Ежемесячный рыночный обзор Binance: октябрь был месяцем мем-токенов, биткоин (BTC) двигался вместе с S&P 500

Октябрь был месяцем мем-токенов, но несколько других важных событий сформировали крипторынок. Последний ежемесячный отчет о рыночных обзорах Binance показал, что скромный общий рост на 2,8% сопровождался важными изменениями в инфраструктуре и ликвидности. 

Крипторынок показал скромный рост на 2,8% в октябре, но за этой цифрой скрывалось несколько важных тенденций. Биткоин (BTC) возглавил тренд «Uptober», добавив около 14% к своей стоимости за четыре недели сдержанной торговли, прежде чем установить новый исторический максимум в ноябре. 

Движение BTC вместе с S&P 500

BTC оторвался от своей традиционно слабой корреляции с индексами акций США. В предыдущие годы BTC он выступал в качестве хеджа против волатильности традиционных рынков и источника дополнительной прибыли во время экономической стагнации. 

В октябре тренд изменился, и BTC показал одну из самых сильных корреляций с S&P 500. Аналитики Binance считают этот сдвиг признаком эволюции настроений инвесторов, где BTC является как рисковым активом (risk-on), так и в экстремальных случаях хеджем против неопределенности.

Одной из главных причин стало включение BTC в традиционные финансы и приток средств в ETF. За весь октябрь приток средств составил 5,45 млрд долларов, при этом большая часть средств прошла через инвестиционный инструмент BlackRock. 

Влияние мемов подняло DOGE и SOL

В октябре DOGE вырос в качестве лидера среди альткоинов и даже большинства мем-токенов. DOGE подскочил на 33,1%, подготовив почву для еще более крупного ралли выше 0,20 доллара. Рост DOGE последовал после упоминаний предлагаемого Департамента эффективности правительства (D.O.G.E) Илона Маска, озвученных во время митинга Дональда Трампа в Нью-Йорке в конце октября.

Кроме того, DOGE DOGE был добавлен в Robinhood Crypto Europe, что позволило осуществлять прямые транзакции. DOGE остается одним из самых торгуемых активов, сохраняя потенциал для широкого внедрения. 

Привлекательность мемов также подтолкнула Solana (SOL), которая достигла чистого роста на 9,7% в октябре. SOL продолжила свое ралли, наращивая более медленный рост, и торговалась на уровне 187,76 доллара. SOL превзошла ETH, которая завершила месяц с небольшим убытком. BNB также замедлилась на фоне сокращения рынка NFT и изменения поведения пользователей.

Solana почувствовала влияние Pump.fun, который возродился с новыми рекордами по ежедневному созданию токенов. После медленного месяца в сентябре платформа запуска зафиксировала рекордную прибыль, помогая запустить новую партию успешных токенов. Сеть Solana установила рекорд по количеству новых запусков токенов, закрепив устойчивое доминирование перед другими сетями. Ethereum был слишком дорогим для безумия быстрой торговли мем-токенами, в то время как Base неохотно допускала полные ставки на рискованные токены. 

Бесплатное создание токенов на Pump.fun означало, что Solana захватила 90,6% нового создания токенов еженедельно. Solana несет на себе 2,7 млн новых токенов с начала года из 3,7 млн новых активов, созданных всего. Большинство из этих мемов имеют минимальную торговую активность, но рынок продемонстрировал способность создавать активы с рыночной капитализацией до 500 млн долларов. Solana несет на себе 72,6% токенов, сгенерированных в 2024 году, по сравнению с 19,3% для Base. 

Мем-токены также составили большинство из числа активов-лидеров в октябре. Четыре из пяти лучших активов были мем-активами как в ежемесячном разрезе, так и с начала года. Торговля мемами также занимает большую долю по сравнению с топ-50 альткоинами по рыночной капитализации. По состоянию на октябрь доля объемов мемов расширилась до 12% с примерно 6% в 2024 году. Наблюдения Binance совпадают с недавним трендом увеличения мем-токенами их доли общего рыночной капитализации. В некоторые дни октября мем-монеты занимали до 20% объемов бирж, вытесняя другие альткоины, которые не смогли обеспечить ралли «Uptober».

Исследования Binance отметили, что мем-токены повысили спрос, апеллируя к популярным интернет-темам и образам. В то же время некоторые активы были построены вокруг кабал, которые манипулировали ценой и подрывали доверие. 

Криптоэкономика смещается в сторону приложений, генерирующих комиссии

Binance отметил, что доходы росли в октябре, что сигнализирует о реальном внедрении. Большинство комиссий удерживались приложениями и не возвращались базовым протоколам. Pump.fun был одним из примеров, удерживая и торгуя своими комиссиями, выплачивая лишь небольшую часть Solana. 

Из 15 крупнейших по доходам сущностей 13 являются приложениями. Ethereum, Solana и TRON все еще удерживают комиссии, но другими крупными победителями стали платформы и приложения, облегчающие торговлю. 

Доходы , заработанные приложениями в блокчейне, растут, что потенциально сигнализирует об увеличении пользовательского внедрения. В настоящее время из 15 крупнейших по доходам сетей и приложений 13 являются приложениями. Это может быть ранним признаком того, что значительная часть отраслевых доходов будет аккумулироваться в заявления , а не в базовой инфраструктуре.