Analyse mensuelle du marché Binance : octobre a été marqué par la prédominance des tokens à mèmes, Bitcoin (BTC) a suivi la tendance du S&P 500

Octobre a été marqué par l'essor des tokens à la mode, mais plusieurs autres événements importants ont influencé le marché des cryptomonnaies. Le dernier rapport mensuel de Binancesur les tendances du marché a révélé que la croissance globale modeste de 2,8 % s'est accompagnée d'importantes avancées en matière d'infrastructure et de liquidité. 

Le marché des cryptomonnaies a enregistré une hausse modeste de 2,8 % en octobre, mais derrière cette performance se cachent plusieurs tendances importantes qui ont suivi leur cours. Bitcoin (BTC) a mené la tendance d'Uptober, gagnant environ 14 % de sa valeur en quatre semaines de cotations modérées avant d'atteindre un nouveau record historique en novembre. 

Le BTC évolue en parallèle avec le S&P 500

Le Bitcoin s'est affranchi de sa faible corrélation traditionnelle avec les indices boursiers américains. Auparavant, il apparaissait comme une protection contre la volatilité classique des marchés et une source de croissance supplémentaire en période de stagnation économique. 

En octobre, la tendance s'est inversée et le BTC a affiché l'une des corrélations les plustronavec le S&P 500. Les analystes de Binanceconsidèrent ce changement comme un signe d'évolution du sentiment des investisseurs, le BTC étant à la fois un actif à risque et, dans des cas extrêmes, une protection contre l'incertitude.

L'une des principales raisons a été l'intégration du Bitcoin dans la finance traditionnelle et les flux entrants vers les ETF. Pour l'ensemble du mois d'octobre, ces flux se sont élevés à 5,45 milliards de dollars, la majeure partie des fonds transitant par le véhicule d'investissement de BlackRock. 

L'effet des mèmes a propulsé DOGE et SOL

En octobre, le DOGE s'est imposé comme l'un des principaux altcoins, surpassant même la plupart des tokens dérivés de mèmes. Sa hausse de 33,1 % a ouvert la voie à une progression encore plus marquée au-dessus de 0,20 $. Cette progression a été déclenchée par les mentions du projet de Département de l'Efficacité Gouvernementale (DOGE) d'Elon Musk, évoqué lors du meeting de Donald Trump à New York fin octobre.

De plus, le DOGE a été ajouté à Robinhood Crypto Europe, permettant les transactions directes. Le DOGE demeure l'un des actifs les plus échangés et conserve un fort potentiel d'adoption. 

L'engouement pour les mèmes a également dynamisé Solana (SOL), qui a enregistré une hausse nette de 9,7 % en octobre. SOL a poursuivi sa progression, s'appuyant sur des gains plus modestes, pour atteindre 187,76 $. SOL a surperformé ETH, qui a clôturé le mois sur une légère baisse. BNB a également ralenti, en raison du repli du marché des NFT et de l'évolution des comportements des utilisateurs.

Solana a profité de l'essor de Pump.fun, qui a connu un regain de popularité avec de nouveaux records de création quotidienne de tokens. Après un mois de septembre calme, la plateforme a enregistré des revenus records, tout en contribuant au lancement d'une nouvelle vague de tokens à succès. La Solana a atteint un record de lancements de nouveaux tokens, confirmant sa domination sur les autres blockchains. Ethereum était trop cher pour supporter la frénésie des tokens à la volatilité élevée, tandis que Base hésitait à autoriser les paris à haut risque sur des tokens aussi risqués. 

La création gratuite de tokens sur Pump.fun a permis à SolanaSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana détient 2,7 millions de nouveaux tokens depuis le début de l'année, sur un total de 3,7 millions de nouveaux actifs créés. La plupart de ces tokens ont une activité d'échange minimale, mais le marché a démontré sa capacité à générer des actifs atteignant une capitalisation boursière de 500 millions de dollars. Solana détient 72,6 % des tokens générés en 2024, contre 19,3 % pour Base. 

Les tokens dérivés de mèmes ont également représenté la majorité des actifs les plus performants en octobre. Quatre des cinq actifs les plus performants étaient des tokens dérivés de mèmes, tant sur une base mensuelle que depuis le début de l'année. Le trading de tokens dérivés de mèmes représente également une part plus importante du marché par rapport aux 50 principales altcoins en termes de capitalisation boursière. En octobre, la part des volumes de tokens dérivés de mèmes a atteint 12 %, contre environ 6 % en 2024. BinanceCette observation de totale la capitalisation boursière. Certains jours d'octobre, les tokens dérivés de mèmes ont représenté jusqu'à 20 % des volumes d'échange, reléguant au second plan d'autres altcoins, qui n'ont pas réussi à générer la hausse attendue en octobre.

L’étude de Binancea révélé que les tokens dérivés de mèmes ont généré une forte demande en misant sur des thèmes et des images populaires sur Internet. Parallèlement, certains actifs ont été créés autour de groupes d’influence qui ont manipulé les prix et sapé la confiance. 

L'économie des cryptomonnaies se tourne vers les applications génératrices de frais

Binance a constaté une hausse de ses revenus en octobre, signe d'une adoption réelle. La plupart des frais ont été conservés par les applications et n'ont pas été reversés aux protocoles sous-jacents. Pump.fun en est un exemple : l'application a conservé et négocié ses frais, ne reversant qu'une petite partie à Solana. 

Parmi les 15 entités ayant généré les revenus les plus élevés, 13 sont des applications. Ethereum, Solana et TRON perçoivent toujours des frais, mais les autres grands gagnants sont les plateformes et applications facilitant les échanges. 

Les revenus générés par les applications on-chain sont en hausse, ce qui pourrait indiquer une adoption croissante par les utilisateurs. Actuellement, sur les 15 chaînes et applications les plus générantes de revenus, 13 sont des applications. Cela pourrait être un premier signe qu'une part importante des revenus du secteur reviendra aux applications plutôt qu'à l'infrastructure sous-jacente.