ChatGPT alimenta il boom del mercato della consulenza robotica

Il modello di intelligenza artificiale ChatGPT di OpenAI è in grado di fornirti consigli sugli investimenti, proprio come uno su 10 piccoli investitori che hanno trasformato il chatbot nel loro selettore di azioni "potenzialmente redditizio".

Grazie all'intelligenza artificiale, chiunque può selezionare azioni, monitorarne l'andamento e fare ciò che prima era prerogativa delle banche: eseguire analisi di mercato. 

Il cosiddetto "mercato della robo-consulenza", che comprende fintech, banche e gestori patrimoniali che hanno integrato i propri consigli nell'algoritmo, è cresciuto esponenzialmente negli ultimi 12 mesi. La società di analisi dati Research and Markets prevede che i ricavi aumenteranno di circa il 600%, raggiungendo i 470,91 miliardi di dollari entro il 2029, rispetto ai 61,75 miliardi di dollari dello scorso anno.

Gli analisti contrari ai paywall utilizzano l'intelligenza artificiale per il trading

Jeremy Leung, che ha trascorso quasi vent'anni ad analizzare aziende per la banca svizzera UBS, ha iniziato a usare ChatGPT dopo aver perso il lavoro all'inizio di quest'anno. Ha dichiarato a Reuters di utilizzare ora le risposte del chatbot per gestire il suo portafoglio multi-asset.

"Non posso più permettermi il lusso di un terminale Bloomberg, né di quei servizi di dati di mercato che sono molto costosi", ha affermato. "Anche il semplice strumento ChatGPT può replicare molti dei flussi di lavoro che utilizzavo prima" 

Anche se ChatGPT è in grado di leggere Internet, nessun chatbot con intelligenza artificiale può accedere ai dati degli abbonamenti dietro paywall come l'aggregatore azionario di Bloomberg, quindi quando si utilizzano gli LLM, si potrebbero perdere alcuni dettagli importanti sugli investimenti.

Leung usa spunti come "ipotizziamo che tu sia un analista short, qual è la tesi short per questo titolo?" oppure "usa solo fonti attendibili, come i documenti depositati presso la SEC". Ritiene che il contesto migliori la qualità delle risposte, ma ammette che comportano dei rischi. 

"Se le persone si abituano a investire utilizzando l'intelligenza artificiale e guadagnano, potrebbero non essere in grado di gestire una crisi o una recessione", ha affermato.

Secondo un sondaggio condotto da eToro, il 13% degli 11.000 investitori al dettaglio utilizza LLM basati sull'intelligenza artificiale come ChatGPT o Gemini per i propri investimenti, mentre circa la metà ha dichiarato che li prenderebbe in considerazione. Un altro sondaggio del sito comparativo britannico Finder ha rilevato che il 40% deglidentafferma di preferire i chatbot alle agenzie quando si tratta di consulenza finanziaria personale. 

Quando Finder chiese a ChatGPT di selezionare i titoli azionari nel marzo 2023, produsse un elenco che includeva Nvidia, Amazon, Procter & Gamble, Walmart e altre 30 entità. Da allora, il portafoglio ha guadagnato quasi il 55%, superando di 19 punti percentuali il rendimento medio dei 10 fondi più popolari del Regno Unito.

Non affidarti ciecamente all'intelligenza artificiale

"I modelli di intelligenza artificiale possono essere brillanti", ha affermato Dan Moczulski, amministratore delegato di eToro per il Regno Unito. "Il rischio si presenta quando le persone trattano modelli generici come ChatGPT o Gemini come sfere di cristallo" 

Mette in guardia gli investitori dall'utilizzare strumenti non specificamente studiati per i mercati, sottolineando che i modelli generali possono quotare cifre errate, datare eventi in modo errato e fornire tendenze dei prezzi obsolete.

Quando utilizzati come motori di ricerca avanzati, gli LLM possono trovare informazioni rapidamente o fornire utili consigli su budget e credito. Tuttavia, quando gli utenti cercano risposte precise a domande complesse su denaro, salute o diritto, alcuni ricercatori scoprono di non essere all'altezza.

"È piuttosto pericoloso chiedere consiglio [all'IA] di qualsiasi tipo, legale, finanziario o medico", ha affermato Andrew Lo, direttore del Laboratorio di Ingegneria Finanziaria presso la MIT Sloan School of Management. "Tutti e tre questi ambiti presentano rischi molto elevati se non gestiti correttamente"

Il chatbot ha previsto i guadagni dell'indice S&P 500, ma non è del tutto affidabile 

L'indice azionario statunitense S&P 500 è salito del 13% negli ultimi 12 mesi, mentre l'indice paneuropeo STOXX 600 è salito di quasi il 10%. Il rally ha reso lungimiranti le selezioni basate sull'intelligenza artificiale, ma secondo i detrattori, i chatbot hanno fatto le scelte giuste solo perché il mercato sta andando bene nel complesso.

Secondo la ricerca sull'intelligenza artificiale generativa in ambito finanziario, ChatGPT potrebbe raccomandare Microsoft cometronopzione di investimento. Anche un consulente umano potrebbe farlo, ma ci si aspetterebbe che rivelasse che Microsoft ha investito oltre 13 miliardi di dollari in OpenAI, assorbendo quasi la metà degli utili della società madre di ChatGPT. 

Il chatbot non rivelamatictale connessione, il che costituisce un chiaro conflitto di interessi.

"Ogni volta che si introducono nuove tecnologie, ci sono vincitori e vinti", ha affermato Lo. "I primi ad adottare le nuove tecnologie sono quelli che potrebbero finire per commettere molti errori, ma sono anche quelli più propensi a innovare con la tecnologia, invece di opporsi ad essa"