Insights mensais de mercado da Binance: outubro foi o mês dos tokens de meme, Bitcoin (BTC) moveu-se com o S&P 500

Outubro foi o mês dos tokens de meme, mas vários outros desenvolvimentos importantes moldaram o mercado de criptomoedas. O mais recente relatório de insights mensais de mercado da Binance mostrou que o modesto crescimento geral de 2,8% veio com importantes desenvolvimentos de infraestrutura e liquidez. 

O mercado de criptomoedas teve um ganho modesto de 2,8% em outubro, mas por baixo desse desempenho, várias tendências importantes seguiram seu curso. O Bitcoin (BTC) liderou a tendência de Uptober, adicionando cerca de 14% ao seu valor, em quatro semanas de negociação contidas antes de marcar um novo recorde histórico em novembro. 

BTC move-se junto com o S&P 500

O BTC se afastou de sua correlação tradicionalmente fraca com os índices de ações dos EUA. Nos anos anteriores, BTC apareceu como uma proteção contra a volatilidade do mercado tradicional e uma fonte de ganhos adicionais durante a estagnação econômica. 

Em outubro, a tendência se inverteu e o BTC mostrou uma das correlações mais fortes com o S&P 500. Analistas da Binance consideram a mudança como um sinal de sentimento de investidor em evolução, onde o BTC é tanto um ativo de risco quanto, em casos extremos, uma proteção contra a incerteza.

Uma das principais razões foi a inclusão do BTC nas finanças tradicionais e os fluxos de entrada para ETFs. Durante todo o mês de outubro, os fluxos de entrada totalizaram US$ 5,45 bilhões, com a maioria dos fundos passando pelo veículo de investimento da BlackRock. 

O efeito dos memes elevou DOGE e SOL

Em outubro, o DOGE subiu como líder entre as altcoins e até a maioria dos tokens de meme. O DOGE disparou 33,1%, preparando o cenário para um rally ainda maior acima de US$ 0,20. O DOGE subiu após menções ao Departamento de Eficiência Governamental (D.O.G.E) proposto por Elon Musk, mencionado durante o comício de Donald Trump em Nova York no final de outubro.

Além disso, DOGE foi adicionado à Robinhood Crypto Europe, permitindo transações diretas. O DOGE permanece um dos ativos mais negociados, ainda mantendo potencial para ampla adoção. 

O apelo dos memes também impulsionou o Solana (SOL), que alcançou um ganho líquido de 9,7% em outubro. O SOL estendeu seu rally, construindo sobre os ganhos mais lentos, para negociar a US$ 187,76. O SOL superou o ETH, que terminou o mês com uma pequena perda. O BNB também desacelerou, devido a um mercado de NFTs em declínio e mudanças nos comportamentos dos usuários.

Solana sentiu o efeito de Pump.fun, que se reavivou com novos recordes na criação diária de tokens. Após um mês lento em setembro, a plataforma de lançamento registrou lucros recorde, ao mesmo tempo em que ajudou a lançar um novo lote de tokens bem-sucedidos. A cadeia Solana atingiu um recorde em novos lançamentos de tokens, estabelecendo um domínio consistente em relação a outras cadeias. O Ethereum era muito caro para a frenesi de negociação rápida de tokens de meme, enquanto a Base era relutante em permitir apostas totais em tokens arriscados. 

A criação gratuita de tokens na Pump.fun significou que o Solana capturou 90,6% da criação de novos tokens em base semanal. O Solana tem 2,7 milhões de novos tokens no ano até a data, de um total de 3,7 milhões de novos ativos criados. A maioria desses memes tem atividade de negociação mínima, mas o mercado mostrou capacidade de construir ativos com até 500 milhões de capitalização de mercado. O Solana tem 72,6% dos tokens gerados em 2024, comparado a 19,3% para a Base. 

Tokens de meme também compuseram a maioria dos ativos que superaram o mercado em outubro. Quatro dos cinco principais performadores foram ativos de meme, tanto em base mensal quanto no ano até a data. O comércio de memes também está ocupando uma fatia maior em comparação com as 50 principais altcoins por capitalização de mercado. Até outubro, a participação dos volumes de meme expandiu para 12%, a partir de cerca de 6% em 2024. A observação da Binance coincide com a tendência recente de memes aumentando sua participação do total de capitalização de mercado. Em certos dias de outubro, as moedas meme ocuparam até 20% dos volumes de troca, deslocando outras altcoins, que não conseguiram entregar um rally de Uptober.

A pesquisa da Binance observou que os tokens de meme aumentaram a demanda ao apelar para temas e imagens populares da internet. Ao mesmo tempo, alguns ativos foram construídos em torno de cabais, que manipularam o preço e minaram a confiança. 

A economia de criptomoedas muda para aplicativos geradores de taxas

Binance notou que as receitas estavam em alta em outubro, sinalizando adoção real. A maioria das taxas foi retida pelos aplicativos e não retornou aos protocolos subjacentes. Pump.fun foi um exemplo, retendo e negociando suas taxas, pagando apenas uma pequena parte para a Solana. 

Das 15 entidades com maior receita, 13 são aplicativos. Ethereum, Solana e TRON ainda retêm taxas, mas os outros grandes vencedores foram plataformas e aplicativos que facilitam o comércio. 

Receitas ganhas por aplicativos on-chain têm aumentado, potencialmente sinalizando um aumento na adoção de usuários. Atualmente, das 15 cadeias e aplicativos com maior receita, 13 são aplicativos. Isso pode ser um indicativo inicial de que uma proporção significativa da receita de toda a indústria será acumulada por solicitações em vez da infraestrutura subjacente.