Bitcoin （BTC）は、週足終値が弱含んだことを受け、重要なサポートレベルを上回るポジション維持に苦戦を強いられています。年末商戦が近づく中、BTCは9万ドル台半ばで苦戦しており、足元の値動きは弱気な動きが優勢となっています。.
時価総額最大の仮想通貨ビットコインは、12月17日に史上最高値を記録した後、多くの人が悲惨な1週間と呼ぶような週を過ごしました。しかし、は弱気派が重要なポジションを占めているように見えますが、アナリストたちは、この祝祭週が2024年末のコインの見通しを変えることを期待しています。
Bitcoin 日中取引チャート：上昇傾向の統合と最近の反落
ここ数週間、 Bitcoin 10万8000ドルのレジスタンスゾーン付近で上昇傾向の保ち合いを見せていました。この局面は、売り圧力の高まりと大手市場参加者による分配活動によって中断され、15%の急落につながりました。.
価格は約9万ドルでサポートを見つけ、これは長期にわたる強気の価格チャネルの中間境界と一致しています。このゾーンは、より深刻な調整に対する重要な防衛線を表しています。.
テクニカル分析によると、現在のサポートレベルからの反発は、10万8000ドルの水準回復に向けた新たな試みにつながる可能性がある。逆に、サポートを維持できない場合は、より大幅な調整につながる可能性があり、チャネルの下限である7万5000ドル付近が次の重要なサポートレベルとなるだろう。.
日足チャートを見ると、94,164ドルの下限トレンドライン付近に一時的なサポートが形成されており、主要移動平均線と一致しています。指標は短期的な反発の可能性を示唆していますが、全体的なセンチメントは依然として弱気寄りです。
弱気指標が価格動向を圧迫
TradingViewの最新データは Bitcoinの苦戦を反映しており、BTC/USDは先週の史上最高値から依然として13,000ドル下落しています。トレーダー兼アナリストのRekt Capitalによると、BTCは週足チャートで弱気エングルフィング（巻き込み型）を形成しています。この展開と重要な週足サポートレベルの下落は、5週間続いた上昇トレンドの終焉を示唆しています。.
#BTC
— レクトキャピタル (@rektcapital) 2024年12月23日
週次サポートは失われました（青）
5週間のテクニカルな上昇トレンドは終了しました（オレンジ）
Bitcoin、数週間にわたる調整に移行する兆候が強まっています
これらの古いサポートへの安心感のラリーは、もし必要であれば、それらを新しいレジスタンスに変える可能性があります… https://t.co/ZpfhWCtdt6 pic.twitter.com/U7d2zGOnpf
Rekt Capitalはさらに、 Bitcoinが数週間にわたる調整局面に移行する可能性があると警告した。安堵感から上昇したとしても、過去に失ったサポートレベルで抵抗に直面する可能性があり、さらなる下落が続く可能性が高まっている。.
RSI（14）などの指標は現在42で、緩やかな回復を示していますが、依然として弱気相場にあります。同様に、ストキャスティクスRSIは売られ過ぎ領域で強気のクロスオーバーを示しており、短期的な上昇モメンタムを示唆しています。一方、MACDは弱気のクロスオーバーを維持しており、モメンタムの弱まりを示しています。.
休日取引期間は、市場の流動性が低下するため、ボラティリティが上昇する傾向があります。時間外取引では流動性が低下するため、価格変動が誇張される可能性があります。.
市場コメンテーターのマーク・カレン氏は、 dentした。彼はどちらの水準が最初に試されるのか疑問視し、両方の水準を狙う大きな価格変動の可能性を示唆した。
8万ドルへの下落は、歴史的な強気相場の調整局面と一致するだろう。Glassnodeのデータによると、 Bitcoin 過去のサイクルでは、史上最高値更新への道のりで20%以上の下落を経験している。.
興味深いことに、Bitcoinドローダウンの深刻さは、市場の成長とともに低下しています。今サイクルの最大ドローダウンは-32%（2024年8月5日）で、ほとんどの調整は高値からわずか-25%の下落にとどまっており、スポットETFの需要と機関投資家の関心の高まりを反映しています。pic.twitter.com/ wpanco629S
— グラスノード（@glassnode） 2024年12月21日
現在のサイクルは比較的安定しているものの、2024年8月に記録した32%という過去最大のドローダウンは、仮想通貨特有のボラティリティを反映しています。スポットETFの需要と機関投資家の関心の高まりも価格変動を緩和させており、市場はマクロ経済の変化に敏感なようです。.
オンチェーン指標: ネットワークアクティビティは過去の最高値を下回っている
Bitcoinのアクティブアドレスは、オンチェーンの主要指標であり、価格変動とネットワーク活動の乖離を示しています。アクティブアドレスの100日移動平均は回復したものの、過去最高値にはまだ達していません。この乖離は、ネットワーク活動がさらに低下した場合、長期的な調整が発生する可能性があることを示唆しています。.
さらに、連邦準備制度理事会（FRB）による最近の0.25%の利下げは、リスク資産に対するセンチメントを悪化させました。 Bitcoin、他の仮想通貨と同様に、追加利下げの可能性が薄れたことで、新たな圧力にさらされました。.
Kobeissi Letterの分析によると、BTC価格は世界のマネーサプライ（グローバルM2）と顕著な相関関係を示しています。歴史的に、 Bitcoin 価格はグローバルM2に約10週間の遅れで追随してきました。.
過去2カ月間で世界のM2は4.1兆ドル減少し、10月の過去最高の108.5兆ドルから12月には8月以来の最低水準となる104.4兆ドルに減少した。.
この下落は、この傾向が続けば Bitcoin 価格に下押し圧力がかかる可能性があることを示唆している。Kobeissi Letterはこの関係の重要性を強調し、次のように述べている。
“10月に世界のマネーサプライが過去最高の108.5兆ドルに達したことで、 Bitcoin 価格は史上最高の10万8000ドルに達しました。しかし、過去2ヶ月間でマネーサプライは4.1兆ドル減少しました。この関係が依然として維持されれば、 Bitcoin 価格は今後数週間で最大2万ドル下落する可能性があることを示唆しています。.”
マクロ経済の逆風にもかかわらず、BTCの非流動性供給の増加はバランスを保っています。Bitwiseのアンドレ・ドラゴッシュ氏はこの傾向を強調し、非流動性供給の増加は希少性の高まりを示しており、 Bitcoinの価格を支える可能性があると指摘しました。.
マクロ要因が引き続き下方圧力をかけている一方で、 Bitcoinの供給 defiによるオンチェーンの追い風がその影響を緩和する可能性があります。.
ドラゴッシュ氏は、BTCは2025年初頭まで変動が続くと予想しているが、流動性の低い供給によって引き起こされる希少性の動向が長期投資家にとってtrac的な購入機会を提供する可能性があると考えている。.
