Análise mensal do mercado Binance : outubro foi marcado pela tendência dos tokens meme, com Bitcoin (BTC) acompanhando o S&P 500

Outubro foi o mês dos tokens meme, mas vários outros desenvolvimentos importantes moldaram o mercado de criptomoedas. O último relatório mensal de análises de mercado da Binancemostrou que o modesto crescimento geral de 2,8% veio acompanhado de importantes melhorias em infraestrutura e liquidez. 

O mercado de criptomoedas teve um ganho modesto de 2,8% em outubro, mas por trás desse desempenho, várias tendências importantes se consolidaram. Bitcoin (BTC) liderou a tendência de alta em outubro, adicionando cerca de 14% ao seu valor em quatro semanas de negociações moderadas, antes de atingir uma nova máxima histórica em novembro. 

O Bitcoin acompanha a movimentação do S&P 500

O BTC rompeu com sua correlação tradicionalmente fraca com os índices de ações dos EUA. Nos anos anteriores, o BTC se apresentava como uma proteção contra a volatilidade tradicional do mercado e uma fonte de potencial de valorização adicional durante períodos de estagnação econômica. 

Em outubro, a tendência se inverteu e o BTC apresentou uma das correlaçõestronfortes com o S&P 500. Os analistas da Binanceconsideram essa mudança um sinal da evolução do sentimento dos investidores, onde o BTC é tanto um ativo de risco quanto, em casos extremos, uma proteção contra a incerteza.

Um dos principais motivos foi a inclusão do BTC nas finanças tradicionais e os fluxos de entrada em ETFs. Durante todo o mês de outubro, as entradas totalizaram US$ 5,45 bilhões, com a maior parte dos fundos passando pelo veículo de investimento da BlackRock. 

O efeito dos memes impulsionou DOGE e SOL

Em outubro, o DOGE se destacou como líder entre as altcoins e até mesmo entre os tokens de memes. O DOGE teve uma alta de 33,1%, preparando o terreno para uma valorização ainda maior, acima de US$ 0,20. A alta do DOGE ocorreu após menções ao Departamento de Eficiência Governamental (DOGE), proposto por Elon Musk, durante um comício de Donald Trump em Nova York no final de outubro.

Além disso, o DOGE foi adicionado à Robinhood Crypto Europe, permitindo transações diretas. O DOGE continua sendo um dos ativos mais negociados e ainda possui potencial para ampla adoção. 

O apelo dos memes também impulsionou Solana (SOL), que obteve um ganho líquido de 9,7% em outubro. A SOL estendeu sua alta, consolidando os ganhos mais lentos, e chegou a ser negociada a US$ 187,76. A SOL teve um desempenho melhor que o ETH, que encerrou o mês com uma pequena perda. BNB também apresentou desaceleração, devido ao mercado de NFTs em declínio e à mudança no comportamento dos usuários.

Solana sentiu o impacto do Pump.fun, que ressurgiu com novos recordes na criação diária de tokens. Após um mês fraco em setembro, a plataforma de lançamento registrou lucros recordes, além de contribuir para o lançamento de uma nova leva de tokens de sucesso. A Solana atingiu um recorde em lançamentos de novos tokens, estabelecendo uma dominância consistente em relação a outras blockchains. Ethereum estava caro demais para a frenética negociação de tokens meme, enquanto a Base se mostrava relutante em permitir apostas desenfreadas em tokens de alto risco. 

A criação gratuita de tokens na Pump.fun fez com que SolanaSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana detém 2,7 milhões de novos tokens no acumulado do ano, de um total de 3,7 milhões de novos ativos criados. A maioria desses tokens apresenta atividade de negociação mínima, mas o mercado demonstrou capacidade de acumular ativos com capitalização de mercado de até 500 milhões. Solana detém 72,6% dos tokens gerados em 2024, em comparação com 19,3% da Base. 

Os tokens de memes também representaram a maioria dos ativos com melhor desempenho em outubro. Quatro dos cinco ativos com melhor desempenho eram tokens de memes, tanto mensalmente quanto no acumulado do ano. A negociação de memes também está ocupando uma parcela maior em comparação com as 50 principais altcoins por capitalização de mercado. Em outubro, a participação dos volumes de memes expandiu para 12%, ante cerca de 6% em 2024. BinanceA observação da total capitalização. Em certos dias de outubro, as moedas de memes chegaram a representar 20% dos volumes de negociação, deslocando outras altcoins, que não conseguiram acompanhar a alta de outubro.

A pesquisa da Binanceobservou que os tokens de memes aumentaram a demanda ao apelar para temas e imagens populares da internet. Ao mesmo tempo, alguns ativos foram construídos em torno de grupos conspiratórios, que manipularam o preço e minaram a confiança. 

A economia das criptomoedas migra para aplicativos que geram taxas

Binance observou um aumento nas receitas em outubro, sinalizando uma adoção real. A maior parte das taxas foi retida pelos aplicativos e não retornou aos protocolos subjacentes. O Pump.fun foi um exemplo, retendo e negociando suas taxas, pagando apenas uma pequena parte à Solana. 

Das 15 entidades com maior receita, 13 são aplicativos. Ethereum, Solana e TRON ainda retêm taxas, mas os outros grandes vencedores foram plataformas e aplicativos que facilitam a negociação. 

As receitas geradas por aplicativos on-chain têm aumentado, o que pode indicar um aumento na adoção por parte dos usuários. Atualmente, das 15 blockchains e aplicativos com maior receita, 13 são aplicativos. Isso pode ser um indício de que uma parcela significativa da receita total do setor será proveniente de aplicativos, e não da infraestrutura subjacente.