12월 마감과 함께 비트코인 2만 달러 추락 위험: 이번 주 비트코인 관련 필수 정보

비트코인(BTC)은 약화된 주간 마감 이후 중요한 지지선 위에 위치를 유지하는 데 여전히 고군분투하고 있습니다. 휴가 기간이 다가오면서 BTC의 어려움은 9만 5천 달러 중반대 구간에서 발생하고 있으며, 약세 모멘텀이 현재 가격 행세를 지배하고 있습니다. 

시장 시가총액 기준 최대 암호화폐는 12월 17일 사상 최고치를 기록한 후 많은 이들이 ‘참담한 주’라고 부르는 기간을 겪었습니다. 그러나 분석가들은 명절 주간이 2024년 말까지 코인의 전망을 바꿀 것으로 기대하고 있습니다. 비록 공매도 세력(bears)이 현재 시장 거래 단계에서 중요한 위치를 차지하고 있지만 말입니다.

비트코인 일중 거래 차트: 상승형 정리와 최근 반등

최근 몇 주 동안 비트코인은 108,000달러 저항선 주변에서 상승형 정리 패턴을 보였습니다. 이 국면은 대형 시장 참여자들의 heightened 매도 압력과 분산 활동으로 인해 중단되었으며, 이로 인해 급격한 15% 하락이 발생했습니다. 

가격은 약 90,000달러에서 지지를 받았습니다. 이는 오랫동안 유지되어 온 강세 가격 채널의 중간 경계와 일치합니다. 이 구간은 더 깊은 조정에 대한 중요한 방어선입니다.

기술적 분석은 현재 지지선에서 반등이 발생하면 108,000달러 지점 재탈환을 위한 새로운 시도로 이어질 수 있음을 보여줍니다. 반면, 지지를 유지하지 못하면 더 큰 조정이 발생할 수 있으며, 채널의 하부 경계인 약 75,000달러가 다음 주요 지지선으로 부상할 수 있습니다.

BTC의 일봉 차트에서 볼 수 있듯이, 하부 추세선 근처인 94,164달러 부근에 일시적인 지지선이 형성되었으며, 이는 주요 이동평균선과 일치합니다. 지표들은 잠재적인 단기 반등을 시사하지만, 전체적인 심리는 여전히 약세 우세합니다.

약세 지표가 가격 행세에 부담을 줌

트레이딩뷰의 최근 데이터는 비트코인의 지속적인 고군분투를 반영하며, BTC/USD는 지난 주 사상 최고치 대비 여전히 13,000달러 하락했습니다. 트레이더이자 분석가인 레트 캐피탈(Rekt Capital)에 따르면, BTC는 주간 차트에서 약세 포괄 봉(Bearish Engulfing) 캔들스틱 형성을 만들었습니다. 이 발전은 중요한 주간 지지선 손실과 결합되어 5주간의 상승 추세의 종료를 신호합니다.

#BTC

주간 지지선이 손실됨 (파란색)

5주 기술적 상승 추세가 종료됨 (주황색)

비트코인이 수주에 걸친 조정 국면으로 전환할 징후가 증가하고 있음

필요하다면 이러한 구 지지선으로의 반등이 새로운 저항선으로 작용하여… https://t.co/ZpfhWCtdt6 pic.twitter.com/U7d2zGOnpf

— 레캣 캐피탈 (@rektcapital) 12 월 23, 2024

Rekt Capital은 비트코인이 수주 조정 국면으로 전환할 가능성을 경고했습니다. 구 지지선에서의 반등은 새로운 저항선으로 작용할 수 있으며, 추가 하락 지속 가능성이 강화되고 있습니다. 

현재 42인 RSI(14)와 같은 지표는 약간의 회복을 보이지만 여전히 약세 권에 있습니다. 마찬가지로 스토캐스틱 RSI의 과매도 지역에서의 강세 크로스는 단기 상승 모멘텀을 시사하지만, MACD의 약세 크로스오버는 지속되어 모멘텀 약화를 나타냅니다.

공휴일 거래 기간은 시장 유동성 감소로 인해 변동성이 높아지는 경향이 있습니다. 이러한 비거래 시간대 세션 동안 유동성 프로파일이 얇아지면 가격 변동이 과장될 수 있습니다. 

시장 코멘테이터 마크 컬런은 2025년까지 두 가지 중요한 유동성 구간을 지적했습니다: 115,000달러와 80,000달러 미만 구간. 그는 어떤 수준이 먼저 테스트될지 의문을 제기하며, 양쪽을 목표로 하는 상당한 가격 변동의 잠재성을 제안했습니다.

$80,000까지 하락하면 역사적 강세장 조정과 일치합니다. Glassnode의 데이터에 따르면 이전 비트코인 사이클에서는 새로운 최고가 도달 경로에서 20% 이상의 하락이 발생했습니다. 

흥미롭게도, 강세장 상승 추세 중 #비트코인의 하락 폭은 시장이 성장함에 따라 감소했습니다. 이번 사이클에서 가장 깊은 하락은 -32%(2024년 8월 5일)였으며, 대부분의 조정 국면은 지역 고점 대비 -25%에 그쳤습니다. 이는 현물 ETF 수요와 기관 투자자의 관심 증가를 반영합니다. pic.twitter.com/wpanco629S

Glassnode의 성명은 7월 비트코인 시장 성과에서 명확히 드러납니다. 12 월 21, 2024

현재 사이클의 상대적 안정성에도 불구하고, 2024년 8월 기록된 -32%의 가장 깊은 드로우다운은 암호화폐의 본질적인 변동성을 보여줍니다. 스팟 ETF 수요와 기관의 관심 증가도 가격 변동으로 인해 진정되었으며, 시장이 거시경제적 변화에 민감하게 반응하고 있는 것으로 보입니다.

온체인 지표: 네트워크 활동이 이전 최고치 미만

비트코인의 활성 주소는 주요 온체인 지표로, 가격 행동과 네트워크 활동 간의 괴리를 보여줍니다. 활성 주소의 100일 이동평균은 반등했지만 아직 최고치에 도달하지 못했습니다. 이 불일치는 네트워크 활동이 추가로 감소하면 장기 조정이 발생할 수 있음을 시사합니다. 

또한 연방준비제도(Fed)의 최근 0.25% 금리 인하는 위험자산에 대한 심리를 위축시켰습니다. 비트코인을 비롯한 암호화폐는 추가 금리 인하 전망이 약화되면서 새로운 압력을 받았습니다. 

The Kobeissi Letter의 분석에 따르면 BTC의 가격은 글로벌 통화 공급량(Global M2)과 뚜렷한 상관관계를 보이고 있습니다. 역사적으로 비트코인 가격은 약 10주의 시차를 두고 글로벌 M2를 따라왔습니다.

지난 두 달간 글로벌 M2는 10월의 기록적인 $108.5조에서 12월의 $104.4조로 $4.1조 감소했으며, 이는 8월 이후 최저 수준입니다.

이러한 감소는 추세가 지속될 경우 비트코인 가격에 잠재적인 하방 압력을 신호합니다. The Kobeissi Letter는 이 관계의 중요성을 강조하며 다음과 같이 말했습니다. 

“글로벌 통화 공급량이 10월에 $108.5조의 새로운 기록에 도달했을 때, 비트코인 가격은 $108,000의 최고치를 기록했습니다. 그러나 지난 두 달간 통화 공급량은 $4.1조 감소했습니다. 이 관계가 여전히 유효하다면, 이는 비트코인 가격이 향후 몇 주 동안 최대 $20,000까지 하락할 수 있음을 시사합니다..”

거시경제적 역풍에도 불구하고 BTC의 증가하는 비유동성 공급은 상쇄 역할을 합니다. Bitwise의 André Dragosch은 이 추세를 강조하며, 높은 비유동성 공급은 증가된 희소성을 의미하며 비트코인 가격 지지에 도움이 될 수 있다고 밝혔습니다.

거시 요인이 하방 압력을 계속 가하는 동안, 비트코인의 공급 부족으로 인한 온체인 호재가 영향을 완화할 수 있습니다.

Dragosch은 2025년 초 BTC가 변동성을 유지할 것으로 예상하지만, 비유동성 공급에 의해 주도되는 희소성 역학이 장기 투자자에게 매력적인 매수 기회를 제공할 수 있다고 믿습니다.