ChatGPT impulsiona o crescimento do mercado de consultoria automatizada

O ChatGPT, modelo de linguagem de inteligência artificial da OpenAI, pode fornecer conselhos de investimento, assim como acontece com um em cada dez pequenos investidores que transformaram o chatbot em seu seletor de ações "potencialmente lucrativo".

Por meio da IA, qualquer pessoa pode selecionar ações, monitorar o desempenho e fazer o que antes era exclusivo dos bancos: realizar análises de mercado. 

O chamado “mercado de consultoria automatizada”, que inclui fintechs, bancos e gestores de patrimônio que inseriram suas recomendações no algoritmo, cresceu exponencialmente nos últimos 12 meses. A empresa de dados Research and Markets projeta que as receitas crescerão cerca de 600%, atingindo US$ 470,91 bilhões até 2029, ante US$ 61,75 bilhões no ano passado.

Analistas contrários aos paywalls estão usando IA para negociação

Jeremy Leung, que passou quase duas décadas analisando empresas para o banco suíço UBS, começou a usar o ChatGPT depois de perder o emprego no início deste ano. Ele disse à Reuters que agora utiliza as respostas do chatbot para gerenciar seu portfólio de múltiplos ativos.

“Já não tenho o luxo de um terminal Bloomberg, ou desses serviços de dados de mercado que são muito caros”, disse ele. “Até mesmo a simples ferramenta ChatGPT consegue replicar muitos dos fluxos de trabalho que eu costumava fazer.” 

Embora o ChatGPT consiga ler a internet, nenhum chatbot de IA consegue acessar dados de assinaturas protegidos por paywalls, como o agregador de ações da Bloomberg. Portanto, ao usar ferramentas de gestão de links (LLMs), você pode perder detalhes importantes sobre investimentos.

Leung usa perguntas como "imagine que você é um analista de venda a descoberto, qual é a tese de venda a descoberto para esta ação?" ou "use apenas fontes confiáveis, como os registros da SEC". Ele acredita que o contexto melhora a qualidade das respostas, mas admite que isso acarreta riscos. 

“Se as pessoas se acostumarem a investir usando IA e começarem a ganhar dinheiro, podem não conseguir lidar com uma crise ou recessão”, disse ele.

Segundo uma pesquisa realizada pela eToro, 13% dos 11.000 investidores de varejo utilizam ferramentas de gestão de aprendizagem com IA, como ChatGPT ou Gemini, para investimentos, enquanto cerca de metade afirmou que as consideraria. Outra pesquisa, do site de comparação britânico Finder, revelou que 40% dosdentpreferem chatbots a agências quando se trata de aconselhamento financeiro pessoal. 

Quando a Finder pediu à ChatGPT, em março de 2023, para selecionar ações, a plataforma gerou uma lista que incluía Nvidia, Amazon, Procter & Gamble, Walmart, além de outras 30 empresas. Desde então, a carteira valorizou quase 55%, superando o retorno médio dos 10 fundos mais populares do Reino Unido em 19 pontos percentuais.

Não confie cegamente na IA

“Os modelos de IA podem ser brilhantes”, disse Dan Moczulski, diretor administrativo da eToro no Reino Unido. “O risco surge quando as pessoas tratam modelos genéricos como o ChatGPT ou o Gemini como bolas de cristal.” 

Ele alerta os investidores contra o uso de ferramentas que não são especificamente treinadas para os mercados, observando que modelos gerais podem apresentar números incorretos, datar eventos incorretamente e divulgar tendências de preços desatualizadas.

Quando utilizados como mecanismos de busca avançados, os LLMs podem encontrar informações rapidamente ou fornecer boas dicas sobre orçamento e crédito. No entanto, quando os usuários buscam respostas precisas para perguntas complexas sobre dinheiro, saúde ou direito, alguns pesquisadores constatam que eles não atendem às suas necessidades.

“É bastante perigoso buscar aconselhamento [de IA] de praticamente qualquer tipo, seja jurídico, financeiro ou médico”, disse Andrew Lo, diretor do Laboratório de Engenharia Financeira da MIT Sloan School of Management. “Todas essas três áreas apresentam riscos muito grandes se não forem conduzidas adequadamente.”

O chatbot previu ganhos no índice S&P 500, mas não é totalmente confiável 

O índice S&P 500 do mercado de ações dos EUA subiu 13% nos últimos 12 meses, enquanto o índice pan-europeu STOXX 600 subiu quase 10%. Essa alta fez com que as previsões feitas por inteligência artificial parecessem proféticas, mas, segundo os céticos, os chatbots só acertaram porque o mercado está indo bem no geral.

De acordo com o artigo de pesquisa sobre IA generativa em finanças, o ChatGPT pode recomendar a Microsoft comotron. Um consultor humano também poderia fazer isso, mas seria esperado que divulgasse que a Microsoft investiu mais de US$ 13 bilhões na OpenAI, representando quase metade dos lucros da empresa controladora do ChatGPT. 

O chatbot não revelamaticessa conexão, o que configura um claro conflito de interesses.

“Sempre que se introduzem novas tecnologias, há vencedores e perdedores”, disse Lo. “Os primeiros a adotar a tecnologia são os que podem acabar cometendo muitos erros, mas também são os que têm maior probabilidade de inovar com ela, em vez de resistir a ela.”