بيتكوين تخاطر بهبوط 20 ألف دولار مع إغلاق ديسمبر: ما يجب معرفته عن بيتكوين هذا الأسبوع

يواصل بيتكوين (BTC) النضال للحفاظ على موقعه فوق مستويات الدعم الحاسمة بعد إغلاق أسبوعي ضعيف. مع اقتراب فترة العطلات، تكافح BTC في منطقة منتصف 90,000 دولار، مع هيمنة الزخم الهابط على حركة السعر الحالية. 

شهدت أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية ما يسميه الكثيرون أسبوعاً بائساً بعد أن سجلت مستوى قياسياً مرتفعاً في 17 ديسمبر. ومع ذلك، يأمل المحللون في أن يغير الأسبوع الاحتفالي نظرة العملة لنهاية عام 2024، على الرغم من أن الدببة تبدو تحتل مواقع حاسمة في مرحلة التداول الحالية في السوق.

رسوم تداول بيتكوين داخل اليوم: تجميع صاعد وسحب حديث

في الأسابيع الأخيرة، أظهر بيتكوين نمط تجميع صاعد حول منطقة المقاومة عند 108,000 دولار. تم تعطيل هذه المرحلة من قبل ضغط بيع متزايد ونشاط توزيع من المشاركين الكبار في السوق، مما أدى إلى انخفاض حاد بنسبة 15%. 

وجد السعر دعماً عند حوالي 90,000 دولار، متزامناً مع الحد الأوسط لقناة سعرية صعودية طويلة الأمد. يمثل هذا المنطقة خط دفاع حاسم ضد تصحيحات أعمق.

تسلط التحليلات الفنية الضوء على أن الانتعاش من مستويات الدعم الحالية قد يمهد الطريق لمحاولة متجددة لاستعادة مستوى 108,000 دولار. وعلى العكس من ذلك، قد يؤدي الفشل في الحفاظ على الدعم إلى تصحيح أكثر أهمية، مع ظهور الحد الأدنى للقناة عند حوالي 75,000 دولار كدعم رئيسي جديد.

كما هو موضح في الرسم البياني اليومي لـ BTC، ظهرت دعم مؤقت بالقرب من الخط الاتجاهي السفلي عند 94,164 دولاراً، متماشياً مع المتوسطات المتحركة الرئيسية. تشير المؤشرات إلى ارتداد محتمل على المدى القصير؛ ومع ذلك، يظل المشاعر العامة أكثر ميلاً للبياض من غيره.

مؤشرات هبوطية تثقل كاهل حركة السعر

تعكس البيانات الأخيرة من TradingView النضال المستمر للبيتكوين، حيث لا يزال BTC/USD منخفضاً بمقدار 13,000 دولار مقارنة بأعلى مستوياته التاريخية في الأسبوع الماضي. وفقاً للمتداول والمحلل Rekt Capital، شكل البيتكوين شمعة ابتلاع هبوطية (Bearish Engulfing) على الرسم البياني الأسبوعي. يشير هذا التطور، مقترناً بفقدان مستويات الدعم الأسبوعية الحاسمة، إلى نهاية اتجاه صاعد استمر خمسة أسابيع.

#BTC

تم فقدان الدعم الأسبوعي (أزرق)

الاتجاه الفني الصعودي لمدة 5 أسبوعاً قد انتهى (برتقالي)

يظهر البيتكوين علامات متزايدة على التحول إلى تصحيح متعدد الأسابيع

أي انتعاش تخفيفي، إذا لزم الأمر، نحو هذه مستويات الدعم القديمة قد يحولها إلى مقاومة جديدة لـ… https://t.co/ZpfhWCtdt6 pic.twitter.com/U7d2zGOnpf

— Rekt Capital (@rektcapital) 23 ديسمبر 2024

حذر Rekt Capital أيضاً من التحول المحتمل للبيتكوين إلى مرحلة تصحيح متعددة الأسابيع. قد يواجه أي انتعاش تخفيفي مقاومة عند مستويات الدعم التي فقدت سابقاً، مما يعزز احتمالية استمرار الهبوط الإضافي. 

تُظهر المؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI 14)، الذي يبلغ حالياً 42، انتعاشاً طفيفاً لكنه يظل في منطقة هبوطية. وبالمثل، يشير التقاطع الصعودي لمؤشر Stochastic RSI في منطقة التشبع البيعي إلى زخم صعودي قصير الأجل، على الرغم من استمرار التقاطع الهبوطي لمؤشر MACD، مما يشير إلى ضعف الزخم.

غالباً ما تؤدي فترات التداول في العطلات إلى تقلبات متزايدة بسبب انخفاض السيولة في السوق. ومع ترقق ملفات السيولة خلال جلسات التداول خارج أوقات العمل، يمكن أن تصبح حركات السعر مبالغاً فيها. 

حدد مُعلق السوق مارك كولين منطقتين حاسمتين للسيولة حتى عام 2025: 115,000 دولار وتحت 80,000 دولار. تساءل أي المستويين سيتم اختباره أولاً واقترح إمكانية تقلبات سعرية كبيرة لاستهداف كلاهما.

سيكون الانخفاض إلى 80,000 دولار متماشياً مع تصحيحات سوق الثيران التاريخية. تشير بيانات Glassnode إلى أن الدورات السابقة للبيتكوين شهدت انخفاضات بنسبة 20% أو أكثر في طريقها إلى تحقيق أعلى مستوياتها التاريخية. 

من المثير للاهتمام، أن شدة #Bitcoin الانخفاضات خلال اتجاهات الصعود في سوق bulls قد انخفضت مع نمو السوق. كان أعمق انخفاض في هذه الدورة -32% (5 أغسطس 2024)، حيث كانت معظم التصحيحات أقل بنسبة 25% فقط من القمم المحلية، مما يعكس طلب صناديق ETF الفورية وارتفاع الاهتمام المؤسسي. pic.twitter.com/wpanco629S

— glassnode (@glassnode) 21 ديسمبر 2024

على الرغم من الاستقرار النسبي للدورة الحالية، فإن أعمق انخفاض بنسبة -32% في أغسطس 2024 يعكس التقلبات الكامنة في العملات المشفرة. كما أن طلب صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الفورية وارتفاع الاهتمام المؤسسي قد تباطأ مع تقلبات الأسعار، حيث يبدو أن السوق حساس للتغيرات الاقتصادية الكلية.

مقاييس على السلسلة: نشاط الشبكة أقل من الذروات السابقة

تكشف عناوين البيتكوين النشطة، وهي مقياس رئيسي على السلسلة، عن انحراف بين حركة السعر ونشاط الشبكة. بينما تعافت المتوسط المتحرك لمدة 100 يوماً للعناوين النشطة، إلا أنه لم يصل بعد إلى أعلى مستوياته التاريخية. يشير هذا التناقض إلى أن تصحيحاً مطولاً قد يحدث إذا انخفض نشاط الشبكة أكثر. 

بالإضافة إلى ذلك، خففت خفض الفائدة الأخير من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 0.25% من معنويات أصول المخاطرة. تعرض البيتكوين، إلى جانب العملات المشفرة الأخرى، لضغوط متجددة مع تراجع توقعات خفض أسعار الفائدة الإضافية. 

وفقاً لتحليل من The Kobeissi Letter، يُظهر سعر البيتكوين ارتباطاً ملحوظاً بعرض النقود العالمي (Global M2). تاريخياً، اتبعت أسعار البيتكوين عرض النقود العالمي بتأخير يبلغ حوالي 10 أسابيع.

خلال الشهرين الماضيين، انخفض عرض النقود العالمي بمقدار 4.1 تريليون دولار، من رقم قياسي يبلغ 108.5 تريليون دولار في أكتوبر إلى 104.4 تريليون دولار في ديسمبر، وهو أدنى مستوى منذ أغسطس.

يشير هذا الانخفاض إلى ضغط هبوطي محتمل على أسعار البيتكوين إذا استمرت الاتجاه. سلط The Kobeissi Letter الضوء على أهمية هذه العلاقة، قائلاً: 

“عندما وصل عرض النقود العالمي إلى رقم قياسي جديد يبلغ 108.5 تريليون دولار في أكتوبر، وصلت أسعار البيتكوين إلى أعلى مستوى تاريخي يبلغ 108,000 دولار. ومع ذلك، خلال الشهرين الماضيين، انخفض عرض النقود بمقدار 4.1 تريليون دولار. إذا ظلت العلاقة سارية، فهذا يشير إلى أن أسعار البيتكوين قد تنخفض بمقدار يصل إلى 20,000 دولار خلال الأسابيع القليلة المقبلة.”

على الرغم من الرياح المعاكسة الاقتصادية الكلية، فإن العرض غير السائل المتزايد للبيتكوين يوفر توازناً مضاداً. سلط أندريه دراغوش من Bitwise الضوء على هذا الاتجاه، موضحاً أن العرض غير السائل الأعلى يشير إلى ندرة متزايدة، مما قد يدعم سعر البيتكوين.

بينما تستمر العوامل الاقتصادية الكلية في ممارسة ضغط هبوطي، قد تخفف الرياح الدافئة على السلسلة الناتجة عن عجز العرض في البيتكوين من التأثير.

يتوقع دراغوش أن يظل البيتكوين متقلباً في أوائل عام 2025، لكنه يعتقد أن ديناميكيات الندرة المدفوعة بعرضه غير السائل قد توفر فرص شراء جذابة للمستثمرين طويلي الأجل.