Bitcoin Wachstum hinkt den jüngsten Geldmengenzuflüssen hinterher

Bitcoin (BTC) durchbrach die Marke von 66.000 US-Dollar und schürte damit die Erwartungen an einen „Uptober“, einen Monat, in dem die jüngste Kursschwäche überwunden werden sollte. Zwei Wochen nach Monatsbeginn bleibt das BTC-Wachstum jedoch weiterhin hinter den Prognosen und Faktoren wie der Geldmenge M2 zurück. 

Bitcoin könnte sich auf einen größeren Kursanstieg vorbereiten, allerdings könnten dabei Hürden überwunden werden. Im letzten Quartal bewegte sich der BTC-Kurs seitwärts. Gleichzeitig floss die globale Geldmenge M2 weiter, insbesondere nachdem die US-Notenbank Fed den Kurs der quantitativen Lockerung einschlug. Im April 2024 begann die Geldmenge M2 wieder zu expandieren und stieg von 103 Billionen auf über 107 Billionen im letzten Drittel des Jahres.

Bitcoin (BTC) bewegte sich weiterhin seitwärts in einer engen Handelsspanne, während das Wachstum der Geldmenge M2 zunahm. Der Großteil der Zuflüsse des vergangenen Jahres erfolgte im dritten Quartal, in dem BTC mehrere Korrekturen erfuhr und innerhalb einer Spanne gehandelt wurde. In der Vergangenheit reagierte BTC positiv auf ein Wachstum der Geldmenge M2. Diese Kennzahl deutet auf eine höhere Liquidität hin, die möglicherweise in risikoreichere Anlagen fließen könnte. 

Bitcoin ist nun noch besser positioniert, um von der zusätzlichen Liquidität zu profitieren. Sowohl Privatanleger als auch institutionelle Investoren könnten sich für Bitcoin entscheiden, insbesondere in Erwartung eines Kursanstiegs. 

Bitcoin reagiert nicht unmittelbar auf eine steigende Geldmenge. Ein mögliches Szenario ist, dass die quantitative Lockerung noch nicht richtig begonnen hat. Nach der M2-Ausweitung im Jahr 2020 reagierte Bitcoin nicht sofort, sondern hinkte sogar jahrelang hinterher, insbesondere nach dem Einbruch von FTX. Sollten 2024 keine vergleichbaren Faktoren eintreten, könnte Bitcoin zwar von einer M2-Ausweitung profitieren, dem Trend aber um Wochen oder Monate hinterherhinken.

Bitcoin peilt an, den 200-Tage-Durchschnitt zu durchbrechen

Kurzfristig gesehen gibt es bei Bitcoin noch keine Anzeichen für eine bevorstehende Rallye. Der 200-Tage-Durchschnitt wurde in den letzten Wochen mehrfach abgewiesen. 

Am 14. Oktober durchbrach Bitcoin schließlich die Marke von 66.000 US-Dollar und notierte über dem 200-Tage-Durchschnitt von 63.453,14 US-Dollar. Ein solcher Ausbruch wird als Zeichen für eine potenziell größere Rallye gewertet. 

Die jüngste Kursbewegung durchbrach einen Abwärtstrend, doch der 200-Tage-Durchschnitt (200MA) garantiert keinen parabolischen Anstieg. Im dritten Quartal gelang es BTC zwar, die Trendlinie zu durchbrechen, nur um kurz darauf eine stärkere Korrektur zu erfahren. Es bleibt die Frage, ob Bären erneut versuchen werden, die Kurse niedrig zu halten und eine maximale Kursrallye auszulösen, um die gehebelten Positionen zu liquidieren.

Abgesehen von den schnellen täglichen Kursschwankungen könnte BTC nach einemtronwöchentlich zu durchbrechen Abwärtskanal.

Kurzfristig bleibt die Stimmung verhalten, der Bitcoin -Angst- und Gierindex liegt bei 48 Punkten und damit im neutralen Bereich. Bitcoin baute seine Dominanz auf 56,9 % der gesamten Kryptomarktbewertung aus, während die Erwartungen an die Altcoin-Saison erneut enttäuscht wurden.

Bitcoin scheint bereit zu sein, den Trend zu brechen

Der Bitcoin scheint bereit für den Beginn eines echten Bullenmarktes zu sein – doch es gibt immer noch vorsichtige Händler, die die jüngsten Kursbewegungen als Bullenfalle betrachten. 

Bitcoin konnte den monatlichen fallenden Keil durchbrechen und signalisiert damit einen möglichen Ausbruch in höhere Bereiche. Bitcoin-Bullenkurse verlaufen üblicherweise sehr schnell und erzielen die größten Gewinne innerhalb von etwa 10 % der Marktdauer. Die führende Kryptowährung befindet sich noch in der 18-monatigen Phase nach ihrem Halving, in der die größten und schnellsten Kursgewinne möglich sind. 

Kurzfristig wird erwartet, dass Bitcoin seine niedrigeren Niveaus nur geringfügig testet, dabei aber die Marke von 70.000 US-Dollar durchbricht. Der bevorstehende US-dentist ebenfalls ein wichtiger Faktor für die aufkommende Euphorie und potenziell irrationalere Kursbewegungen. 

Laut dem Rainbow Chartbefindet sich Bitcoin weiterhin in der Kauf-/Akkumulationszone. In diesem Zyklus verzeichnete Bitcoin deutlich geringere Kursrückgänge, jedoch noch keinen parabolischen Anstieg auf sechsstellige Bewertungen. Die Halbierung des Bitcoin-Kurses wird erneut als Quelle der Erwartung für eine Fortsetzung des Bullenmarktes bis 2025 betrachtet.