Bitcoin (BTC) continua a lottare per mantenere la sua posizione al di sopra dei livelli di supporto cruciali dopo una chiusura settimanale indebolita. Con l'avvicinarsi delle festività natalizie, BTC fatica a mantenere la sua posizione nella zona dei 90.000 dollari, con un momentum ribassista che domina l'attuale andamento dei prezzi.
La criptovaluta più grande per capitalizzazione di mercato ha vissuto quella che molti definirebbero una settimana disastrosa dopo aver raggiunto il massimo storico il 17 dicembre. Tuttavia, gli analisti sperano che la settimana festiva cambi le prospettive della moneta per la fine del 2024, anche se gli orsi sembrano mantenere posizioni cruciali nell'attuale fase di trading del mercato.
Grafici di trading intraday Bitcoin : consolidamento ascendente e recente pullback
Nelle ultime settimane, Bitcoin ha mostrato un modello di consolidamento ascendente attorno alla zona di resistenza dei 108.000 dollari. Questa fase è stata interrotta dall'accresciuta pressione di vendita e dall'attività di distribuzione da parte dei principali operatori di mercato, che ha portato a un brusco calo del 15%.
Il prezzo ha trovato supporto a circa 90.000 dollari, coincidendo con il limite centrale di un canale rialzista di lunga data. Questa zona rappresenta una linea di difesa critica contro correzioni più profonde.
L'analisi tecnica evidenzia che un rimbalzo dagli attuali livelli di supporto potrebbe aprire la strada a un nuovo tentativo di riconquistare la soglia dei 108.000 dollari. Al contrario, il mancato mantenimento del supporto potrebbe comportare una correzione più significativa, con il limite inferiore del canale vicino ai 75.000 dollari che emerge come il prossimo livello di supporto chiave.
grafico giornaliero di BTC , è emerso un supporto temporaneo vicino alla trendline inferiore a $ 94.164, allineandosi con le principali medie mobili. Gli indicatori suggeriscono un potenziale rimbalzo a breve termine; tuttavia, il sentiment generale rimane più ribassista che negativo.
Gli indicatori ribassisti pesano sull'andamento dei prezzi
I dati recenti di TradingView riflettono la continua difficoltà di Bitcoin, con la coppia BTC/USD ancora in calo di 13.000 dollari rispetto ai massimi storici della scorsa settimana. Secondo il trader e analista Rekt Capital, BTC ha formato una candela Bearish Engulfing sul grafico settimanale. Questo sviluppo, unito alla perdita dei livelli di supporto settimanali critici, segnala la fine di un trend rialzista durato cinque settimane.
#BTC
— Rekt Capital (@rektcapital) 23 dicembre 2024
Il supporto settimanale è stato perso (blu)
Il trend rialzista tecnico di 5 settimane è terminato (arancione)
Bitcoin mostra crescenti segnali di transizione verso una correzione plurisettimanale
Qualsiasi rally di sollievo, se necessario, in questi vecchi supporti potrebbe trasformarli in una nuova resistenza per... https://t.co/ZpfhWCtdt6 pic.twitter.com/U7d2zGOnpf
Rekt Capital ha inoltre messo in guardia dalla potenziale transizione di Bitcoinverso una fase di correzione di diverse settimane. Qualsiasi rally di sollievo potrebbe incontrare resistenza ai livelli di supporto precedentemente persi, rafforzando la probabilità di un'ulteriore continuazione al ribasso.
Indicatori come l'RSI (14), attualmente a 42, mostrano una lieve ripresa, ma rimangono in territorio ribassista. Analogamente, l'incrocio rialzista dell'RSI stocastico nella regione di ipervenduto suggerisce un momentum rialzista a breve termine, sebbene persista il crossover ribassista del MACD, indicando un indebolimento del momentum.
I periodi di contrattazione durante le festività spesso comportano una maggiore volatilità a causa della ridotta liquidità del mercato. Poiché i profili di liquidità si assottigliano durante queste sessioni di contrattazione fuori orario, le oscillazioni dei prezzi possono diventare esagerate.
Il commentatore di mercato Mark Cullen ha dent chiesto quale livello sarebbe stato testato per primo e ha ipotizzato la possibilità di oscillazioni significative dei prezzi per entrambi.
Un calo a 80.000 dollari sarebbe in linea con le correzioni storiche del mercato rialzista. I dati di Glassnode indicano che i precedenti cicli Bitcoin hanno registrato cali del 20% o più sulla strada verso nuovi massimi storici.
È interessante notare che la gravità dei Bitcoin durante i trend rialzisti del mercato è diminuita con la crescita del mercato. Il drawdown più profondo di questo ciclo è stato del -32% (5 agosto 2024), con la maggior parte delle correzioni solo del -25% al di sotto dei massimi locali, riflettendo la domanda di ETF spot e il crescente interesse istituzionale. pic.twitter.com/wpanco629S
— glassnode (@glassnode) 21 dicembre 2024
Nonostante la relativa stabilità del ciclo attuale, il drawdown più profondo, pari al -32% registrato ad agosto 2024, riflette la volatilità intrinseca della criptovaluta. La domanda di ETF spot e il crescente interesse istituzionale hanno inoltre attenuato le fluttuazioni dei prezzi, poiché il mercato sembra essere sensibile ai cambiamenti macroeconomici.
Metriche on-chain: l'attività di rete è inferiore ai massimi precedenti
Gli indirizzi attivi di Bitcoin, una metrica on-chain chiave, rivelano una divergenza tra l'andamento dei prezzi e l'attività di rete. Sebbene la media mobile a 100 giorni degli indirizzi attivi abbia registrato un rimbalzo, non ha ancora raggiunto il suo massimo storico. Questa discrepanza suggerisce che potrebbe verificarsi una correzione prolungata se l'attività di rete dovesse ulteriormente diminuire.
Inoltre, il recente taglio dei tassi di interesse dello 0,25% da parte della Federal Reserve ha smorzato il sentiment sugli asset rischiosi. Bitcoin, insieme ad altre criptovalute, ha subito una rinnovata pressione, con il diminuire della prospettiva di ulteriori tagli dei tassi.
Secondo l'analisi di The Kobeissi Letter, il prezzo di BTC mostra una notevole correlazione con l'offerta di moneta globale (Global M2). Storicamente, i prezzi Bitcoin hanno seguito l'andamento di Global M2 con un ritardo di circa 10 settimane.
Negli ultimi due mesi, l'M2 globale è sceso di 4,1 trilioni di dollari, passando dal record di 108,5 trilioni di dollari di ottobre a 104,4 trilioni di dollari di dicembre, il livello più basso da agosto.
Questo calo segnala una potenziale pressione al ribasso sui prezzi Bitcoin se il trend dovesse persistere. La Lettera di Kobeissi ha evidenziato l'importanza di questa relazione, affermando:
“Mentre la massa monetaria globale ha raggiunto un nuovo record di 108,5 trilioni di dollari a ottobre, il prezzo Bitcoin ha raggiunto il massimo storico di 108.000 dollari. Negli ultimi due mesi, tuttavia, la massa monetaria è diminuita di 4,1 trilioni di dollari. Se la relazione persiste, ciò suggerisce che il prezzo Bitcoin potrebbe scendere fino a 20.000 dollari nelle prossime settimane.”
Nonostante le difficoltà macroeconomiche, la crescente offerta illiquida di BTC offre un contrappeso. André Dragosch di Bitwise ha evidenziato questa tendenza, osservando che una maggiore offerta illiquida indica una maggiore scarsità, che potrebbe sostenere il prezzo di Bitcoin.
Mentre i fattori macroeconomici continuano a esercitare una pressione al ribasso, i venti favorevoli on-chain derivanti dal defidi offerta di Bitcoinpotrebbero mitigarne l’impatto.
Dragosch prevede che BTC rimarrà volatile all'inizio del 2025, ma ritiene che le dinamiche di scarsità causate dalla sua offerta illiquida potrebbero forniretracopportunità di acquisto per gli investitori a lungo termine.
