BlackRock batte le previsioni di utili mentre Bitcoin perde la sua posizione in cima alle wish list dei clienti

Le azioni di BlackRock (NYSE: BLK) hanno chiuso in rialzo del 7% mercoledì dopo che gli utili del secondo trimestre hanno superato le previsioni, anche se i clienti hanno prelevato denaro dai suoi fondi crittografici.

L'azienda ha chiuso giugno con 15,34 trilioni di dollari sotto gestione, in aumento del 22% rispetto ai 12,53 trilioni di un anno prima. Le attività medie sono aumentate del 24% a 14,85 trilioni di dollari e gli afflussi netti hanno raggiunto 191,7 miliardi di dollari, rispetto ai 67,7 miliardi dell'anno scorso.

Negli ultimi 12 mesi, BlackRock ha incassato 868 miliardi di dollari e ha registrato una crescita organica delle commissioni di base del 10%. Gli afflussi del primo semestre hanno raggiunto 321 miliardi di dollari, inclusi 192 miliardi nel Q2. ETF, mercati privati, obbligazioni attive e prodotti azionari sistematici hanno ricevuto la maggior parte di quel denaro. I prodotti per asset digitali hanno perso 3,1 miliardi di dollari.

I clienti investono più denaro in ETF e obbligazioni mentre BlackRock aumenta gli utili

I ricavi sono aumentati del 31% a 7,08 miliardi di dollari rispetto ai 5,42 miliardi. Hanno contribuito i guadagni di mercato, le commissioni organiche, le commissioni legate alla transazione HPS, le commissioni di performance e i ricavi tecnologici. I servizi tecnologici e le sottoscrizioni sono cresciuti del 13%, sostenuti da Aladdin e dai pacchetti di prodotti.

Il reddito operativo GAAP è aumentato del 42% a 2,46 miliardi di dollari. Il margine operativo è aumentato al 34,7% dal 31,9%. Il reddito netto ha raggiunto 1,91 miliardi di dollari, in aumento del 20%, mentre l'utile per azione diluito è salito a 12,19 dollari da 10,19 dollari. Un reddito non operativo inferiore e un aumento del 5% delle azioni diluite hanno limitato il guadagno.

Il reddito operativo rettificato ha totalizzato 2,92 miliardi di dollari, in aumento del 39%. Il reddito netto rettificato è aumentato del 22% a 2,29 miliardi di dollari. L'utile per azione rettificato ha raggiunto 13,91 dollari, superiore alle previsioni di 12,66 dollari e del 15% superiore rispetto all'anno precedente. Il margine rettificato è stato del 45,9%, rispetto al 43,3%.

Le Americhe hanno fornito 152 miliardi di dollari di afflussi a lungo termine. Europa, Medio Oriente e Africa hanno aggiunto 55 miliardi di dollari. Asia-Pacifico ha perso 8 miliardi di dollari. I clienti retail hanno aggiunto 18,9 miliardi di dollari, suddivisi tra 13 miliardi negli Stati Uniti e 6 miliardi a livello internazionale.

Gli ETF hanno ricevuto 177,9 miliardi di dollari. I fondi azionari core hanno aggiunto 85 miliardi di dollari, i fondi obbligazionari 61 miliardi di dollari, gli ETF attivi 20 miliardi di dollari e i prodotti di precisione 15 miliardi di dollari. I fondi attivi istituzionali hanno guadagnato 43,8 miliardi di dollari, mentre i conti indicizzati istituzionali hanno perso 41,5 miliardi di dollari, lasciando 2,3 miliardi di dollari di afflussi istituzionali netti.

I prodotti azionari hanno incassato 71,6 miliardi di dollari e detenuto 8,89 trilioni di dollari. Le obbligazioni hanno ricevuto 92,1 miliardi di dollari e detenuto 3,39 trilioni di dollari. I fondi multi-asset hanno aggiunto 16,8 miliardi di dollari, raggiungendo 1,35 trilioni di dollari. I mercati privati hanno raccolto 15,4 miliardi di dollari, mentre le alternative liquide hanno ricevuto 6,6 miliardi di dollari. Insieme, le alternative detenute ammontavano a 449,4 miliardi di dollari e hanno prodotto 851 milioni di dollari di commissioni di base.

I prodotti attivi hanno aggiunto 53,3 miliardi di dollari e detenuto 3,67 trilioni di dollari. I prodotti indicizzati non ETF hanno perso 32,1 miliardi di dollari ma hanno comunque detenuto 4,36 trilioni di dollari. La gestione del contante ha perso 7,4 miliardi di dollari, chiudendo con 1,07 trilioni di dollari. I prodotti valutarie e delle materie prime hanno perso 254 milioni di dollari e detenuto 151,8 miliardi di dollari.

Il calo dei prezzi di Bitcoin ha ridotto gli asset crittografici e i ricavi da commissioni di BlackRock

Le partecipazioni in asset digitali di BlackRock sono scese da 60,7 miliardi di dollari ad aprile a 48,8 miliardi di dollari a giugno. I prelievi hanno rimosso 3,1 miliardi di dollari, mentre il calo dei prezzi ha cancellato 8,7 miliardi di dollari. Gli asset crittografici sono diminuiti di quasi il 20% durante il trimestre mentre le attività totali sono cresciute del 10%.

Un anno fa, le partecipazioni in asset digitali ammontavano a 79,6 miliardi di dollari. Da allora sono diminuite del 39%. I clienti hanno aggiunto 15,1 miliardi di dollari in quei 12 mesi, ma le perdite di mercato hanno totalizzato 45,8 miliardi di dollari. I flussi di asset digitali sono diventati negativi durante il 2026.

L'unità crittografica ha generato ricavi da commissioni di base di 40 milioni di dollari per trimestre, meno dell'1% delle commissioni totali di BlackRock pari a 5,73 miliardi di dollari. Gli ETF hanno generato ricavi da commissioni di 2,60 miliardi di dollari, le strategie attive hanno generato 2,40 miliardi di dollari di commissioni e i prodotti indicizzati non ETF hanno generato 385 milioni di dollari di commissioni.

A giugno, gli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti hanno registrato la più grande perdita di sempre di 4,5 miliardi di dollari, poiché Bitcoin è sceso di oltre il 20%. Sebbene ci siano stati afflussi all'inizio di luglio, i deflussi giornalieri ammontano ora a 430 milioni di dollari. Bitcoin era scambiato a 64.756 dollari, con un aumento del 2% in 24 ore e il 49% in meno rispetto al massimo storico di ottobre 2025 di 126.080 dollari.

Il calo è seguito da un anno in cui l'iShares Bitcoin Trust ha contribuito alla più grande paga da CEO di Laurence D. Fink. Nel Q2, iShares ha superato i 6 trilioni di dollari di attività, circa il doppio del totale di tre anni fa. Gli investimenti gestiti attivamente hanno totalizzato 53 miliardi di dollari, con l'allocazione più elevata di 7 miliardi di dollari destinata alla categoria di investimento delle alternative liquide. Il valore dei contratti di abbonamento tecnologico è aumentato del 15%.

Il totale dei riacquisti di azioni dell'azienda per il trimestre è stato di 450 milioni di dollari. I piani di riacquisto di azioni sono stati aumentati a 550 milioni di dollari per il trimestre, rispetto ai 400 milioni. L'obiettivo per il 2026 è stato fissato a. Il presidente e amministratore delegato Laurence D. Fink ha dichiarato: "I clienti ci hanno affidato 192 miliardi di dollari di afflussi netti". Ha anche citato una crescita organica delle commissioni di base dell'8% per il trimestre.