Bitcoin (BTC) продолжает испытывать трудности с удержанием позиций выше важных уровней поддержки после ослабления на закрытии недели. В преддверии праздников BTC находится в районе 90 000 долларов, и в текущей ценовой динамике преобладает медвежий импульс.
Крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации пережила, по мнению многих, ужасную неделю после достижения исторического максимума 17 декабря. Однако аналитики надеются, что праздничная неделя изменит перспективы монеты на конец 2024 года, несмотря на то, что медведи, похоже, занимают ключевые позиции на текущем этапе торговли.
Графики внутридневной торговли Bitcoin : восходящая консолидация и недавняя коррекция
В последние недели Bitcoin демонстрировал восходящую консолидацию вблизи уровня сопротивления в 108 000 долларов. Эта фаза была прервана усилением давления со стороны продавцов и активностью крупных участников рынка, что привело к резкому падению на 15%.
Цена нашла поддержку на уровне примерно 90 000 долларов, что совпадает со средней границей долгосрочного бычьего ценового канала. Эта зона представляет собой важную линию защиты от более глубоких коррекций.
Технический анализ указывает на то, что отскок от текущих уровней поддержки может открыть путь для новой попытки преодолеть отметку в 108 000 долларов. И наоборот, неспособность удержать поддержку может привести к более значительной коррекции, при этом следующим ключевым уровнем поддержки станет нижняя граница канала около 75 000 долларов.
дневном графике BTC , временная поддержка сформировалась вблизи нижней линии тренда на уровне 94 164 долларов, что совпадает с ключевыми скользящими средними. Индикаторы указывают на потенциальный краткосрочный отскок; однако общее настроение остается скорее медвежьим, чем позитивным.
Медвежьи индикаторы оказывают давление на динамику цены
Последние данные TradingView отражают продолжающуюся борьбу Bitcoin: курс BTC/USD по-прежнему на 13 000 долларов ниже исторических максимумов прошлой недели. По мнению трейдера и аналитика Rekt Capital, на недельном графике BTC сформировал медвежью поглощающую свечу. Это событие, в сочетании с потерей критически важных недельных уровней поддержки, сигнализирует о завершении пятинедельного восходящего тренда.
#BTC
— Рект Капитал (@rektcapital) 23 декабря 2024 г
Недельный уровень поддержки пробит (синий)
Пятинедельный технический восходящий тренд завершен (оранжевый)
Bitcoin демонстрирует все больше признаков перехода в многонедельную коррекцию
Любое восстановительное ралли, если оно вообще потребуется, до этих старых уровней поддержки может превратить их в новые уровни сопротивления… https://t.co/ZpfhWCtdt6 pic.twitter.com/U7d2zGOnpf
Компания Rekt Capital также предупредила о потенциальном переходе Bitcoinв многонедельную фазу коррекции. Любое восстановительное ралли может столкнуться с сопротивлением на ранее утраченных уровнях поддержки, что повышает вероятность дальнейшего снижения.
Индикаторы, такие как RSI (14), в настоящее время на уровне 42, показывают умеренное восстановление, но остаются в медвежьей зоне. Аналогично, бычий кросс стохастического RSI в зоне перепроданности указывает на краткосрочный восходящий импульс, хотя медвежий кроссовер MACD сохраняется, указывая на ослабление импульса.
В периоды праздничных торгов часто наблюдается повышенная волатильность из-за снижения ликвидности на рынке. Поскольку в эти внебиржевые торговые сессии ликвидность снижается, колебания цен могут становиться более резкими.
Рыночный аналитик Марк Каллен выделил задался вопросом, какой уровень будет протестирован первым, и предположил, что значительные колебания цен могут привести к достижению обеих зон dent
Падение до 80 000 долларов соответствовало бы историческим коррекциям бычьего рынка. Данные Glassnode показывают, что в предыдущих циклах Bitcoin наблюдались падения на 20% и более на пути к новым историческим максимумам.
Интересно, что масштабы # Bitcoin во время восходящих трендов на бычьем рынке снижались по мере роста рынка. Самая глубокая просадка в этом цикле составила -32% (5 августа 2024 г.), при этом большинство коррекций были всего на -25% ниже локальных максимумов, что отражает спрос на спотовые ETF и растущий интерес институциональных инвесторов. pic.twitter.com/wpanco629S
— glassnode (@glassnode) 21 декабря 2024 г
Несмотря на относительную стабильность текущего цикла, самое глубокое падение на -32% в августе 2024 года отражает присущую криптовалютам волатильность. Спрос на спотовые ETF и растущий интерес со стороны институциональных инвесторов также сдерживают колебания цен, поскольку рынок, похоже, чувствителен к макроэкономическим изменениям.
Показатели в блокчейне: активность сети ниже предыдущих максимумов
Количество активных адресов в сети Bitcoin, ключевой показатель в блокчейне, демонстрирует расхождение между динамикой цены и сетевой активностью. Хотя 100-дневная скользящая средняя активных адресов восстановилась, она еще не достигла своего исторического максимума. Это расхождение предполагает, что при дальнейшем снижении сетевой активности может произойти затяжная коррекция.
Кроме того, недавнее снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 0,25% ослабило настроения в отношении рисковых активов. Bitcoin, наряду с другими криптовалютами, вновь ощутил давление, поскольку перспектива дальнейших снижений ставок уменьшилась.
Согласно анализу издания The Kobeissi Letter, цена BTC демонстрирует заметную корреляцию с глобальной денежной массой (Global M2). Исторически цены Bitcoin следовали за Global M2 с задержкой примерно в 10 недель.
За последние два месяца объем глобальной денежной массы M2 сократился на 4,1 триллиона долларов, с рекордных 108,5 триллиона долларов в октябре до 104,4 триллиона долларов в декабре, что является самым низким уровнем с августа.
Это снижение сигнализирует о потенциальном понижающем давлении на цены Bitcoin , если тенденция сохранится. В письме Кобейсси подчеркивалась значимость этой взаимосвязи, и говорилось:
“В октябре мировая денежная масса достигла нового рекорда в 108,5 триллионов долларов, а цена Bitcoin — исторического максимума в 108 000 долларов. Однако за последние два месяца денежная масса сократилась на 4,1 триллиона долларов. Если эта тенденция сохранится, это говорит о том, что цена Bitcoin может упасть на целых 20 000 долларов в течение следующих нескольких недель.”
Несмотря на макроэкономические трудности, растущее неликвидное предложение BTC служит противовесом. Андре Драгош из Bitwise подчеркнул эту тенденцию, отметив, что большее неликвидное предложение указывает на усиление дефицита, что может поддержать цену Bitcoin.
Хотя макроэкономические факторы продолжают оказывать понижающее давление, благоприятные факторы в блокчейне, связанные с defiпредложения Bitcoin, могут смягчить это воздействие.
Драгош ожидает, что волатильность BTC сохранится в начале 2025 года, но считает, что динамика дефицита, обусловленная неликвидным предложением, может предоставитьtracвозможности для покупки долгосрочным инвесторам.
