Обвал фондового рынка Китая вызывает ажиотаж вокруг Биткоина – что вам нужно знать

Недавно фондовый рынок Китая пережил значительный обвал, при этом акции упали на 8% всего за несколько часов. Это событие вызвало обеспокоенность и последствия не только для внутренней финансовой ситуации, но и для глобального рынка криптовалют, особенно для Биткоина. 

По мере развития кризиса в Китае выявились пять ключевых аспектов, проливающих свет на более широкие последствия для Биткоина и его инвесторов. Понимание этих факторов имеет решающее значение для всех, кто navigates dynamic intersection of traditional and digital financial markets.

Рынок Китая на грани экономического краха

По словам лиц, знакомых с ситуацией, Китай ужесточает торговые ограничения для внутренних институциональных инвесторов и некоторых зарубежных подразделений, чтобы остановить ухудшение ситуации на фондовом рынке.

На этой неделе чиновники ограничили некоторые кросс-бордерные свопы общей доходности для брокеров с клиентами, заблокировав канал для инвесторов из Китая, позволяющий шортить акции Гонконга, по словам лиц, попросивших не называть их имен, так как тема является конфиденциальной. 

В то же время нескольким брокерам в Китае, использующим этот канал для покупки акций материкового Китая для своих офшорных подразделений, было приказано не сокращать свои позиции, согласно источникам.

Некоторые количественные хедж-фонды, однако, были ограничены в размещении ордеров на продажу, начиная с понедельника, в то время как другим было запрещено сокращать позиции в акциях в их левериджированных фондах с нейтральным рынком. Источники заявили, что эти сделки, известные как подход прямого доступа к рынку (Direct Market Access), вероятно, усугубили недавнюю распродажу акций малой капитализации.

Китай пытается стабилизировать рынки после того, как цены на акции упали до пятилетнего минимума в ходе хаотичных торгов в пятницу. Последние инициативы добавляются к частичным усилиям чиновников по сдерживанию трехлетнего спада, который стёр с лица земли $7 трлн стоимости и подорвал доверие к экономике второй по величине в мире.

Рынок Биткоина на фоне проблем Китая

Биткоин начинает первую полную неделю февраля с восстановления после падения ниже $42 000. Некоторые прогнозируют, что впереди значительные изменения, и что Биткоин может не только пробить локальное сопротивление, но и достичь нового исторического максимума к середине апреля. Другие выступают за «бизнес как обычно» – никаких крупных изменений цен до тех пор, пока не пройдет несколько месяцев после халвинга.

Макроэкономическая неопределенность сохраняется на заднем плане, и недавние потрясения на фондовом рынке Китая еще больше усугубили их.

С учетом того, что данные из США на этой неделе удивили рынки, существуют опасения по поводу того, как будет развиваться экономическая политика Федеральной резервной системы, особенно в отношении сроков снижения процентных ставок, что является ключевым вопросом для криптовалют и рискованных активов.

На момент написания статьи Биткоин стоит $42 806,66, что на 1,2% ниже, чем час назад, и на 0,2% ниже, чем вчера. Стоимость BTC сегодня на 2,1% выше, чем семь дней назад. Общий объем обмена Биткоина за последние 24 часа составил $16 860 975 629.

Глобальная капитализация криптовалют сегодня составляет $1,73 трлн, что на 0,29% больше за последние 24 часа и на 56,09% больше, чем год назад. На сегодняшний день рыночная капитализация Биткоина составляет $841 млрд, что отражает его доминирование на уровне 48,65%. Тем временем рыночная капитализация стейблкоинов составляет $137 млрд, что составляет 7,92% от общей капитализации криптовалютного рынка.

Халвинг субсидии блока является ключевым аргументом для биткоинеров в этом году, как и каждые четыре года. В настоящее время запланировано на 18 апреля, это уменьшит количество монет, которые майнеры получают в качестве вознаграждения за майнинг каждого блока, на 50% до 3,125 BTC.

Хотя до халвинга осталось более двух месяцев, аналитики уже обсуждают и внимательно следят за его влиянием на рыночную психологию. Их прогнозы относительно того, что произойдет с ценой BTC в результате, сильно различаются.

Общее предложение BTC, в настоящее время удерживаемое в продуктах ETF, превысило 3% по всему миру, при этом управляющие активами BlackRock и Fidelity владеют тремя четвертями недавно приобретенного BTC в Соединенных Штатах.

Это не включает недавно конвертированный ETF Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), который продолжает наблюдать значительные оттоки, поскольку клиенты выводят средства.

Несмотря на то, что ценовой диапазон BTC остается в пределах коридора, киты, как видно, готовятся к изменениям. Исследовательская компания Santiment обнаружила значительные изменения в составе популяции китов за последнюю неделю.

Количество кошельков, хранящих от 1000 до 10 000 BTC, достигло нового максимума с ноября 2022 года, в то время как количество кошельков, хранящих от 100 до 1000 BTC, значительно снизилось с тех пор. Числа составили 1958 и 13 735 кошельков соответственно.