- 바이낸스는 수익 창출 가능성이 있는 달러 페그형 자산 BFUSD의 창설을 발표했습니다.
- 새로운 토큰은 아직 발행되지 않았으며 VIP 사용자에게 신중하게 배포될 예정입니다.
- 이 자산은 19.55% APY를 약속하지만, 바이낸스는 아직 수익의 출처에 대해 자세히 설명하지 않았습니다.
바이낸스는 자체 생태계에 연결된 새로운 스테이블코인 BFUSD를 소개했습니다. 이 스테이블코인은 최대 19.55%의 APY를 제공하며, 소유 및 스테이킹 한도가 있습니다.
바이낸스는 최대 19.55%의 연율 수익을 제공할 수 있는 또 다른 네이티브 스테이블코인 BFUSD를 출시했습니다. 바이낸스 자체는 실제 자산이 아직 출시되지 않았으며 블록체인에서 생성되지도 않았다고 사용자에게 상기시켰습니다. 이 자산은 명목상 미국 달러와 동등한 가격으로 책정되지만 알고리즘 스테이블코인은 아닙니다. 바이낸스는 BFUSD가 높은 수익을 내는 위험한 토큰이 아니며, 스테이블코인 과잉 발행으로 토큰을 지원한 테라(LUNA)의 접근 방식과 비교할 수 없다고 사용자에게 상기시켰습니다. 거래소 운영자는 또한 BFUSD의 수익이 어떻게 달성될 것인지에 대해 곧 명확히 할 것이라고 밝혔습니다.
BFUSD는 아직 출시되지 않았습니다.
명확히 하자면, 이는 스테이블코인이 아니라 선물 거래를 위한 수익 창출 마진 자산입니다.
커뮤니티의 관심에 감사드리며, APY 산정 방식 등 추가 세부 사항을 곧 공유할 예정입니다.
— 바이낸스 고객 지원 (@BinanceHelpDesk) 2024년 11월 18일
토큰의 실제 성격은 이더리움 펀딩 레이트를 기반으로 수익을 창출하는 이더나(Ethena)의 USDe와 비교되게 했습니다. 이러한 유형의 자산 출시는 BFUSD가 이더나의 USDe와 경쟁자가 될 것이라는 추측을 낳았습니다.
이더나의 경우, USDe 공급량은 여러 시장 시나리오에서 생존 가능성을 유지하기 위해 밀접하게 모니터링해야 합니다. 초기에는 BFUSD가 주로 바이낸스 생태계 내에서 사용됩니다. 그러나 이 자산이 담보로 사용되므로 해당 생태계 내에서 제한적인 연쇄 효과를 초래할 수 있습니다.
BFUSD의 실제 공급 및 분배는 아직 시작되지 않았지만, 바이낸스는 해당 코인의 주요 요구 사항을 설정했습니다. 사용자는 수동 보상을 위해 사용할 수 있는 제한된 양의 BFUSD를 구매할 수 있습니다.
사용자의 바이낸스 지갑에 BFUSD를 단순히 보유하면 상대적으로 높은 수익을 얻을 수 있습니다. BFUSD는 자산 모드에서만 바이낸스 수익 풀에서 담보로 사용할 수도 있습니다. 바이낸스는 시간당 스냅샷을 수행하고 하루 최저 잔액을 기준으로 이자율을 지급합니다.
스냅샷 메커니즘을 통해 바이낸스는 본질적으로 24시간 이상 예치를 장려하는 야간 대출 메커니즘을 만듭니다. 바이낸스 생태계에서 BFUSD의 정확한 역할은 사용자 선호도에 따라 달라질 것입니다. 하나의 사용 사례는 BNB 또는 기타 사전 결정된 자산을 스테이킹하는 사용자에게 새로운 토큰을 소개하는 바이낸스 런치패드에서 발생합니다. 바이낸스는 투자자들의 BFUSD 이탈을 방지하기 위해 보유를 위한 여러 메커니즘을 갖추도록 할 것입니다.
새로운 스테이블코인은 바이낸스에서의 직접 구매를 나타내며, 상한선은 BNB 보유량과 VIP 포인트에 따라 달라집니다.
BFUSD는 수동 소득 또는 담보로 모두 사용되는 수익 방정식의 양쪽을 모두 갖춘 첫 번째 자산입니다. BFUSD는 미국 시장의 규제 장벽으로 인해 구식화된 바이낸스 달러(BUSD) 이후 등장했습니다.
BFUSD는 위험한가요?
BFUSD의 높은 이자율은 해당 토큰의 생존 가능성에 대해 일부 경고를 제기했습니다. 사용들은 BFUSD를 루나의 UST와 비교했습니다.
BFUSD의 경우, 사용자는 더 많은 BFUSD를 획득하고 더 높은 수익을 얻기 위해 거래소에서 BNB와 VIP 등급을 보유해야 합니다. 바이낸스는 수익이 어디서 나올지 명시하지 않으며, 사용들은 이것이 거래소의 마케팅 예산으로 인센티브가 제공될 것이라고 추측합니다.
BFUSD는 과잉 담보화된 스테이블코인으로, 생존 가능성을 유지하기 위해 견고한 암호화폐 시장이 여전히 필요합니다. 바이낸스는 안정성 보증으로 110만 USDT의 준비금을 보유하고 있으며, 이는 테이더와 동일한 T-빌 담보를 공유하는 것과 본질적으로 같습니다.
초기 단계에서 바이낸스는 지속 가능한 성과를 달성하기 위해 BFUSD 공급량을 2,000만 개로 늘릴 예정입니다. BFUSD는 암호화폐로 담보화되어 있어 EU 기반 MiCA 규정과 호환되지 않습니다. 따라서 유로존 외부의 사용자만 BFUSD의 전체 수익 및 수동 반환 기능을 사용할 수 있습니다. 이러한 사용자는 다른 달러 연동 코인과 마찬가지로 BFUSD로 스왑하거나 거래할 수 있지만, 수동 반환이나 수익을 받을 수는 없습니다.
바이낸스 자체는 여전히 가장 바쁜 CEX이며, 여러 프로그램을 자금 지원하기 위해 상당한 수익을 창출합니다. BFUSD 프로젝트는 재담보화(rehypothecation)의 위험을 피하기 위해 보수적인 양의 토큰으로 개발되고 있습니다.
새로운 스테이블코인은 아직 생존 가능성을 입증하고 미국 규제 기관의 승인을 얻지 못했습니다. 높은 수익 약속은 채택에 문제가 될 수 있습니다.
BFUSD 출시 소식에 이어 BNB는 $621.93로 급등했습니다. BNB는 비교적 정체되었지만 $600 이상의 수준을 쉽게 유지하고 있습니다. 바이낸스는 여전히 암호화폐 혁신의 중심지이지만, 그 수익 창출 메커니즘은 일부 회의적인 시각으로 바라보고 있습니다.
이 글을 읽고 계신다면, 이미 앞서 나가고 있습니다. 뉴스레터로 그 위치를 유지하세요.
면책 조항. 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan.com 본 페이지에 제공된 정보를 바탕으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 독립적인 조사나 자격을 갖춘 전문가의 상담을 강력히 권장합니다.
히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
