BlackRock supera expectativas de lucros enquanto Bitcoin perde seu lugar no topo das listas de desejos dos clientes

As ações da BlackRock (NYSE: BLK) fecharam 7% mais altas na quarta-feira após os lucros do segundo trimestre superarem as previsões, mesmo com os clientes retirando dinheiro de seus fundos de cripto.

A empresa encerrou junho com US$ 15,34 trilhões sob gestão, um aumento de 22% em relação aos US$ 12,53 trilhões de um ano antes. Os ativos médios subiram 24% para US$ 14,85 trilhões, e as entradas líquidas atingiram US$ 191,7 bilhões, contra US$ 67,7 bilhões no ano anterior.

Nos últimos 12 meses, a BlackRock coletou US$ 868 bilhões e registrou crescimento orgânico de 10% nas taxas de base. As entradas do primeiro semestre atingiram US$ 321 bilhões, incluindo US$ 192 bilhões no Q2. ETFs, mercados privados, títulos ativos e produtos de ações sistemáticas receberam a maior parte desse dinheiro. Os produtos de ativos digitais perderam US$ 3,1 bilhões.

Clientes enviam mais dinheiro para ETFs e títulos enquanto a BlackRock aumenta os lucros

A receita subiu 31% para US$ 7,08 bilhões, de US$ 5,42 bilhões. Os ganhos de mercado, taxas orgânicas, taxas vinculadas à transação HPS, taxas de desempenho e receitas de tecnologia contribuíram. Os serviços de tecnologia e assinaturas cresceram 13%, apoiados pelo Aladdin e pacotes de produtos.

O lucro operacional do GAAP subiu 42% para US$ 2,46 bilhões. A margem operacional aumentou para 34,7%, de 31,9%. O lucro líquido atingiu US$ 1,91 bilhão, um aumento de 20%, enquanto o lucro por ação diluído subiu para US$ 12,19, de US$ 10,19. A menor receita não operacional e um aumento de 5% nas ações diluídas limitaram o ganho.

O lucro operacional ajustado totalizou US$ 2,92 bilhões, um aumento de 39%. O lucro líquido ajustado subiu 22% para US$ 2,29 bilhões. O lucro por ação ajustado atingiu US$ 13,91, acima da previsão de US$ 12,66 e 15% maior em relação ao ano anterior. A margem ajustada foi de 45,9%, comparada a 43,3%.

As Américas forneceram US$ 152 bilhões de entradas de longo prazo. Europa, Oriente Médio e África adicionaram US$ 55 bilhões. Ásia-Pacífico perdeu US$ 8 bilhões. Clientes varejistas adicionaram US$ 18,9 bilhões, divididos entre US$ 13 bilhões nos Estados Unidos e US$ 6 bilhões internacionalmente.

Os ETFs receberam US$ 177,9 bilhões. Os fundos de ações principais adicionaram US$ 85 bilhões, os fundos de renda fixa US$ 61 bilhões, os ETFs ativos US$ 20 bilhões e os produtos de precisão US$ 15 bilhões. Os fundos ativos institucionais ganharam US$ 43,8 bilhões, enquanto as contas de índice institucionais perderam US$ 41,5 bilhões, restando US$ 2,3 bilhões em entradas líquidas institucionais.

Os produtos de ações receberam US$ 71,6 bilhões e detinham US$ 8,89 trilhões. A renda fixa recebeu US$ 92,1 bilhões e detinha US$ 3,39 trilhões. Os fundos multi-ativos adicionaram US$ 16,8 bilhões, atingindo US$ 1,35 trilhão. Os mercados privados coletaram US$ 15,4 bilhões, enquanto as alternativas líquidas receberam US$ 6,6 bilhões. Juntas, as alternativas detinham US$ 449,4 bilhões e geraram US$ 851 milhões em taxas de base.

Os produtos ativos adicionaram US$ 53,3 bilhões e detinham US$ 3,67 trilhões. Os produtos de índice não-ETF perderam US$ 32,1 bilhões, mas ainda detinham US$ 4,36 trilhões. A gestão de caixa perdeu US$ 7,4 bilhões, terminando com US$ 1,07 trilhão. Os produtos de moeda e commodities perderam US$ 254 milhões e detinham US$ 151,8 bilhões.

A queda nos preços do Bitcoin reduziu os ativos de cripto e a receita de taxas da BlackRock

Os ativos de ativos digitais da BlackRock caíram de US$ 60,7 bilhões em abril para US$ 48,8 bilhões em junho. As retiradas removeram US$ 3,1 bilhões, enquanto a queda nos preços eliminou US$ 8,7 bilhões. Os ativos de cripto caíram quase 20% durante o trimestre, enquanto os ativos totais cresceram 10%.

Um ano antes, os ativos de ativos digitais estavam em US$ 79,6 bilhões. Desde então, caíram 39%. Os clientes adicionaram US$ 15,1 bilhões ao longo desses 12 meses, mas as perdas de mercado totalizaram US$ 45,8 bilhões. Os fluxos de ativos digitais tornaram-se negativos durante 2026.

A unidade de cripto ganhou receita de taxas de base de US$ 40 milhões por trimestre, menos de 1% das receitas totais de taxas da BlackRock de US$ 5,73 bilhões. Os ETFs ganharam receita de taxas de US$ 2,60 bilhões, as estratégias ativas ganharam US$ 2,40 bilhões em taxas, e os produtos de índice não-ETF geraram US$ 385 milhões em taxas.

Em junho, os ETFs de Bitcoin à vista nos EUA experimentaram a maior perda já registrada de US$ 4,5 bilhões, à medida que o Bitcoin caiu mais de 20%. Embora tenha havido entradas no início de julho, as saídas diárias agora estão em US$ 430 milhões. O Bitcoin estava sendo negociado a US$ 64.756, com um aumento de 2% em 24 horas e 49% abaixo de seu máximo histórico de outubro de 2025 de US$ 126.080.

A queda seguiu um ano em que o iShares Bitcoin Trust contribuiu para o maior pagamento de CEO de Laurence D. Fink. No Q2, o iShares ultrapassou US$ 6 trilhões em ativos, cerca de duas vezes seu total de três anos antes. Os investimentos geridos ativamente receberam um total de US$ 53 bilhões, com a maior alocação de US$ 7 bilhões indo para a categoria de investimento de alternativas líquidas. O valor dos contratos de assinatura de tecnologia aumentou em 15%.

O total de recompra de ações da empresa no trimestre foi de US$ 450 milhões. Os planos de recompra de ações foram aumentados para US$ 550 milhões no trimestre, de US$ 400 milhões. A meta para 2026 foi definida em. O presidente e CEO Laurence D. Fink disse: “Os clientes nos confiaram US$ 192 bilhões de entradas líquidas.” Ele também citou crescimento orgânico de 8% nas taxas de base no trimestre.