Bitcoin (BTC) peine toujours à se maintenir au-dessus de niveaux de support cruciaux après une clôture hebdomadaire en baisse. À l'approche des fêtes de fin d'année, le BTC oscille autour de 95 000 $ environ, une dynamique baissière dominant actuellement son cours.
La plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière a connu ce que beaucoup qualifieraient de semaine catastrophique après avoir atteint un sommet historique le 17 décembre. Cependant, les analystes espèrent que la semaine des fêtes changera les perspectives de la cryptomonnaie pour la fin de 2024, même si les vendeurs semblent détenir des positions cruciales dans la phase de négociation actuelle du marché.
Graphiques de trading intraday Bitcoin : Consolidation ascendante et repli récent
Ces dernières semaines, Bitcoin a affiché une phase de consolidation ascendante autour de la zone de résistance des 108 000 $. Cette phase a été interrompue par une forte pression à la vente et des opérations de distribution de la part d'importants acteurs du marché, entraînant une chute brutale de 15 %.
Le cours a trouvé un support aux alentours de 90 000 $, ce qui correspond à la limite médiane d'un canal haussier de longue date. Cette zone constitue une ligne de défense essentielle contre des corrections plus importantes.
L'analyse technique indique qu'un rebond à partir des niveaux de support actuels pourrait ouvrir la voie à une nouvelle tentative de reconquête des 108 000 $. À l'inverse, un échec du maintien du support pourrait entraîner une correction plus importante, la limite inférieure du canal, aux alentours de 75 000 $, devenant alors le prochain niveau de support clé.
Comme on peut le constater sur le graphique journalier , un support temporaire s'est formé près de la ligne de tendance inférieure à 94 164 $, en concordance avec les moyennes mobiles clés. Les indicateurs suggèrent un possible rebond à court terme ; toutefois, le sentiment général reste majoritairement baissier.
Les indicateurs baissiers pèsent sur l'évolution des prix
Les données récentes de TradingView confirment les difficultés persistantes du Bitcoin, le cours BTC/USD restant inférieur de 13 000 $ à son record historique de la semaine dernière. Selon le trader et analyste Rekt Capital, le BTC a formé une figure de chandelier en avalement baissier sur le graphique hebdomadaire. Cette configuration, conjuguée à la rupture de niveaux de support hebdomadaires critiques, signale la fin d'une tendance haussière de cinq semaines.
#BTC
– Rekt Capital (@rektcapital) 23 décembre 2024
Le support hebdomadaire a été franchi (bleu).
La tendance haussière technique de 5 semaines est terminée (orange).
Bitcoin montre des signes croissants de transition vers une correction pluriannuelle.
Tout rebond, si nécessaire, sur ces anciens supports pourrait les transformer en nouvelle résistance… https://t.co/ZpfhWCtdt6 pic.twitter.com/U7d2zGOnpf
Rekt Capital a également mis en garde contre une possible transition du Bitcoinvers une phase de correction de plusieurs semaines. Tout rebond pourrait se heurter à une résistance au niveau de supports précédemment perdus, renforçant ainsi la probabilité d'une poursuite de la baisse.
Des indicateurs comme le RSI (14), actuellement à 42, montrent une légère reprise mais restent en territoire baissier. De même, le croisement haussier du RSI stochastique en zone de survente suggère une dynamique haussière à court terme, bien que le croisement baissier du MACD persiste, indiquant un affaiblissement de cette dynamique.
Les périodes de fêtes entraînent souvent une volatilité accrue en raison d'une liquidité réduite sur le marché. Lorsque la liquidité diminue pendant ces séances de négociation hors des heures normales, les variations de prix peuvent s'amplifier.
Le commentateur de marché Mark Cullen a dent demandé quel niveau serait testé en premier et a suggéré que des fluctuations de prix importantes pourraient cibler les deux.
Une chute à 80 000 $ correspondrait aux corrections historiques des marchés haussiers. Les données de Glassnode indiquent que les cycles précédents Bitcoin ont connu des baisses de 20 % ou plus avant d'atteindre de nouveaux sommets historiques.
Il est intéressant de noter que l'ampleur des Bitcoin lors des phases haussières a diminué à mesure que le marché progresse. Le repli le plus important de ce cycle a été de -32 % (5 août 2024), la plupart des corrections se limitant à -25 % en dessous des sommets locaux, ce qui reflète la demande d'ETF au comptant et l'intérêt croissant des investisseurs institutionnels. pic.twitter.com/wpanco629S
— glassnode (@glassnode) 21 décembre 2024
Malgré la relative stabilité du cycle actuel, la chute la plus importante de 32 % enregistrée en août 2024 témoigne de la volatilité inhérente aux cryptomonnaies. La demande d'ETF au comptant et l'intérêt croissant des investisseurs institutionnels ont également atténué les fluctuations de prix, le marché semblant sensible aux variations macroéconomiques.
Métriques on-chain : L’activité du réseau est inférieure aux précédents sommets
Le nombre d'adresses actives Bitcoin, un indicateur clé de la blockchain, révèle un décalage entre l'évolution des prix et l'activité du réseau. Bien que la moyenne mobile sur 100 jours des adresses actives ait rebondi, elle n'a pas encore atteint son plus haut historique. Cet écart laisse présager une correction prolongée en cas de nouvelle baisse de l'activité du réseau.
Par ailleurs, la récente baisse des taux d'intérêt de 0,25 % décidée par la Réserve fédérale a pesé sur l'optimisme des investisseurs en matière d'actifs risqués. Bitcoin, ainsi que d'autres cryptomonnaies, a subi une nouvelle pression à mesure que la perspective de nouvelles baisses de taux s'amenuisait.
D'après une analyse de The Kobeissi Letter, le prix du Bitcoin présente une corrélation notable avec la masse monétaire mondiale (M2). Historiquement, les cours Bitcoin ont suivi l'évolution de M2 avec un décalage d'environ dix semaines.
Au cours des deux derniers mois, la masse monétaire mondiale M2 a diminué de 4 100 milliards de dollars, passant d’un record de 108 500 milliards de dollars en octobre à 104 400 milliards de dollars en décembre, son niveau le plus bas depuis août.
Ce repli laisse présager une pression à la baisse sur le cours Bitcoin si la tendance se maintient. La Lettre de Kobeissi a souligné l'importance de cette corrélation, en déclarant :
“Alors que la masse monétaire mondiale atteignait un nouveau record de 108 500 milliards de dollars en octobre, le cours Bitcoin culminait à 108 000 dollars. Toutefois, au cours des deux derniers mois, la masse monétaire a diminué de 4 100 milliards de dollars. Si cette corrélation se maintient, le cours Bitcoin pourrait chuter jusqu'à 20 000 dollars dans les prochaines semaines.”
Malgré les difficultés macroéconomiques, l'offre illiquide croissante de Bitcoin offre un contrepoids. André Dragosch de Bitwise a souligné cette tendance, notant qu'une offre illiquide plus importante indique une rareté accrue, ce qui pourrait soutenir le prix du Bitcoin.
Bien que les facteurs macroéconomiques continuent d'exercer une pression à la baisse, les vents favorables liés defid'offre de Bitcoinau sein de la blockchain pourraient atténuer cet impact.
Dragosch prévoit que le BTC restera volatil début 2025, mais estime que la rareté engendrée par son offre illiquide pourrait offrir des opportunités d'achattracpour les investisseurs à long terme.
