотря на ограниченный диапазон цен на биткоин, крупные игроки рынка готовятся к изменениям. Исследовательская компания Santiment обнаружила значительные колебания в составе популяции крупных игроков за последнюю неделю.
С ноября 2022 года количество кошельков, содержащих от 1000 до 10 000 BTC, достигло нового максимума, в то время как количество кошельков, содержащих от 100 до 1000 BTC, значительно сократилось. Их число составило 1958 и 13 735 соответственно.
