Binance affronta un calo della quota di mercato dopo la pressione normativa e i cambiamenti nel trading

Binance, il principale scambio di criptovalute, ha perso una quota significativa della sua quota di mercato del volume di trading nelle ultime due settimane a seguito di una causa intentata dalla United States Commodities Futures Trading Commission (CFTC) e della sua decisione di interrompere alcune operazioni di trading a zero commissioni.

Secondo la piattaforma di analisi blockchain Kaiko, la quota di mercato di Binance nel volume di scambio è diminuita del 16%, attestandosi al 54% alla fine del primo trimestre. La CFTC ha citato in giudizio Binance il 27 marzo, accusando lo scambio di violare le leggi sui derivati offrendo trading ai clienti statunitensi senza registrarsi presso i regolatori del mercato.

Sebbene Binance continui a guidare per volume rispetto ai concorrenti, la decisione del 15 marzo di porre fine al trading spot e margin con commissioni zero per 13 coppie di trading, tra cui BNB, Bitcoin ed Ether con diverse valute fiat e stablecoin, ha causato una perdita di volume di scambio. Kaiko ha notato che l'eccesso di volume di Binance è scomparso con la fine del trading a zero commissioni, portando a una distribuzione più uniforme della quota di mercato tra gli scambi rimanenti.

Secondo il rapporto di Kaiko, la quota di mercato di Binance nel volume di trading è scesa dal 65% al 54% durante il primo trimestre del 2023. Tuttavia, la sua filiale statunitense Binance.US ha triplicato la sua quota di mercato dall'8% al 24%, contribuendo a compensare parte delle perdite altrove. Lo scambio ha in gran parte mantenuto il suo dominio nei derivati, cedendo solo il 2% della sua quota di mercato. Il calo del volume di trading è stato attribuito principalmente alla fine del trading spot a zero commissioni piuttosto che alla causa della CFTC, il che suggerisce che la maggior parte della quota di mercato è stata persa a causa di questo fattore da solo.

Prima del disastro di FTX nel novembre 2022, la quota di mercato di Binance era del 50%, mentre quella di OKX si manteneva sotto il 10%. Dopo l'incidente, la quota di mercato di Binance è salita al 65% e quella di OKX è salita al 17%. Bybit e gli altri exchange più piccoli, Huobi, Bitmex e Deribit hanno tutti registrato un calo delle loro quote di mercato. 

Nel complesso, Binance è riuscita a minimizzare le perdite della sua quota di mercato in parte grazie al successo di Binance.US. Tuttavia, resta da vedere se il suo dominio nei derivati rimarrà stabile o se si verificheranno ulteriori perdite nei prossimi trimestri.

Nell'ultimo trimestre, Upbit è stato l'unico exchange di criptovalute a recuperare una "quota significativa" del volume di trading, secondo un'analisi di Kaiko. Questo trend è attribuito in gran parte alle recenti pressioni normative e alle crisi bancarie, nonché al crollo catastrofico di FTX. Di conseguenza, i trasferimenti di Bitcoin ed Ether sono stati rimossi dagli exchange centralizzati in numeri record.

Inoltre, i volumi di trading giornalieri sugli exchange decentralizzati di perpetual sono saliti a 5 miliardi di dollari nel novembre 2022, il livello più alto dal crollo di Terra Luna Classic (LUNC) e della sua stablecoin associata TerraClassicUSD (USTC) nel maggio 2022. Uniswap è ora diventata una concorrente per gli exchange di criptovalute Coinbase e OKX, sebbene i suoi volumi di trading rimangano una frazione di quelli elaborati da Binance.