Binance تواجه انخفاضًا في حصة السوق بعد الضغوط التنظيمية وتغييرات التداول

فقدت Binance، بورصة العملات المشفرة الرائدة، جزءًا كبيرًا من حصة سوقها في حجم التداول على مدار الأسبوعين الماضيين بعد رفع لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC) دعوى قضائية ضدها وقرارها إيقاف بعض التداول المجاني.

وفقًا لمنصة تحليلات البلوك تشين Kaiko، انخفضت حصة Binance في حجم التداول بنسبة 16%، لتصل إلى 54% بنهاية الربع الأول. رفعت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) دعوى قضائية ضد Binance في 27 مارس، متهمَةً المنصة بانتهاك قوانين المشتقات من خلال تقديم التداول لعملاء الولايات المتحدة دون التسجيل لدى منظمات تنظيم السوق.

على الرغم من أن Binance لا تزال تتصدر من حيث الحجم مقارنة بمنافسيها، إلا أن قرار Binance في 15 مارس بإنهاء التداول المجاني في السوق الفوري والهامش لـ 13 زوج تداول، بما في ذلك BNB، والبيتكوين، والإيثريوم مع عملات فيات متعددة والعملات المستقرة، تسبب في فقدان في حجم التداول. لاحظت Kaiko أن الحجم الزائد لـ Binance اختفى معظمه مع نهاية التداول المجاني، مما أدى إلى توزيع متساوٍ لحصة السوق بين البورصات المتبقية.

وفقًا لتقرير Kaiko، انخفضت حصة Binance في حجم التداول من 65% إلى 54% خلال الربع الأول من عام 2023. ومع ذلك، تضاعفت حصة سوق ذراعها الأمريكي Binance.US من 8% إلى 24%، مما ساعد في تعويض بعض الخسائر في أماكن أخرى. حافظت البورصة إلى حد كبير على هيمنتها في المشتقات، حيث تنازلت فقط عن 2% من حصتها السوقية. يُعزى الانخفاض في حجم التداول بشكل كبير إلى نهاية التداول المجاني في السوق الفوري بدلاً من الدعوى القضائية من CFTC، مما يشير إلى أن معظم حصة السوق فُقدت بسبب هذا العامل وحده.

قبل كارثة FTX في نوفمبر 2022، كانت حصة Binance في السوق 50%، بينما بقيت حصة OKX دون 10%. بعد الحادث، ارتفعت حصة Binance إلى 65% وارتفعت حصة OKX إلى 17%. شهدت Bybit والبورصات الأصغر الأخرى، مثل Huobi و Bitmex و Deribit، انخفاضًا في حصصها السوقية. 

بشكل عام، تمكنت بينانس من تقليل خسائرها في حصة السوق بفضل نجاح بينانس.US. ومع ذلك، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان سيادتها في المشتريات ستبقى مستقرة أم ستتكبد خسائر إضافية خلال الأرباع القادمة.

في الربع الأخير، كانت أبويت (Upbit) البورصة المشفرة الوحيدة التي استعادت "حصة كبيرة" من حجم التداول وفقًا لتحليل من كاكو (Kaiko). يُعزى هذا الاتجاه بشكل كبير إلى الضغوط التنظيمية الأخيرة وأزمات البنوك، بالإضافة إلى الانهيار الكارثي لمنصة FTX. ونتيجة لذلك، تم إزالة تحويلات البيتكوين والإيثير من البورصات المركزية بأرقام قياسية.

علاوة على ذلك، ارتفع حجم التداول اليومي في البورصات اللامركزية ذات العقود الآجلة إلى 5 مليارات دولار في نوفمبر 2022 - وهو أعلى مستوى منذ انهيار تيرا لونا كلاسيك (LUNC) واستقرارها المرتبط تيرا كلاسيك USD (USTC) في مايو 2022. أصبحت يونيسواو الآن منافسًا لبورصات العملات المشفرة كوينبي وأوكس، على الرغم من أن أحجام تداولها لا تزال جزءًا صغيرًا من تلك التي تعالجها بينانس.