Binance запускает новый доходный актив BFUSD с доходностью 19,55% годовых

Binance представила новый стейблкоин, привязанный к своей экосистеме, BFUSD. Стейблкоин предлагает доходность до 19,55% годовых с ограничениями на владение и стейкинг. 

Binance запустила еще один нативный стейблкоин, BFUSD, с потенциалом доходности до 19,55% годовых. Сама Binance напомнила пользователям, что фактический актив еще не запущен и даже не сгенерирован в блокчейне. Актив номинально привязан к доллару США, но не является алгоритмическим стейблкоином. Binance напомнила пользователям, что BFUSD не является высокорискованным токеном с высокой доходностью и не может быть сравнен с подходом Terra (LUNA), которая выпустила избыточное количество стейблкоинов для поддержки своего токена. Оператор биржи также заявил, что в ближайшее время прояснит, как будет достигаться доходность BFUSD. 

BFUSD еще не запущен.

Чтобы прояснить: это не стейблкоин, а маржинальный актив с начислением вознаграждений для фьючерсной торговли.

Мы рады видеть интерес сообщества и скоро поделимся дополнительной информацией, в том числе о том, как определяется APY

— Служба поддержки Binance (@BinanceHelpDesk) 18 ноября 2024 г.

Фактическая природа токена вызвала сравнения с USDe от Ethena, который зависит от получения прибыли на основе ставок финансирования Ethereum. Запуск этого типа активов породил спекуляции, что BFUSD станет конкурентом USDe от Ethena. 

В случае Ethena предложение USDe должно тщательно контролироваться, чтобы оставаться жизнеспособным в различных рыночных сценариях. Изначально BFUSD будет использоваться преимущественно в экосистеме Binance. Однако, поскольку актив используется в качестве залога, он может вызвать ограниченное заражение внутри этой экосистемы. 

Фактическое предложение и распределение BFUSD еще не начались, но Binance установила основные требования к монете. Пользователи могут купить ограниченное количество BFUSD, которое можно использовать для получения пассивных вознаграждений. 

Просто владение BFUSD в кошельке Binance предоставит относительно более высокую доходность. BFUSD также можно использовать в качестве залога в пулах доходности Binance только через режим активов. Binance будет делать почасовые снимки состояния счетов и начислять процентную ставку на основе минимального баланса за день. 

Благодаря механизму снимков состояния Binance по сути создает механизм ночного заимствования, поощряя пользователей удерживать свои депозиты более 24 часов. Точная роль BFUSD в экосистеме Binance будет зависеть от предпочтений пользователей. Одним из вариантов использования является Binance Launchpad, который представляет новые токены тем, кто стейкает BNB или другие заранее определенные активы. Binance обеспечит наличие нескольких механизмов удержания, чтобы избежать оттока инвесторов из BFUSD. 

Новый стейблкоин указывает на прямую покупку от Binance, с верхним пределом, зависящим от уровня владения BNB и VIP-баллов. 

BFUSD — это первый актив, который имеет обе стороны уравнения доходности, служа как для пассивного дохода, так и в качестве залога. BFUSD появился после того, как Binance USD (BUSD) утратил актуальность из-за регуляторных препятствий на рынке США. 

Является ли BFUSD рискованным?

Высокая процентная ставка для BFUSD вызвала некоторые тревожные сигналы относительно жизнеспособности токена. Пользователи сравнили BFUSD с UST от Luna. 

В случае с BFUSD пользователи должны иметь BNB и уровень VIP на бирже, чтобы приобрести больше BFUSD и получить более высокую доходность. Binance не указывает, откуда будет поступать доходность, а пользователи предполагают, что это может быть стимулировано маркетинговым бюджетом биржи. 

BFUSD — это сверхзаложенный стейблкоин, который все еще требует устойчивого крипторынка для сохранения жизнеспособности. Binance держит резервный фонд в размере 1,1 млн USDT в качестве гарантии стабильности, по сути разделяя тот же залог в казначейских облигациях США с Tether. 

На начальном этапе Binance увеличит предложение до 20 млн BFUSD для достижения устойчивой производительности. BFUSD не совместим с регуляцией MiCA в ЕС из-за залога в криптовалюте. По этой причине только пользователи за пределами Еврозоны смогут использовать полные функции доходности и пассивного возврата средств. Эти пользователи смогут обменивать или торговать с BFUSD так же, как и с другими монетами, привязанными к доллару, но не смогут получать пассивный доход или доходность. 

Сама Binance остается самой загруженной централизованной биржей, генерируя значительный доход для финансирования множества программ. Проект BFUSD развивается с консервативным количеством токенов, чтобы избежать риска реипотекирования. 

Новый стейблкоин еще должен доказать свою жизнеспособность и получить одобрение регуляторов США. Обещания высокой доходности могут вызвать проблемы с внедрением. 

После новости о запуске BFUSD BNB вырос до $621,93. BNB оставался относительно стабильным, легко удерживая уровни выше $600. Binance остается центром криптоинноваций, хотя ее механизмы доходности вызывают некоторый скептицизм.