Binance insights mensili sul mercato: ottobre è stato il mese dei token meme, Bitcoin (BTC) si è mosso insieme all'S&P 500

Ottobre è stato il mese dei token meme, ma diversi altri sviluppi importanti hanno plasmato il mercato delle criptovalute. L'ultimo rapporto mensile di Binance sugli insights di mercato ha mostrato che la modesta crescita complessiva del 2,8% è arrivata con importanti sviluppi infrastrutturali e di liquidità. 

Il mercato delle criptovalute ha registrato un modesto guadagno del 2,8% a ottobre, ma sotto questa performance, diverse tendenze importanti hanno avuto corso. Bitcoin (BTC) ha guidato la tendenza di Uptober, aggiungendo circa il 14% al suo valore, in quattro settimane di trading contenute prima di segnare un nuovo massimo storico a novembre. 

BTC si muove insieme all'S&P 500

BTC si è staccato dalla sua tradizionale debole correlazione con gli indici azionari statunitensi. Negli anni precedenti, BTC appariva come una copertura contro la volatilità dei mercati tradizionali e una fonte di ulteriore rialzo durante la stagnazione economica. 

A ottobre, la tendenza si è invertita e BTC ha mostrato una delle correlazioni più forti con l'S&P 500. Gli analisti di Binance considerano il cambiamento come un segno di un sentimento degli investitori in evoluzione, dove BTC è sia un asset a rischio, sia, in casi estremi, una copertura contro l'incertezza.

Una delle ragioni principali è stata l'inclusione di BTC nella finanza tradizionale e gli afflussi verso ETF. Per tutto il mese di ottobre, gli afflussi hanno totalizzato 5,45 miliardi di dollari, con la maggior parte dei fondi passati attraverso il veicolo di investimento di BlackRock. 

L'effetto dei meme ha sollevato DOGE e SOL

A ottobre, DOGE è salita come leader tra le altcoin e persino tra la maggior parte dei token meme. DOGE è aumentata del 33,1%, preparando il terreno per un rally ancora più grande sopra i 0,20 dollari. DOGE è salita dopo le menzioni del Dipartimento per l'Efficienza Governativa proposto da Elon Musk (D.O.G.E), menzionato durante il raduno di Donald Trump a New York alla fine di ottobre.

Inoltre, DOGE è stato aggiunto a Robinhood Crypto Europe, consentendo transazioni dirette. DOGE rimane una delle attività più scambiate, mantenendo ancora potenziale per un'adozione diffusa. 

L'appeal dei meme ha anche potenziato Solana (SOL), che ha raggiunto un guadagno netto del 9,7% a ottobre. SOL ha esteso il suo rally, basandosi sui guadagni più lenti, per scambiarsi a 187,76 dollari. SOL ha superato ETH, che ha chiuso il mese con una piccola perdita. Anche BNB ha rallentato, su un mercato NFT in declino e su cambiamenti nei comportamenti degli utenti.

Solana ha risentito dell'effetto di Pump.fun, che si è riattivato con nuovi record nella creazione giornaliera di token. Dopo un mese lento a settembre, la piattaforma di lancio ha registrato guadagni record, aiutando al contempo a lanciare un nuovo lotto di token di successo. La catena Solana ha stabilito un record di nuovi lanci di token, stabilendo una dominanza costante rispetto ad altre catene. Ethereum era troppo costoso per la frenesia del trading rapido di token meme, mentre Base era riluttante a consentire scommesse complete su token rischiosi. 

La creazione gratuita di token su Pump.fun ha significato che Solana ha catturato il 90,6% della creazione di nuovi token su base settimanale. Solana conta 2,7 milioni di nuovi token nell'anno in corso, su un totale di 3,7 milioni di nuove attività create. La maggior parte di questi meme ha un'attività di trading minima, ma il mercato ha dimostrato la capacità di costruire attività con una capitalizzazione di mercato fino a 500 milioni di dollari. Solana conta il 72,6% dei token generati nel 2024, rispetto al 19,3% per Base. 

I token meme costituivano anche la maggior parte delle attività sovraperformanti a ottobre. Quattro delle cinque migliori prestazioni erano asset meme, sia su base mensile sia nell'anno in corso. Il trading di meme sta anche occupando una quota maggiore rispetto alle 50 altcoin principali per capitalizzazione di mercato. A ottobre, la quota dei volumi dei meme si è ampliata al 12%, rispetto al circa 6% del 2024. L'osservazione di Binance coincide con la recente tendenza dei meme ad aumentare la loro quota del totale capitalizzazione di mercato. In alcuni giorni di ottobre, le monete meme hanno rappresentato fino al 20% dei volumi degli scambi, spostando altre altcoin che non sono riuscite a realizzare un rally di Uptober.

La ricerca di Binance ha notato che i token meme hanno aumentato la domanda attirando temi e immagini popolari di Internet. Al contempo, alcune attività sono state costruite attorno a cabale, che hanno manipolato il prezzo e minato la fiducia. 

L'economia delle criptovalute si sposta verso app generatrici di commissioni

Binance ha notato che le entrate erano in aumento a ottobre, segnalando un'adozione reale. La maggior parte delle commissioni è stata trattenuta dalle app e non è tornata ai protocolli sottostanti. Pump.fun era un esempio, che tratteneva e scambiava le sue commissioni, pagando solo una piccola parte a Solana. 

Su 15 entità con i più alti guadagni di entrate, 13 sono applicazioni. Ethereum, Solana e TRON mantengono ancora le commissioni, ma gli altri grandi vincitori sono state piattaforme e app che facilitano il trading. 

Entrate guadagnate dalle applicazioni on-chain sono aumentate, potenzialmente segnalando un aumento dell'adozione da parte degli utenti. Attualmente, su 15 catene e applicazioni con i più alti guadagni di entrate, 13 sono applicazioni. Questo potrebbe essere un primo indicatore che una proporzione significativa delle entrate dell'intero settore si accumulerà a favore di domande anziché dell'infrastruttura sottostante.