La crescita Bitcoin è in ritardo rispetto agli ultimi afflussi di moneta

Bitcoin (BTC) ha superato i 66.000 dollari, alimentando le aspettative per "Uptober", un mese in cui si dovrebbe abbandonare l'ultima fase di debolezza dei prezzi. A due settimane dall'inizio del mese, tuttavia, la crescita di BTC è ancora in ritardo rispetto alle previsioni e a fattori come l'offerta di moneta M2. 

Bitcoin potrebbe prepararsi a un rally più ampio, sebbene potrebbero esserci ostacoli da superare. L'ultimo trimestre ha visto BTC muoversi lateralmente. Allo stesso tempo, l'offerta globale di M2 ha continuato a fluire, soprattutto dopo che la Fed statunitense ha intrapreso la strada del quantitative easing. Nel 2024, l'offerta di moneta M2 ha ripreso a espandersi ad aprile, passando da 103 T a oltre 107 T verso la fine del 2024.

BTC ha continuato a operare lateralmente, in un range ristretto, mentre la crescita dell'offerta di moneta M2 ha accelerato. La maggior parte degli afflussi dell'ultimo anno si è verificata nel terzo trimestre, mentre BTC ha subito diverse correzioni e ha continuato a operare all'interno di un range. In passato, BTC ha risposto favorevolmente alla crescita dell'offerta di moneta M2. Il parametro suggerisce un passaggio a una liquidità più facile, che potrebbe confluire in investimenti più rischiosi. 

BTC è ora posizionato ancora meglio per beneficiare della liquidità aggiuntiva. Sia gli acquirenti al dettaglio che quelli aziendali potrebbero scegliere BTC, soprattutto in previsione di un passaggio a una fascia di prezzo più elevata. 

BTC non reagisce immediatamente a una crescente offerta di moneta. Uno degli scenari possibili è che il quantitative easing non sia ancora iniziato. Dopo l'espansione di M2 del 2020, BTC non ha reagito immediatamente, anzi è rimasto indietro per anni, soprattutto dopo il crollo di FTX. In assenza di fattori simili nel 2024, BTC potrebbe beneficiare dell'espansione di M2, sebbene in ritardo rispetto al trend di settimane o mesi.

BTC punta a superare la media mobile a 200 giorni

Nel breve termine, BTC non ha ancora mostrato segnali di un imminente rally. La media mobile a 200 giorni è stata respinta più volte nelle ultime settimane. 

Il 14 ottobre, BTC ha finalmente superato i 66.000 dollari, scambiando al di sopra della media mobile a 200 giorni di 63.453,14 dollari. Una rottura è vista come un segnale di un potenziale rally più ampio. 

L'ultimo movimento di prezzo ha interrotto un trend di debolezza, ma l'indicatore 200 MA non garantisce un rialzo parabolico. Nel terzo trimestre, BTC è comunque riuscito a superare la linea di tendenza, per poi subire una correzione più profonda poco dopo. Resta da capire se i ribassisti tenteranno ancora una volta di andare short sui livelli di prezzo e innescare un rally di massimo dolore per liquidare le posizioni con leva finanziaria.

Al di là dei rapidi movimenti giornalieri dei prezzi, BTC potrebbe riprendersi dopo unatronforte. I prezzi settimanali di BTC sono ancora in calo dopo il crollo da $ 70.000. Dal picco di mercato di marzo, BTC non ha ancora raggiunto una rottura settimanale dal canale discendente.

Nel breve termine, il sentiment rimane moderato, mentre l' Bitcoin si attesta a 48 punti, ovvero neutrale. BTC ha ampliato il suo dominio al 56,9% dell'intera valutazione del mercato delle criptovalute, mentre le aspettative per la stagione delle altcoin sono state nuovamente deluse.

BTC sembra pronto a rompere il trend

BTC sembra pronto per l'inizio del vero mercato rialzista, ma ci sono ancora trader cauti che vedono i recenti movimenti dei prezzi come una trappola rialzista. 

BTC è comunque riuscito a superare il cuneo discendente mensile, segnalando un potenziale breakout verso un range più alto. I rialzi di BTC sono solitamente molto rapidi, e i maggiori guadagni si ottengono solo dopo circa il 10% del tempo sul mercato. La criptovaluta leader si trova ancora nel periodo di 18 mesi successivo all'halving, periodo in cui possono verificarsi i guadagni più consistenti e rapidi. 

Nel breve termine, si prevede che BTC effettuerà nuovi test superficiali dei suoi livelli inferiori, superando al contempo i 70.000 dollari. Anche la corsa alle elezionidentstatunitensi è un fattore chiave per l'entusiasmo emergente e per i movimenti di prezzo più irrazionali. 

Secondo il grafico, BTC è ancora in zona Acquisto/Accumulo. In questo ciclo, BTC ha avuto ribassi molto più contenuti, sebbene non abbia ancora raggiunto un rally parabolico con valutazioni a sei cifre. La narrazione dell'halving viene rivisitata come fonte di aspettative per l'estensione del mercato rialzista fino al 2025.