BlackRock übertrifft die Gewinnerwartungen, während Bitcoin seinen Platz an der Spitze der Wunschlisten der Kunden verliert
- BlackRock schloss das zweite Quartal mit 15,3 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten ab, nachdem Nettozuflüsse in Höhe von 192 Milliarden US-Dollar eingegangen waren.
- Der Umsatz stieg um 31 %, während der bereinigte Gewinn je Aktie 13,91 US-Dollar erreichte und die Erwartungen übertraf.
- Produkte für digitale Vermögenswerte verloren 3,1 Milliarden US-Dollar, während fallende Kurse die Krypto-Bestände auf 48,8 Milliarden US-Dollar reduzierten.
Die Aktien von BlackRock (NYSE: BLK) schlossen am Mittwoch um 7 % höher, nachdem die Ergebnisse des zweiten Quartals die Prognosen übertroffen hatten, obwohl Kunden Geld aus ihren Krypto-Fonds abzogen.
Das Unternehmen beendete den Juni mit 15,34 Billionen US-Dollar verwaltetem Vermögen, einem Anstieg von 22 % gegenüber 12,53 Billionen US-Dollar im Vorjahr. Das durchschnittliche Vermögen stieg um 24 % auf 14,85 Billionen US-Dollar, und die Nettozuflüsse beliefen sich auf 191,7 Milliarden US-Dollar, im Vergleich zu 67,7 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.
In den vergangenen 12 Monaten sammelte BlackRock 868 Milliarden US-Dollar ein und verzeichnete ein organisches Basisgebührenwachstum von 10 %. Die Zuflüsse im ersten Halbjahr beliefen sich auf 321 Milliarden US-Dollar, darunter 192 Milliarden US-Dollar im Q2. Die meisten dieser Mittel flossen in ETFs, Private-Equity-Märkte, aktive Anleihen und systematische Aktienprodukte. Digitale Asset-Produkte verloren stattdessen 3,1 Milliarden US-Dollar.
Kunden fließen stärker in ETFs und Anleihen, während BlackRock die Gewinne steigert
Der Umsatz stieg um 31 % auf 7,08 Milliarden US-Dollar von 5,42 Milliarden US-Dollar. Marktgewinne, organische Gebühren, Gebühren im Zusammenhang mit der HPS-Transaktion, Performance-Gebühren und Technologieeinnahmen trugen dazu bei. Die Einnahmen aus Technologie-Dienstleistungen und Abonnements wuchsen um 13 %, unterstützt durch Aladdin und Produkt-Pakete.
Das GAAP-Betriebsergebnis stieg um 42 % auf 2,46 Milliarden US-Dollar. Die Betriebsmarge erhöhte sich von 31,9 % auf 34,7 %. Das Nettoergebnis belief sich auf 1,91 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 20 %, während der verwässerte Gewinn je Aktie von 10,19 US-Dollar auf 12,19 US-Dollar stieg. Geringere nicht-operative Erträge und eine Zunahme der verwässerten Aktien um 5 % dämpften den Gewinn.
Das bereinigte Betriebsergebnis belief sich auf 2,92 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 39 %. Das bereinigte Nettoergebnis stieg um 22 % auf 2,29 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie belief sich auf 13,91 US-Dollar, über der Prognose von 12,66 US-Dollar und 15 % höher als im Vorjahr. Die bereinigte Marge betrug 45,9 %, im Vergleich zu 43,3 %.
Amerika lieferte 152 Milliarden US-Dollar an langfristigen Zuflüssen. Europa, der Nahe Osten und Afrika fügten 55 Milliarden US-Dollar hinzu. Asien-Pazifik verlor 8 Milliarden US-Dollar. Privatkunden fügten 18,9 Milliarden US-Dollar hinzu, aufgeteilt in 13 Milliarden US-Dollar in den Vereinigten Staaten und 6 Milliarden US-Dollar international.
ETFs erhielten 177,9 Milliarden US-Dollar. Core-Aktienfonds fügten 85 Milliarden US-Dollar hinzu, festverzinsliche Fonds 61 Milliarden US-Dollar, aktive ETFs 20 Milliarden US-Dollar und Präzisionsprodukte 15 Milliarden US-Dollar. Institutionelle aktive Fonds gewannen 43,8 Milliarden US-Dollar, während institutionelle Indexkonten 41,5 Milliarden US-Dollar verloren, was zu Netto-Zuflüssen von 2,3 Milliarden US-Dollar für institutionelle Kunden führte.
Aktienprodukte nahmen 71,6 Milliarden US-Dollar ein und hielten 8,89 Billionen US-Dollar. Festverzinsliche erhielten 92,1 Milliarden US-Dollar und hielten 3,39 Billionen US-Dollar. Multi-Asset-Fonds fügten 16,8 Milliarden US-Dollar hinzu und erreichten 1,35 Billionen US-Dollar. Private Märkte sammelten 15,4 Milliarden US-Dollar, während liquide Alternativen 6,6 Milliarden US-Dollar erhielten. Zusammen hielten Alternativen 449,4 Milliarden US-Dollar und erwirtschafteten 851 Millionen US-Dollar an Basisgebühren.
Aktive Produkte fügten 53,3 Milliarden US-Dollar hinzu und hielten 3,67 Billionen US-Dollar. Nicht-ETF-Indexprodukte verloren 32,1 Milliarden US-Dollar, hielten jedoch weiterhin 4,36 Billionen US-Dollar. Cash-Management verlor 7,4 Milliarden US-Dollar und endete bei 1,07 Billionen US-Dollar. Währungs- und Rohstoffprodukte verloren 254 Millionen US-Dollar und hielten 151,8 Milliarden US-Dollar.
Fallende Bitcoin-Preise reduzieren BlackRocks Krypto-Vermögen und Gebühreneinnahmen
BlackRocks digitale Asset-Holdings fielen von 60,7 Milliarden US-Dollar im April auf 48,8 Milliarden US-Dollar im Juni. Abflüsse entfernten 3,1 Milliarden US-Dollar, während fallende Preise 8,7 Milliarden US-Dollar vernichteten. Krypto-Assets fielen während des Quartals um fast 20 %, während das Gesamtvermögen um 10 % wuchs.
Vor einem Jahr standen die digitalen Asset-Holdings bei 79,6 Milliarden US-Dollar. Sie sind seither um 39 % gefallen. Kunden fügten in diesen 12 Monaten 15,1 Milliarden US-Dollar hinzu, aber Marktverluste beliefen sich auf 45,8 Milliarden US-Dollar. Die digitalen Asset-Ströme wurden im Jahr 2026 negativ.
Die Krypto-Sparte erzielte quartalsweise Basisgebühreneinnahmen von 40 Millionen US-Dollar, was weniger als 1 % von BlackRocks gesamten Gebühreneinnahmen von 5,73 Milliarden US-Dollar ausmacht. Die ETFs erzielten Gebühreneinnahmen von 2,60 Milliarden US-Dollar, aktive Strategien erzielten 2,40 Milliarden US-Dollar an Gebühren, und die Nicht-ETF-Indexprodukte generierten 385 Millionen US-Dollar an Gebühren.
Im Juni verzeichneten die US-Spot-Bitcoin-ETFs den größten Verlust aller Zeiten von 4,5 Milliarden US-Dollar, als Bitcoin um über 20 % fiel. Obwohl es Anfang Juli Zuflüsse gab, stehen die täglichen Abflüsse nun bei 430 Millionen US-Dollar. Bitcoin wurde bei 64.756 US-Dollar gehandelt, einem Anstieg von 2 % in 24 Stunden und 49 % niedriger als sein Allzeithoch im Oktober 2025 von 126.080 US-Dollar.
Der Rückgang folgte auf ein Jahr, in dem der iShares Bitcoin Trust zu Laurence D. Finks größter CEO-Auszahlung beitrug. Im Q2 überschritt iShares 6 Billionen US-Dollar an Vermögen, etwa doppelt so viel wie vor drei Jahren. Aktiv gemanagte Investitionen erzielten insgesamt 53 Milliarden US-Dollar, wobei die höchste Allokation von 7 Milliarden US-Dollar auf die Kategorie der liquiden Alternativen entfiel. Der Wert der Technologie-Abonnementverträge stieg um 15 %.
Die Gesamtsumme der Aktienrückkäufe des Unternehmens im Quartal belief sich auf 450 Millionen US-Dollar. Die Pläne für Aktienrückkäufe wurden von 400 Millionen auf 550 Millionen US-Dollar für das Quartal angehoben. Das Ziel für 2026 wurde festgelegt. Der Vorsitzende und CEO Laurence D. Fink sagte: „Kunden haben uns 192 Milliarden US-Dollar an Nettozuflüssen anvertraut.“ Er zitierte auch 8% organisches Basisgebührenwachstum für das Quartal.
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
