- ビットコインは15%下落し、9万ドル付近で支持線を見つけましたが、下落が続けば次なる重要水準は7万5千ドルです。
- RSIやMACDなどの指標は弱気な勢いを示しており、日足チャートでの抵抗線は9万6千ドルと10万8千ドルに位置しています。
- 祝祭期間中の取引はボラティリティを悪化させ、重要な流動性水準は11万5千ドルと8万ドル割れとして特定されています。
- ビットコインの非流動性供給が増加しており、これがマクロ的な逆風に対抗する希少性を生み出し、価格を支える可能性があります。
ビットコイン（BTC）は、弱体化した週終値の後、重要なサポートレベルを上回るポジションを維持することに引き続き苦戦しています。休暇期間が近づくなか、BTCの苦戦は9万ドル台前半のゾーンで続いており、現在の価格行動ではベアishlyなモメンタムが支配しています。
市場時価総額最大の暗号通貨は、12月17日に過去最高値を記録した後、多くの人が嘆かわしい週と呼ぶものを目の当たりにしました。しかし、アナリストたちは、ベアが現在の市場取引フェーズで重要なポジションを維持しているにもかかわらず、祝祭期の週が2024年末のこのコインの見通しを変えることを望んでいます。
ビットコインのインtraday取引チャート：上昇するコンソリデーションと最近の引き戻し
最近の数週間、ビットコインは10万8,000ドルの抵抗地域周辺で上昇するコンソリデーションパターンを示しました。このフェーズは、大口市場参加者による売りの圧力と分配活動の高まりによって中断され、急激な15%の下落につながりました。
価格は約9万ドルでサポートを見つけ、長年続いている強気価格チャネルの中央境界と一致しました。このゾーンは、より深い修正に対する重要な防衛線を表しています。
テクニカル分析は、現在のサポートレベルからの反発が、10万8,000ドルの水準を奪還するための新たな試みに道を開く可能性を示唆しています。逆に、サポートを維持できない場合、より大きな修正が生じる可能性があり、チャネルの下部境界付近の7万5,000ドルが次の主要なサポートレベルとして浮上します。
BTCの日足チャートで見られるように、下部トレンドライン付近の9万4,164ドルに一時的なサポートが形成され、主要な移動平均と一致しています。指標は短期的な反発の可能性を示唆していますが、全体的なセンチメントは依然としてベアishly（悲観的）です。
ベアishlyな指標が価格行動に重しをかける
TradingViewの最近のデータは、BTC/USDが先週の過去最高値から1万3,000ドル下落したままとなっているビットコインの継続的な struggle を反映しています。トレーダー兼アナリストのRekt Capital氏によると、BTCは週足チャートでベアishlyなエンバルフィング（包み込み）のキャンドルスティック形成を作りました。この発展は、重要な週足サポートレベルの喪失と相まって、5週間の上昇トレンドの終了を示唆しています。
#BTC
— Rekt Capital (@rektcapital) 23 2024 月
週足のサポートが失われた（青）
5週間のテクニカルな上昇トレンドは終了した（オレンジ）
ビットコインは、複数週にわたる修正フェーズへの移行を示す兆候を強めています
これらの古いサポートへの救済ラリー（必要であれば）は、それらを新たな抵抗に変える可能性があります… https://t.co/ZpfhWCtdt6 pic.twitter.com/U7d2zGOnpf
Rekt Capital氏はさらに、ビットコインが複数週にわたる修正フェーズへの移行を示す可能性を警告しました。救済ラリーは、以前失われたサポートレベルで抵抗に直面する可能性があり、追加の下落継続の可能性を強化します。
RSI（14）などの指標は現在42で、軽度の回復を示していますが、依然としてベアishlyな領域にあります。同様に、過売領域でのストキャスティクスRSIの強気クロスは短期的な上昇モメンタムを示唆していますが、MACDのベアishlyなクロスオーバーは持続しており、モメンタムの弱体化を示しています。
休暇中の取引期間は、市場の流動性減少により、しばしば高いボラティリティをもたらします。これらのオフアワー取引セッション中に流動性プロファイルが薄くなると、価格変動が誇張されることがあります。
市場評論家のMark Cullen氏は、2025年に向けて2つの重要な流動性ゾーンを特定しました：11万5,000ドルと8万ドル未満です。彼はどちらのレベルが最初にテストされるか疑問を呈し、両方をターゲットとする大きな価格変動の可能性を示唆しました。
8万ドルへの下落は、過去の強気市場の修正と一致します。Glassnodeのデータによると、過去のビットコインサイクルでは、新たな過去最高値への道中で20%以上の下落が見られました。
興味深いことに、強気市場の上昇トレンド中の#Bitcoinの下落の深刻さは、市場の成長とともに減少しています。今サイクルで最も深い下落は-32%（2024年8月5日）で、修正の大部分はローカル高値から-25%以下にとどまり、スポットETF需要と機関投資家の関心の高まりを反映しています。pic.twitter.com/wpanco629S
— glassnode (@glassnode) 21 2024 月
今サイクルの相対的な安定性にもかかわらず、2024年8月の-32%という最も深い下落は、暗号通貨の本質的なボラティリティを反映しています。スポットETF需要と機関投資家の関心の高まりも、市場がマクロ経済のシフトに敏感になっているため、価格変動とともに落ち着きを見せています。
オンチェーン指標：ネットワーク活動は過去の最高値を下回る
ビットコインのアクティブアドレス（主要なオンチェーン指標）は、価格行動とネットワーク活動の間に乖離があることを示しています。アクティブアドレスの100日移動平均は回復しましたが、過去最高値にはまだ達していません。この不一致は、ネットワーク活動がさらに減少した場合、 prolonged な修正が発生する可能性があることを示唆しています。
さらに、連邦準備制度理事会（FRB）による最近の0.25%の利下げは、リスク資産センチメントを鈍化させました。ビットコインを含む他の暗号通貨は、さらなる利下げの見通しが薄れたことにより、新たな圧力を受けました。
The Kobeissi Letterの分析によると、BTCの価格はグローバルマネーサプライ（Global M2）と顕著な相関関係を示しています。歴史的に、ビットコインの価格は約10週間のラグを置いてGlobal M2に追随してきました。
過去2ヶ月間で、Global M2は10月の記録的な108兆5,000億ドルから12月の104兆4,000億ドルへと4兆1,000億ドル減少し、8月以来の最低水準となりました。
この減少は、この傾向が続けばビットコイン価格に潜在的な下落圧力がかかることを示しています。The Kobeissi Letterはこの関係の重要性を強調し、次のように述べています：
“グローバルマネーサプライが10月に108兆5,000億ドルの新たな記録に達した際、ビットコインの価格は過去最高値の10万8,000ドルに達しました。しかし、過去2ヶ月間でマネーサプライは4兆1,000億ドル減少しました。この関係がまだ成立している場合、これはビットコインの価格が今後数週間で最大2万ドル下落する可能性があることを示唆しています。.”
マクロ経済の逆風にもかかわらず、BTCの増加する非流動性供給がバランスを取る役割を果たしています。BitwiseのAndré Dragosch氏は、この傾向を指摘し、非流動性供給の増加は希少性の増加を示しており、ビットコインの価格を支える可能性があると述べています。
マクロ要因が引き続き下落圧力をかけている間、ビットコインの供給不足によるオンチェーンの追い風が影響を緩和する可能性があります。
Dragosch氏は、BTCは2025年初頭にボラティリティを維持すると予想していますが、非流動性供給によって駆動される希少性のダイナミクスが、長期投資家にとって魅力的な買い機会を提供する可能性があると考えています。
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Florence Muchai
フローレンスは過去6年間、暗号資産、ゲーム、テクノロジー、AIに関するニュースを報道してきました。メルウ科学技術大学でのコンピュータ学およびMMUSTでの災害管理と国際外交の学習により、言語能力、観察力、技術スキルを十分に備えています。フローレンスはVAPグループで勤務し、複数の暗号資産メディアハウスで編集者として活躍しました。
