La CFTC ottiene un'ingiunzione da 31 milioni di dollari contro Fundsz per frode, mentre le perdite legate alle truffe sulle criptovalute aumentano in tutto il mondo

• Un tribunale federale degli Stati Uniti ha stabilito che i gestori di Fundsz, Brian Early e Alisha Ann Kingrey, dovranno pagare 31 milioni di dollari a titolo di risarcimento e sanzioni per una truffa legata ad asset digitali e metalli preziosi.

La decisione trae origine dalla causa Commodity Futures Trading Commission contro Larralde et al., numero di caso 6:23-cv-1445-WWB-DCI, depositata presso il Tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto centrale della Florida il 31 luglio 2023. La CFTC ha annunciato la decisione relativa alla sentenza in contumacia il 30 settembre 2026. Early e Kingrey sono stati obbligati a risarcire 15,73 milioni di dollari e a pagare sanzioni civili per un importo di 15,75 milioni di dollari.

Cosa dice la CFTC che Fundsz aveva promesso

In una denuncia presentata nel 2023, la CFTC ha affermato che Fundsz aveva garantito rendimenti elevati, superiori al 3% a settimana, grazie a un algoritmo proprietario per il trading di criptovalute e metalli preziosi. I promotori sostenevano inoltre che un investimento di 2.500 dollari potesse trasformarsi nell'incredibile cifra di 1 milione di dollari in soli quattro anni.

Secondo l'autorità di regolamentazione, i fondi dei clienti non sono mai stati negoziati come dichiarato e i rendimenti degli investimenti presentati ai clienti erano fittizi. Il tribunale ha poi accertato che sia Early che Kingrey si erano resi responsabili di gravi false dichiarazioni riguardanti le aspettative di profitto, il grado di rischio e le performance precedenti dell'investimento.

Tali accuse fanno eco ai segnali di allarme lanciati dalla FTC, in particolare per quanto riguarda le offerte di investimento che minimizzano il rischio promettendo rendimenti insolitamente elevati.

Le perdite dietro il numero principale

Il caso Fundsz è importante, ma è di secondaria importanza rispetto al quadro generale delle frodi finanziarie. L' FBI ha rilevato che nel 2025 sono state registrate 181.565 segnalazioni relative alle criptovalute, con perdite totali superiori a 11 miliardi di dollari. Le frodi finanziarie rappresentano circa il 49% delle perdite totali dovute a frodi, mentre la fascia d'età over 60 ha subito perdite per 7,7 miliardi di dollari, con un aumento del 37% rispetto ai dati del 2024.

Nel 2025, la FTC ha segnalato che le truffe avevano causato perdite per oltre 7,9 miliardi di dollari, con una perdita media per ogni truffa superiore a 10.000 dollari.

Secondo il rapporto di Chainalysis, nel 2025 sono andati persi almeno 14 miliardi di dollari a causa di truffe e frodi legate alle criptovalute, cifra che potrebbe superare i 17 miliardi di dollari se si considerano anchedent. L'importo medio di ogni truffa è aumentato del 253%, raggiungendo i 2.764 dollari.

L'applicazione delle norme è aumentata, ma il regolamento è disomogeneo

Il caso Fundsz non è isolato. Cryptopolitan Ad agosto, che la SEC e la CFTC hanno intentato separatamente causa contro Goliath Ventures e il suo fondatore Christopher Delgado. La SEC ha affermato che la società ha raccolto almeno 425 milioni di dollari da oltre 1.300 investitori, mentre la CFTC ha citato circa 397 milioni di dollari provenienti da circa 1.600 clienti.

L'applicazione delle norme a livello transfrontaliero rimane più complessa. Una revisione dell'FSB ha rilevato lacune e incongruenze significative nei quadri normativi nazionali in materia di criptovalute, avvertendo che un'attuazione disomogenea crea opportunità di arbitraggio normativo e complica la supervisione di un mercato globale.

Cosa guardare dopo

La questione immediata è quanto delle somme ordinate a titolo di risarcimento le vittime effettivamente recupereranno. La CFTC ha avvertito che gli ordini di rimborso non garantiscono il recupero integrale quando gli imputati non dispongono di beni sufficienti.