Binance ha introdotto una nuova stablecoin legata al suo ecosistema, BFUSD. La stablecoin offre fino al 19,55% di APY, con un limite di proprietà e staking.
Binance ha lanciato un'altra stablecoin nativa, BFUSD, con un potenziale di rendimento fino al 19,55% annualizzato. La stessa Binance ha ricordato agli utenti che l’asset vero e proprio non è stato ancora lanciato e nemmeno generato sulla blockchain. Anche il prezzo nominale dell’asset è pari al dollaro statunitense, ma non è una stablecoin algoritmica. Binance ha ricordato agli utenti che BFUSD non è un token rischioso ad alto rendimento e non può essere paragonato all'approccio di Terra (LUNA), che ha emesso un eccesso di offerta di stablecoin per supportare il suo token. L'operatore di cambio ha inoltre dichiarato che chiarirà come verrà raggiunto il rendimento di BFUSD nel prossimo futuro.
BFUSD non è ancora stato lanciato.
Per essere chiari, non si tratta di una stablecoin ma di un asset con margine remunerativo per il trading di futures.
Siamo lieti di vedere l'interesse della comunità e presto condivideremo maggiori dettagli, incluso il modo in cui viene determinato l'APY
— Assistenza Clienti Binance Binance HelpDesk) 18 novembre 2024
La natura effettiva del token ha invitato a fare paragoni con l'USDe di Ethena, che dipende dalla realizzazione di guadagni in base ai tassi di finanziamento Ethereum . Il lancio di questo tipo di asset ha portato a ipotizzare che BFUSD sarebbe un concorrente dell'USDe di Ethena.
Nel caso di Ethena, l’offerta di USDe deve essere attentamente monitorata per rimanere sostenibile in molteplici scenari di mercato. Inizialmente, BFUSD sarà utilizzato principalmente all’interno dell’ecosistema di Binance. Tuttavia, poiché l’asset viene utilizzato come garanzia, potrebbe causare un contagio limitato all’interno di quell’ecosistema.
L’effettiva fornitura e distribuzione di BFUSD deve ancora iniziare, ma Binance ha stabilito i requisiti principali per la moneta. Gli utenti possono acquistare una quantità limitata di BFUSD, che può essere utilizzata per premi passivi.
Possedere semplicemente BFUSD nel portafoglio Binance di un utente garantirà un rendimento relativamente più elevato. BFUSD può anche essere utilizzato come garanzia sui pool di rendimento Binance solo tramite la modalità asset. Binance eseguirà istantanee orarie e assegnerà il tasso di interesse in base al saldo più basso del giorno.
Con il meccanismo snapshot, Binance crea essenzialmente un meccanismo di prestito overnight, incoraggiando gli utenti a trattenere i propri depositi per più di 24 ore. Il ruolo esatto di BFUSD nell'ecosistema Binance dipenderà dalle preferenze dell'utente. Uno dei casi d'uso è su Binance Launchpad, che introduce nuovi token a coloro che effettuano staking BNB o altri asset predeterminati. Binance si assicurerà di disporre di molteplici meccanismi di detenzione, per evitare l'uscita degli investitori da BFUSD.
La nuova stablecoin prevedeva l'acquisto diretto da Binance, con un limite superiore dipendente dal livello di possesso BNB e dai punti VIP.
BFUSD è il primo asset che presenta entrambi i lati dell’equazione del rendimento, servendo sia per il reddito passivo che come garanzia. BFUSD è apparso dopo che Binance USD (BUSD) è stato reso obsoleto a causa di ostacoli normativi nel mercato statunitense.
BFUSD è rischioso?
L'elevato tasso di interesse per BFUSD ha sollevato alcuni segnali d'allarme sulla sostenibilità del token. Gli utenti hanno confrontato BFUSD con UST di Luna.
Nel caso di BFUSD, gli utenti devono avere BNB e un livello VIP sull'exchange per acquisire più BFUSD e ottenere un rendimento più elevato. Binance non specifica da dove deriverebbe il rendimento, con gli utenti che ipotizzano che potrebbe essere incentivato dal budget di marketing dell'exchange.
BFUSD è una stablecoin eccessivamente collateralizzata, che necessita ancora di un robusto mercato delle criptovalute per rimanere vitale. Binance detiene un fondo di riserva con 1,1 milioni di USDT come garanzia di stabilità, condividendo essenzialmente la stessa garanzia dei Buoni del Tesoro con Tether.
Nella fase iniziale, Binance aumenterà l’offerta a 20 milioni di BFUSD, per ottenere una performance sostenibile. BFUSD non è compatibile con le normative MiCA con sede nell'UE, poiché è collateralizzato da criptovalute. Per questo motivo, solo gli utenti al di fuori dell’Eurozona potranno utilizzare le funzionalità di rendimento completo e rendimento passivo di BFUSD. Questi utenti potranno scambiare o commerciare con BFUSD come con altre monete ancorate al dollaro, ma non potranno ricevere rendimenti o rendimenti passivi.
Binance stessa rimane il CEX più trafficato , producendo entrate significative per finanziare molteplici programmi. Il progetto BFUSD si sta sviluppando con un quantitativo conservativo di token, per evitare il rischio di reipoteca.
La nuova stablecoin deve ancora dimostrare la sua fattibilità e ottenere l’accettazione da parte delle autorità di regolamentazione statunitensi. Le promesse ad alto rendimento potrebbero causare problemi con l’adozione.
Dopo la notizia del lancio di BFUSD, BNB ha registrato un rally a 621,93$. BNB è rimasta relativamente stagnante, pur mantenendo facilmente livelli superiori a 600 dollari. Binance rimane un hub per l'innovazione crittografica, anche se i suoi meccanismi di rendimento sono visti con un certo scetticismo.
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