ChatGPT alimenta il boom nel mercato dei consulenti robotici

Il modello linguistico di intelligenza artificiale di grandi dimensioni di OpenAI, ChatGPT, può fornirti consigli di investimento, proprio come quello di 10 piccoli investitori che hanno trasformato il chatbot nel loro selezionatore di azioni "potenzialmente redditizio".

Attraverso l'IA, chiunque può selezionare azioni, monitorare le prestazioni ed eseguire ciò che era precedentemente limitato alle banche: eseguire analisi di mercato. 

Il cosiddettomercato dei consulenti robotici, che include fintech, banche e gestori patrimoniali che hanno inserito i loro consigli nell'algoritmo, è cresciuto esponenzialmente negli ultimi 12 mesi. L'azienda di dati Research and Markets prevede che i ricavi cresceranno di circa il 600% per raggiungere 470,91 miliardi di dollari entro il 2029, rispetto ai 61,75 miliardi di dollari dello scorso anno.

Analisti contro i paywall usano l'IA per il trading

Jeremy Leung, che ha passato quasi due decenni ad analizzare aziende per la banca svizzera UBS, ha iniziato a utilizzare ChatGPT dopo aver perso il lavoro all'inizio di quest'anno. Lui ha Reuters che ora applica le risposte del chatbot per gestire il suo portafoglio multi-asset.

"Non ho più il lusso di un terminale Bloomberg o di quei tipi di servizi di dati di mercato che sono molto costosi," ha detto. "Anche il semplice strumento ChatGPT può replicare molti dei flussi di lavoro che usavo fare." 

Anche se ChatGPT può leggere internet, nessun chatbot IA può accedere ai dati a pagamento dietro i paywall come l'aggregatore di azioni di Bloomberg, quindi quando si utilizzano LLM, potresti perdere alcuni importanti dettagli di investimento.

Leung utilizza prompt come "supponi di essere un analista short, qual è la tesi short per questa azione?" o "usa solo fonti credibili, come i documenti SEC." Crede che il contesto migliori la qualità delle risposte, ma ammette che comportano dei rischi. 

"Se le persone si abituano a investire usando l'IA e stanno guadagnando denaro, potrebbero non essere in grado di gestire una crisi o un calo," ha detto.

Secondo un sondaggio condotto da eToro, il 13% dei 11.000 investitori al dettaglio utilizza LLM di IA come ChatGPT o Gemini per gli investimenti, mentre circa la metà ha detto che li prenderebbe in considerazione. Un altro sondaggio del sito comparativo britannico Finder ha visto il 40% dei rispondenti dire che preferiscono i chatbot alle agenzie quando si tratta di consigli finanziari personali. 

Quando Finder ha chiesto a ChatGPT a marzo 2023 di selezionare azioni, ha prodotto un elenco che includeva Nvidia, Amazon, Procter & Gamble, Walmart, insieme ad altre 30 entità. Il portafoglio ha guadagnato quasi il 55% da allora, battendo il rendimento medio dei 10 fondi più popolari del Regno Unito di 19 punti percentuali.

Non affidarsi ciecamente all'IA

"I modelli IA possono essere brillanti," ha detto Dan Moczulski, direttore generale del Regno Unito di eToro. "Il rischio arriva quando le persone trattano i modelli generici come ChatGPT o Gemini come sfere di cristallo." 

Avverte gli investitori contro l'uso di strumenti non specificamente addestrati sui mercati, notando che i modelli generali possono citare erroneamente cifre, datare erroneamente eventi ed emettere trend di prezzo obsoleti.

Quando vengono utilizzati come motori di ricerca avanzati, gli LLM possono trovare informazioni rapidamente o fornire buoni consigli su budgeting e credito. Tuttavia, quando gli utenti cercano risposte precise a domande complesse su denaro, salute o legge, alcuni ricercatori trovano che non sono all'altezza.

"È piuttosto pericoloso cercare consigli [dall'IA] di qualsiasi tipo, legale, finanziario o medico," ha detto Andrew Lo, direttore del Laboratory for Financial Engineering presso la MIT Sloan School of Management. "Tutte e tre quelle aree hanno pericoli molto grandi se non vengono gestite bene."

Il chatbot ha previsto i guadagni dell'indice S&P 500, ma non è del tutto affidabile 

Il mercato azionario statunitense S&P 500 è salito del 13% negli ultimi 12 mesi, mentre il pan-europeo STOXX 600 è salito di quasi il 10%. La ripresa ha fatto sembrare le selezioni basate sull'IA profetiche, ma secondo i critici, i chatbot hanno fatto le scelte giuste solo perché il mercato sta andando bene nel complesso.

Secondo il di ricerca di Lo sull'IA generativa in finanza, ChatGPT potrebbe consigliare Microsoft come forte opzione di investimento. Un consulente umano potrebbe farlo anche lui, ma ci si aspetterebbe che divulgasse che Microsoft ha ha investito più di 13 miliardi di dollari in OpenAI, che rappresentano quasi la metà dei profitti della società madre di ChatGPT. 

Il chatbot non rivela automaticamente questa connessione, che è un chiaro conflitto di interessi.

"Ci sono vincitori e perditori ogni volta che introduci nuove tecnologie," ha detto Lo. "I primi ad adottare sono quelli che potrebbero finire per commettere molti errori, ma sono anche quelli più propensi a innovare con la tecnologia, piuttosto che opporsi ad essa."