Bitcoin (BTC)은 주간 종가 약세 이후 주요 지지선 위에서의 입지를 유지하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 연휴가 다가옴에 따라 BTC는 9만 달러 중반대에서 고전하고 있으며, 현재 가격 움직임은 하락세에 휩싸여 있습니다.
시가총액 기준 최대 암호화폐인 비트코인은 12월 17일 사상 최고치를 경신한 이후 많은 사람들이 '슬픈 한 주'라고 부를 만한 하락세를 보였습니다. 그러나 분석가들은 연말연시 분위기가 비트코인의 2024년 말 전망을 바꿔놓을 것으로 기대하고 있으며, 현재 시장에서는 하락세가 우세한 것으로 보입니다 .
Bitcoin 일중 거래 차트: 상승 추세 횡보 및 최근 조정
최근 몇 주 동안 Bitcoin 10만 8천 달러 저항선 부근에서 상승 추세를 보였습니다. 그러나 매도 압력이 거세지고 대규모 시장 참여자들의 매도세가 이어지면서 15% 급락했습니다.
가격은 약 9만 달러 부근에서 지지선을 형성했는데, 이는 오랜 기간 이어져 온 상승 추세 채널의 중간 경계선과 일치합니다. 이 영역은 더 큰 폭의 조정을 막아주는 중요한 방어선 역할을 합니다.
기술적 분석에 따르면 현재 지지선에서 반등이 발생하면 10만 8천 달러 선을 되찾으려는 새로운 시도가 있을 수 있습니다. 반대로, 지지선을 유지하지 못하면 더 큰 폭의 조정이 발생할 수 있으며, 7만 5천 달러 부근의 채널 하단 경계선이 다음 주요 지지선으로 부상할 수 있습니다.
코인 일봉 차트 에서 볼 수 있듯이 , 하단 추세선 부근인 94,164달러에 일시적인 지지선이 형성되었으며, 이는 주요 이동평균선과 일치합니다. 지표들은 단기적인 반등 가능성을 시사하지만, 전반적인 시장 심리는 여전히 약세에 가깝습니다.
하락 지표가 가격 움직임에 부담을 주고 있습니다
최근 TradingView의 데이터에 따르면 Bitcoin은 여전히 부진한 흐름을 보이고 있으며, BTC/USD는 지난주 사상 최고치 대비 13,000달러 하락한 상태입니다. 트레이더 겸 분석가인 Rekt Capital에 따르면, BTC는 주간 차트에서 하락 장악형 캔들스틱 패턴을 형성했습니다. 이러한 움직임과 주요 주간 지지선의 이탈은 5주간의 상승 추세가 끝났음을 시사합니다.
#BTC
— 렉트 캐피털(@rektcapital) 2024년 12월 23일
주간 지지선(파란색)이 무너졌습니다.
5주간의 기술적 상승 추세(주황색)가 종료되었습니다.
Bitcoin 수주간의 조정 국면으로 전환될 조짐을 보이고 있습니다.
만약 필요하다면, 이전 지지선까지 반등하는 움직임은 오히려 새로운 저항선으로 작용할 수 있습니다… https://t.co/ZpfhWCtdt6 pic.twitter.com/U7d2zGOnpf
Rekt Capital은 Bitcoin수주간 조정 국면에 진입할 가능성이 있다고 경고했습니다. 반등 랠리가 나타나더라도 이전에 이탈했던 지지선에서 저항에 부딪힐 수 있으며, 이는 추가 하락 가능성을 높입니다.
현재 42인 RSI(14)와 같은 지표는 약간의 회복세를 보이지만 여전히 약세 영역에 머물러 있습니다. 마찬가지로, 과매도 영역에서 스토캐스틱 RSI의 강세 교차는 단기적인 상승 모멘텀을 시사하지만 MACD의 약세 교차는 지속되어 모멘텀이 약화되고 있음을 나타냅니다.
휴일 거래 기간에는 시장 유동성이 감소하여 변동성이 커지는 경우가 많습니다. 이러한 시간 외 거래 시간에는 유동성이 부족해지면서 가격 변동폭이 커질 수 있습니다.
시장 분석가 마크 컬렌은 으로 지목 dent . 그는 어느 수준이 먼저 테스트될지 의문을 제기하며 두 수준 모두를 목표로 하는 상당한 가격 변동 가능성을 시사했습니다.
8만 달러까지 하락한다면 과거 강세장 조정 양상과 일치할 것입니다. 글래스노드의 데이터에 따르면 이전 Bitcoin 사이클에서도 사상 최고치를 경신하는 과정에서 20% 이상 하락한 사례가 있었습니다.
흥미롭게도, 비트 Bitcoin 가격 하락폭은 시장이 성장함에 따라 감소했습니다. 이번 사이클에서 가장 큰 하락폭은 -32%(2024년 8월 5일)였으며, 대부분의 조정은 지역 고점 대비 -25% 수준에 그쳤는데, 이는 현물 ETF 수요와 기관 투자자들의 관심 증가를 반영한 것입니다. pic.twitter.com/wpanco629S
— 글래스노드 (@glassnode) 2024년 12월 21일
현재 사이클이 상대적으로 안정적임에도 불구하고, 2024년 8월에 기록한 최대 하락폭인 -32%는 암호화폐 시장의 내재적인 변동성을 반영합니다. 현물 ETF 수요와 기관 투자자들의 관심 증가 또한 가격 변동을 완화하는 데 기여했는데, 이는 시장이 거시경제 변화에 민감하게 반응하기 때문입니다.
온체인 지표: 네트워크 활동이 이전 최고치보다 낮습니다
Bitcoin의 핵심 온체인 지표인 활성 주소 수는 가격 변동과 네트워크 활동 간의 괴리를 보여줍니다. 활성 주소의 100일 이동평균은 반등했지만, 아직 사상 최고치에는 미치지 못했습니다. 이러한 불일치는 네트워크 활동이 더욱 감소할 경우 장기적인 조정이 발생할 수 있음을 시사합니다.
게다가 연준의 최근 0.25% 금리 인하는 위험자산에 대한 투자 심리를 위축시켰습니다. Bitcoin추가 금리 인하 가능성이 줄어들면서 다시금 하락 압력을 받았습니다.
코베이시 레터(The Kobeissi Letter)의 분석에 따르면, 비트코인(BTC) 가격은 전 세계 통화 공급량(Global M2)과 주목할 만한 상관관계를 보이고 있습니다. 역사적으로 Bitcoin 가격은 약 10주 정도의 시차를 두고 Global M2를 따라왔습니다.
지난 두 달 동안 글로벌 M2는 4조 1천억 달러 감소하여 10월의 사상 최고치인 108조 5천억 달러에서 12월에는 104조 4천억 달러로 떨어졌으며, 이는 8월 이후 최저 수준입니다.
이러한 하락세는 추세가 지속될 경우 Bitcoin 가격에 잠재적인 하락 압력을 가할 수 있음을 시사합니다. 코베이시 서한은 이러한 관계의 중요성을 강조하며 다음과 같이 언급했습니다
“지난 10월 전 세계 통화 공급량이 108조 5천억 달러라는 새로운 기록을 경신했을 때, Bitcoin 가격도 사상 최고치인 10만 8천 달러를 기록했습니다. 그러나 지난 두 달 동안 통화 공급량은 4조 1천억 달러 감소했습니다. 만약 이러한 상관관계가 여전히 유지된다면, Bitcoin 가격은 향후 몇 주 동안 최대 2만 달러까지 하락할 수 있음을 시사합니다.”
거시경제적 역풍에도 불구하고, 비트코인의 비유동성 공급량 증가는 이러한 상황을 상쇄하는 요인으로 작용합니다. 비트와이즈의 앙드레 드라고쉬는 이러한 추세를 강조하며, 비유동성 공급량 증가는 희소성 증가를 의미하며, 이는 Bitcoin가격을 지지할 수 있다고 지적했습니다.
거시적 요인들이 지속적으로 하락 압력을 가하는 가운데, Bitcoin의 공급 defi으로 인한 온체인상의 상승세가 그 영향을 완화할 수 있습니다.
드라고쉬는 비트코인이 2025년 초에도 변동성이 클 것으로 예상하지만, 유동성이 부족한 공급으로 인한 희소성 현상이 장기 투자자들에게trac매수 기회를 제공할 수 있다고 믿는다.
