Рост Bitcoin отстает от последних показателей притока денежной массы

Bitcoin (BTC) пробил отметку в 66 000 долларов, что повысило ожидания на «аптобер» — месяц, в котором ожидается выход из последнего спада цен. Однако спустя две недели после начала месяца рост BTC по-прежнему отстает от прогнозов и таких факторов, как денежная масса M2. 

Bitcoin возможно, готовится к более масштабному росту, хотя могут возникнуть препятствия, которые необходимо преодолеть. В прошлом квартале BTC двигался в боковом диапазоне. В то же время, глобальное предложение M2 продолжало расти, особенно после того, как ФРС США выбрала путь количественного смягчения. В 2024 году денежная масса M2 снова начала расти в апреле, увеличившись со 103 трлн до более чем 107 трлн к концу 2024 года.

BTC продолжал торговаться в боковом диапазоне, в то время как рост денежной массы M2 ускорился. Большая часть притока средств за последний год пришлась на третий квартал, в то время как BTC пережил несколько коррекций и торговался в пределах диапазона. В прошлом BTC положительно реагировал на рост предложения M2. Этот показатель указывает на переход к более легкодоступной ликвидности, которая может перетекать в более рискованные инвестиции. 

Теперь BTC имеет еще лучшие возможности для извлечения выгоды из дополнительной ликвидности. И розничные, и корпоративные покупатели могут выбрать BTC, особенно в ожидании роста цен. 

BTC не реагирует мгновенно на рост денежной массы. Один из возможных сценариев заключается в том, что количественное смягчение еще не началось всерьез. После расширения M2 в 2020 году BTC не отреагировал немедленно и фактически отставал на несколько лет, особенно после обвала FTX. В отсутствие подобных факторов в 2024 году BTC может выиграть от расширения M2, хотя и отставая от тренда на недели или месяцы.

BTC стремится пробить 200-дневную скользящую среднюю

В краткосрочной перспективе BTC пока не демонстрирует признаков скорого роста. За последние недели 200-дневная скользящая средняя несколько раз отскакивала от неё. 

По состоянию на 14 октября BTC наконец-то пробил отметку в 66 000 долларов, торгуясь выше 200-дневной скользящей средней на уровне 63 453,14 долларов. Прорыв рассматривается как признак потенциально более масштабного роста. 

Последнее движение цены нарушило тренд ослабления, но индикатор 200-дневной скользящей средней не гарантирует параболического роста. В третьем квартале BTC все же удалось пробить линию тренда, но вскоре последовала более глубокая коррекция. Вопрос для BTC остается открытым: попытаются ли медведи снова открыть короткие позиции и спровоцировать ралли с максимальной болью для ликвидации позиций с кредитным плечом?.

Помимо резких ежедневных колебаний цен, BTC может продолжить рост послеtronсессии. Недельные цены BTC по-прежнему падают после пробоя уровня $70 000. С момента рыночного пика в марте BTC еще не удалось пробить нисходящий канал.

В краткосрочной перспективе настроения остаются сдержанными, а Bitcoin составляет 48 пунктов, или нейтральный. BTC увеличил свое доминирование до 56,9% от общей рыночной капитализации криптовалют, в то время как ожидания сезона альткоинов в очередной раз не оправдались.

Похоже, BTC готов прорвать тренд

Похоже, BTC готов к началу настоящего бычьего рынка, но всё ещё есть осторожные трейдеры, которые рассматривают недавние ценовые движения как ловушку для быков. 

BTC все же сумел пробить месячный нисходящий клин, сигнализируя о потенциальном прорыве в более высокий диапазон. Бычьи ралли BTC обычно очень быстрые, на достижение наибольшего прироста уходит около 10% времени, проведенного на рынке. Ведущая монета все еще находится в периоде 18 месяцев после халвинга, когда возможны самые большие и быстрые темпы роста. 

В краткосрочной перспективе ожидается, что BTC совершит неглубокие повторные тесты своих нижних уровней, пробив отметку в 70 000 долларов. Предстоящиеdentвыборы в США также являются ключевым фактором для возникновения энтузиазма и более иррациональных ценовых движений. 

Согласно графику Rainbow Chart, BTC по-прежнему находится в зоне «Покупка/Накопление». В этом цикле BTC пережил гораздо меньшие просадки, хотя параболического роста до шестизначных оценок пока не произошло. Ситуация с халвингом вновь рассматривается как источник ожиданий продолжения бычьего рынка до 2025 года.