ChatGPT alimente l'essor du marché du conseil automatisé

Le modèle de langage artificiel ChatGPT d'OpenAI peut vous fournir des conseils en matière d'investissement, à l'instar d'un petit investisseur sur dix qui a transformé ce chatbot en son outil de sélection d'actions « potentiellement rentables ».

Grâce à l'IA, n'importe qui peut sélectionner des actions, suivre leurs performances et faire ce qui était auparavant réservé aux banques : réaliser des analyses de marché. 

Lemarché du « conseil automatisé», qui regroupe les fintechs, les banques et les gestionnaires de patrimoine ayant intégré leurs recommandations dans un algorithme, a connu une croissance exponentielle ces douze derniers mois. Selon les prévisions du cabinet d'analyse de données Research and Markets, son chiffre d'affaires devrait augmenter d'environ 600 % pour atteindre 470,91 milliards de dollars d'ici 2029, contre 61,75 milliards l'an dernier.

Des analystes opposés aux paywalls utilisent l'IA pour le trading

Jeremy Leung, qui a passé près de vingt ans à analyser des entreprises pour la banque suisse UBS, a commencé à utiliser ChatGPT après avoir perdu son emploi en début d'année. Il a déclaré à Reuters qu'il utilise désormais les réponses du chatbot pour gérer son portefeuille multi-actifs.

« Je n’ai plus le luxe d’un terminal Bloomberg, ni de ce genre de services de données de marché, qui sont très coûteux », a-t-il déclaré. « Même le simple outil ChatGPT peut reproduire une grande partie des tâches que j’effectuais auparavant. » 

Même si ChatGPT peut lire sur Internet, aucun chatbot IA ne peut accéder aux données d'abonnement protégées par des paywalls comme l'agrégateur boursier de Bloomberg ; par conséquent, en utilisant des LLM, vous risquez de manquer des informations importantes sur vos investissements.

Leung utilise des questions telles que « Supposons que vous soyez un analyste vendeur à découvert, quelle est votre thèse de vente à découvert pour cette action ? » ou « Utilisez uniquement des sources crédibles, telles que les documents déposés auprès de la SEC ». Il estime que le contexte améliore la qualité des réponses, mais admet qu'elles comportent des risques. 

« Si les gens prennent l’habitude d’investir grâce à l’IA et qu’ils gagnent de l’argent, ils risquent de ne pas être en mesure de gérer une crise ou un ralentissement économique », a-t-il déclaré.

D'après une enquête menée par eToro auprès de 11 000 investisseurs particuliers, 13 % utilisent des assistants virtuels basés sur l'IA comme ChatGPT ou Gemini pour leurs investissements, tandis qu'environ la moitié se disent prêts à les utiliser. Une autre enquête, réalisée par le site comparatif britannique Finder, révèle que 40 % desdentpréfèrent les chatbots aux agences pour obtenir des conseils financiers personnalisés. 

En mars 2023, lorsque Finder a demandé à ChatGPT de sélectionner des actions, la liste proposée comprenait Nvidia, Amazon, Procter & Gamble, Walmart, ainsi que 30 autres entreprises. Depuis, le portefeuille a progressé de près de 55 %, surpassant de 19 points de pourcentage le rendement moyen des 10 fonds les plus populaires du Royaume-Uni.

Ne vous fiez pas aveuglément à l'IA

« Les modèles d'IA peuvent être brillants », a déclaré Dan Moczulski, directeur général d'eToro au Royaume-Uni. « Le risque survient lorsque l'on considère des modèles génériques comme ChatGPT ou Gemini comme des boules de cristal. » 

Il met en garde les investisseurs contre l'utilisation d'outils qui ne sont pas spécifiquement adaptés aux marchés, soulignant que les modèles généraux peuvent donner des chiffres erronés, dater incorrectement des événements et diffuser des tendances de prix obsolètes.

Utilisés comme moteurs de recherche avancés, les LLM peuvent trouver rapidement des informations ou fournir de bons conseils en matière de budget et de crédit. Cependant, lorsque les utilisateurs recherchent des réponses précises à des questions complexes concernant l'argent, la santé ou le droit, certains chercheurs constatent que ces outils sont insuffisants.

« Il est très dangereux de solliciter des conseils [auprès de l'IA], quel que soit le domaine : juridique, financier ou médical », a déclaré Andrew Lo, directeur du Laboratoire d'ingénierie financière de la MIT Sloan School of Management. « Ces trois domaines présentent des risques considérables s'ils ne sont pas abordés avec rigueur. »

Le chatbot a prédit les gains de l'indice S&P 500, mais n'est pas entièrement fiable 

L'indice boursier américain S&P 500 a progressé de 13 % ces douze derniers mois, tandis que l'indice paneuropéen STOXX 600 a gagné près de 10 %. Cette hausse a donné l'impression que les sélections basées sur l'intelligence artificielle étaient prémonitoires, mais selon les sceptiques, les chatbots n'ont fait les bons choix que parce que le marché se porte bien globalement.

D'après l'étude sur l'IA générative en finance, ChatGPT pourrait recommander Microsoft commetron. Un conseiller humain pourrait également le faire, mais devrait alors révéler que Microsoft a investi plus de 13 milliards de dollars dans OpenAI, ce qui représente près de la moitié des bénéfices de la société mère de ChatGPT. 

Le chatbot ne révèle pasmaticce lien, ce qui constitue un conflit d'intérêts évident.

« À chaque introduction de nouvelles technologies, il y a des gagnants et des perdants », a déclaré Lo. « Les pionniers sont ceux qui commettent le plus d’erreurs, mais ce sont aussi ceux qui ont le plus de chances d’innover avec la technologie, plutôt que de s’y opposer. »