ChatGPT alimente l’essor du marché des conseillers robotisés

Le modèle de langage large (LLM) d’intelligence artificielle de OpenAI, ChatGPT, peut vous fournir des conseils d’investissement, tout comme celui de 10 petits investisseurs qui ont transformé le chatbot en sélecteur d’actions « potentiellement rentable ».

Grâce à l’IA, n’importe qui peut sélectionner des actions, suivre les performances et faire ce qui était auparavant réservé aux banques : réaliser des analyses de marché. 

Le soi-disant «marché des conseillers robotisés, » qui comprend les fintechs, les banques et les gestionnaires de patrimoine qui ont intégré leurs conseils dans l’algorithme, a connu une croissance exponentielle au cours des 12 derniers mois. L’entreprise de données Research and Markets prévoit que les revenus augmenteront d’environ 600 % pour atteindre 470,91 milliards de dollars d’ici 2029, contre 61,75 milliards de dollars l’année dernière.

Les analystes contre les paywalls utilisent l’IA pour le trading

Jeremy Leung, qui a passé près de deux décennies à analyser des entreprises pour la banque suisse UBS, a commencé à utiliser ChatGPT après avoir perdu son emploi plus tôt cette année. Il à Reuters qu’il applique désormais les réponses du chatbot pour gérer son portefeuille multi-actifs.

« Je n’ai plus le luxe d’un terminal Bloomberg ou de ce type de services de données de marché qui sont très coûteux », a-t-il déclaré. « Même l’outil simple ChatGPT peut reproduire beaucoup des flux de travail que j’utilisais auparavant. » 

Bien que ChatGPT puisse lire Internet, aucun chatbot IA ne peut accéder aux données d’abonnement derrière les paywalls comme l’agrégateur d’actions de Bloomberg, donc lors de l’utilisation de LLMs, vous pourriez manquer certains détails d’investissement importants.

Leung utilise des invites telles que « suppose que tu es un analyste à la baisse, quelle est la thèse de vente à découvert pour cette action ? » ou « utilise uniquement des sources crédibles, telles que les déclarations SEC ». Il croit que le contexte améliore la qualité des réponses, mais admet qu’elles comportent des risques. 

« Si les gens deviennent à l’aise avec l’investissement en utilisant l’IA et qu’ils gagnent de l’argent, ils pourraient ne pas être capables de gérer une crise ou un ralentissement », a-t-il dit.

Selon une enquête réalisée par eToro, 13 % des 11 000 investisseurs de détail utilisent des LLMs IA comme ChatGPT ou Gemini pour les investissements, tandis qu’environ la moitié a déclaré qu’ils envisageraient de le faire. Une autre enquête du site comparatif britannique Finder a montré que 40 % des répondants préfèrent les chatbots aux agences lorsqu’il s’agit de conseils financiers personnels. 

Lorsque Finder a demandé à ChatGPT en mars 2023 de sélectionner des actions, il a produit une liste incluant Nvidia, Amazon, Procter & Gamble, Walmart, ainsi que 30 autres entités. Le portefeuille a gagné près de 55 % depuis, battant le rendement moyen des 10 fonds les plus populaires du Royaume-Uni de 19 points de pourcentage.

Ne vous fiez pas aveuglément à l’IA

« Les modèles d’IA peuvent être brillants », a déclaré Dan Moczulski, directeur général du Royaume-Uni chez eToro. « Le risque survient lorsque les gens traitent les modèles génériques comme ChatGPT ou Gemini comme des boules de cristal. » 

Il met en garde les investisseurs contre l’utilisation d’outils qui ne sont pas spécifiquement formés sur les marchés, notant que les modèles généraux peuvent citer des chiffres incorrects, dater des événements de manière erronée et publier des tendances de prix obsolètes.

Lorsqu’ils sont déployés comme des moteurs de recherche avancés, les LLMs peuvent trouver des informations rapidement ou donner de bons conseils sur la budgétisation et le crédit. Cependant, lorsque les utilisateurs recherchent des réponses précises à des questions complexes sur l’argent, la santé ou le droit, certains chercheurs constatent qu’ils sont insuffisants.

« Il est assez dangereux de chercher des conseils [de l’IA] de toute sorte, juridique, financier ou médical », a déclaré Andrew Lo, directeur du Laboratoire d’Ingénierie Financière à la MIT Sloan School of Management. « Ces trois domaines comportent de très grands dangers s’ils ne sont pas bien gérés. »

Le chatbot a prédit les gains de l’indice S&P 500, mais n’est pas entièrement fiable 

Le marché actions américain S&P 500 est en hausse de 13 % au cours des 12 derniers mois, tandis que le pan-européen STOXX 600 est en hausse de près de 10 %. La rallye a rendu les sélections alimentées par l’IA prescientes, mais selon les sceptiques, les chatbots n’ont fait les bons choix que parce que le marché va globalement bien.

Selon Lo’s article de recherche sur l’IA générative dans la finance, ChatGPT peut recommander Microsoft comme une option d’investissement solide. Un conseiller humain pourrait aussi le faire, mais on s’attendrait à ce qu’il divulgue que Microsoft a investi plus de 13 milliards de dollars dans OpenAI, représentant presque la moitié des bénéfices de la société mère de ChatGPT. 

Le chatbot ne révèle pas automatiquement ce lien, ce qui constitue un conflit d’intérêts clair.

« Il y a des gagnants et des perdants chaque fois que vous introduisez de nouvelles technologies », a déclaré Lo. « Les premiers adoptants sont ceux qui pourraient finir par faire beaucoup d’erreurs, mais ce sont aussi ceux qui sont plus susceptibles d’innover avec la technologie, par opposition à s’y opposer. »