Approfondimenti mensili di mercato Binance : ottobre è stato un mese all'insegna del meme token, Bitcoin (BTC) si è mosso con l'S&P 500

Ottobre è stato un mese di meme token, ma diversi altri importanti sviluppi hanno plasmato il mercato delle criptovalute. L'ultimo report mensile di Binancesugli insight di mercato ha mostrato che la modesta crescita complessiva del 2,8% è stata accompagnata da importanti sviluppi infrastrutturali e di liquidità. 

Il mercato delle criptovalute ha registrato un modesto guadagno del 2,8% a ottobre, ma al di sotto di questa performance, diverse tendenze importanti hanno fatto il loro corso. Bitcoin (BTC) ha guidato il trend di ottobre, aggiungendo circa il 14% al suo valore, in quattro settimane di trading contenute, prima di segnare un nuovo massimo storico a novembre. 

BTC si muove parallelamente all'S&P 500

BTC ha interrotto la sua tradizionalmente debole correlazione con gli indici azionari statunitensi. Negli anni precedenti, BTC era apparso come una copertura contro la tradizionale volatilità del mercato e una fonte di ulteriore rialzo durante i periodi di stagnazione economica. 

A ottobre, la tendenza si è invertita e BTC ha mostrato una delle correlazionitronforti con l'S&P 500. Gli analisti di Binanceconsiderano il cambiamento come un segno di evoluzione del sentiment degli investitori, dove BTC è sia un asset rischioso, sia, in casi estremi, una copertura contro l'incertezza.

Uno dei motivi principali è stata l'inclusione del Bitcoin nella finanza tradizionale e gli afflussi negli ETF. Per tutto il mese di ottobre, gli afflussi hanno totalizzato 5,45 miliardi di dollari, la maggior parte dei quali transitati attraverso il veicolo di investimento di BlackRock. 

L'effetto dei meme ha sollevato DOGE e SOL

A ottobre, DOGE è balzato in testa tra le altcoin e persino tra la maggior parte dei token meme. DOGE è balzato del 33,1%, preparando il terreno per un rally ancora più ampio sopra i 0,20 dollari. DOGE è salito dopo le menzioni del Dipartimento per l'Efficienza del Governo (DOGE) proposto da Elon Musk, menzionato durante il comizio di Donald Trump a New York alla fine di ottobre.

Inoltre, DOGE è stato aggiunto a Robinhood Crypto Europe, consentendo transazioni dirette. DOGE rimane uno degli asset più scambiati, con ancora potenziale per un'ampia adozione. 

L'attrattiva dei meme ha anche dato impulso a Solana (SOL), che ha registrato un guadagno netto del 9,7% a ottobre. SOL ha esteso il suo rally, sfruttando i guadagni più lenti, per raggiungere quota 187,76 dollari. SOL ha sovraperformato ETH, che ha chiuso il mese con una piccola perdita. Anche BNB ha rallentato, a causa del calo del mercato NFT e del cambiamento dei comportamenti degli utenti.

Solana ha risentito dell'effetto di Pump.fun, che l'ha rilanciata con nuovi record nella creazione giornaliera di token. Dopo un mese di settembre piuttosto lento, la piattaforma di lancio ha registrato guadagni record, contribuendo al contempo al lancio di una nuova serie di token di successo. La Solana ha raggiunto un record nel lancio di nuovi token, consolidando il suo dominio sulle altre blockchain. Ethereum era troppo costosa per la frenesia dei token meme ad alto tasso di scambio, mentre Base era restia a consentire scommesse a tutto campo su token rischiosi. 

La creazione gratuita di token su Pump.fun ha permesso SolanaSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana detiene 2,7 milioni di nuovi token dall'inizio dell'anno, su un totale di 3,7 milioni di nuovi asset creati. La maggior parte di questi token presenta un'attività di trading minima, ma il mercato ha dimostrato la capacità di accumulare asset con una capitalizzazione di mercato fino a 500 milioni di dollari. Solana detiene il 72,6% dei token generati nel 2024, rispetto al 19,3% di Base. 

Anche a ottobre i token meme hanno rappresentato la maggior parte degli asset con performance superiori alla media. Quattro dei cinque asset con le migliori performance, sia su base mensile che da inizio anno, erano meme. Il trading di meme sta inoltre acquisendo una quota maggiore rispetto alle prime 50 altcoin per capitalizzazione di mercato. A ottobre, la quota dei volumi di meme è salita al 12%, rispetto al 6% circa del 2024. BinanceL'osservazione di quota di capitalizzazione di mercato. In alcuni giorni di ottobre, le meme coin hanno raggiunto fino al 20% dei volumi di scambio, superando altre altcoin, che non sono riuscite a replicare il rally di ottobre.

La ricerca di Binanceha rilevato che i token meme hanno aumentato la domanda facendo riferimento a temi e immagini popolari di Internet. Allo stesso tempo, alcuni asset sono stati costruiti attorno a cabale, che hanno manipolato il prezzo e minato la fiducia. 

L'economia delle criptovalute si sposta verso le app che generano commissioni

Binance ha notato che i ricavi erano in aumento a ottobre, a dimostrazione di una reale adozione. La maggior parte delle commissioni è stata trattenuta dalle app e non è tornata ai protocolli sottostanti. Pump.fun ne è un esempio: ha trattenuto e negoziato le sue commissioni, pagandone solo una piccola parte a Solana. 

Delle 15 entità con i maggiori ricavi, 13 sono applicazioni. Ethereum, Solana e TRON mantengono ancora le commissioni, ma gli altri grandi vincitori sono state le piattaforme e le app che facilitano il trading. 

I ricavi generati dalle applicazioni on-chain sono in aumento, il che potrebbe indicare un aumento dell'adozione da parte degli utenti. Attualmente, delle 15 catene e applicazioni con i ricavi più elevati, 13 sono applicazioni. Questo potrebbe essere un primo segnale che una quota significativa dei ricavi dell'intero settore sarà generata dalle applicazioni piuttosto che dall'infrastruttura sottostante.