Binance startet ein neues zinsbringendes Asset, BFUSD mit 19,55 % APY

Binance hat einen neuen Stablecoin eingeführt, der an sein Ökosystem gebunden ist, BFUSD. Der Stablecoin bietet bis zu 19,55 % APY, mit einer Begrenzung für Besitz und Staking. 

Binance hat einen weiteren nativen Stablecoin, BFUSD, mit einem zinsbringenden Potenzial von bis zu 19,55 % annualisiert eingeführt. Binance selbst erinnerte die Nutzer daran, dass das tatsächliche Asset noch nicht gestartet oder sogar auf der Blockchain generiert wurde. Das Asset ist zwar nominell im Paritätskurs zum US-Dollar bewertet, ist aber kein algorithmischer Stablecoin. Binance erinnerte die Nutzer daran, dass BFUSD kein hochverzinsliches, riskantes Token ist und nicht mit dem Ansatz von Terra (LUNA) verglichen werden kann, das eine Überproduktion von Stablecoins ausgab, um seinen Token zu stützen. Der Börsenbetreiber erklärte auch, er werde in naher Zukunft klären, wie die Verzinsung von BFUSD erzielt wird. 

BFUSD ist noch nicht gestartet.

Um klar zu sein, ist es kein Stablecoin, sondern ein zinsbringendes Margin-Asset für den Futures-Handel.

Wir freuen uns über das Interesse der Community und werden bald weitere Details teilen, einschließlich der Ermittlung der APY.

— Binance Customer Support (@BinanceHelpDesk) 18. November 2024

Die tatsächliche Natur des Tokens führte zu Vergleichen mit Ethenas USDe, das darauf basiert, Gewinne basierend auf Ethereum-Finanzierungsraten zu erzielen. Der Launch dieser Art von Assets führte zu Spekulationen, dass BFUSD ein Konkurrent von Ethenas USDe sein würde. 

Im Fall von Ethena muss die USDe-Angebot sorgfältig überwacht werden, um in mehreren Marktszenarien lebensfähig zu bleiben. Anfangs wird BFUSD hauptsächlich innerhalb von Binance’s Ökosystem verwendet. Da das Asset jedoch als Sicherung verwendet wird, könnte es begrenzte Kontagionseffekte innerhalb dieses Ökosystems verursachen. 

Das tatsächliche Angebot und die Verteilung von BFUSD hat noch nicht begonnen, aber Binance hat die Hauptanforderungen für die Münze festgelegt. Nutzer können eine begrenzte Menge an BFUSD kaufen, die für passive Belohnungen verwendet werden kann. 

Einfacher Besitz von BFUSD in der Binance-Brieftasche gewährt eine relativ höhere Verzinsung. BFUSD kann auch als Sicherung in Binance-Zinspools nur im Asset-Modus verwendet werden. Binance wird stündliche Snapshots durchführen und den Zinssatz basierend auf dem niedrigsten Saldo des Tages gewähren. 

Mit dem Snapshot-Mechanismus erstellt Binance im Wesentlichen einen Overnight-Borrowing-Mechanismus, der Nutzer ermutigt, ihre Einlagen für mehr als 24 Stunden zu halten. Die genaue Rolle von BFUSD im Binance-Ökosystem wird von den Präferenzen der Nutzer abhängen. Eine der Anwendungsfälle ist Binance Launchpad, das neue Token denen vorstellt, die BNB oder andere vorbestimmte Assets staken. Binance wird sicherstellen, dass mehrere Mechanismen zum Halten vorhanden sind, um einen Ausstieg von Investoren aus BFUSD zu vermeiden. 

Der neue Stablecoin zeigte direkten Kauf von Binance an, mit einer Obergrenze, die von den BNB-Besitzniveaus und VIP-Punkten abhängt. 

BFUSD ist das erste Asset, das beide Seiten der Zinsgleichung bedient, sowohl für passives Einkommen als auch als Sicherung. BFUSD erschien, nachdem Binance USD (BUSD) aufgrund regulatorischer Hindernisse auf dem US-Markt obsolet wurde. 

Ist BFUSD riskant?

Der hohe Zinssatz für BFUSD hat einige rote Flaggen bezüglich der Lebensfähigkeit des Tokens aufgeworfen. Nutzer haben BFUSD mit Lunas UST verglichen. 

Im Fall von BFUSD müssen Nutzer BNB und ein VIP-Niveau an der Börse haben, um mehr BFUSD zu erwerben und eine höhere Verzinsung zu erzielen. Binance gibt nicht an, woher die Verzinsung stammt, wobei Nutzer spekulieren, dass sie durch das Marketingbudget der Börse angeregt werden könnte. 

BFUSD ist ein überbesicherter Stablecoin, der weiterhin einen robusten Kryptomarkt benötigt, um lebensfähig zu bleiben. Binance hält einen Reservefonds mit 1,1 Millionen USDT als Stabilitätsgarantie, der im Wesentlichen dieselbe T-Bill-Sicherung mit Tether teilt. 

In der Anfangsphase wird Binance das Angebot auf 20 Millionen BFUSD erhöhen, um eine nachhaltige Leistung zu erreichen. BFUSD ist nicht mit den EU-weiten MiCA-Regularien kompatibel, da es durch Krypto besichert ist. Aus diesem Grund werden nur Nutzer außerhalb des Euro-Raums die vollständigen Yield- und passiven Renditefunktionen von BFUSD nutzen können. Diese Nutzer werden BFUSD wie andere dollar-gebundene Münzen tauschen oder handeln können, werden aber keine passiven Renditen oder Zinsen erhalten. 

Binance selbst bleibt der beschäftigste CEX, der erhebliche Einnahmen generiert, um mehrere Programme zu finanzieren. Das BFUSD-Projekt entwickelt sich mit einer konservativen Menge an Token, um das Risiko der Rehypothekation zu vermeiden. 

Der neue Stablecoin muss noch seine Lebensfähigkeit beweisen und Akzeptanz von US-Behörden erreichen. Die hohen Renditeversprechen könnten ein Problem für die Adoption darstellen. 

Nach der Nachricht vom BFUSD-Launch stieg BNB auf 621,93 US-Dollar. BNB ist relativ stagniert geblieben, behält jedoch leicht Niveaus über 600 US-Dollar bei. Binance bleibt ein Hub für Krypto-Innovationen, obwohl seine zinsbringenden Mechanismen mit einiger Skepsis betrachtet werden.