Análisis mensual del mercado Binance : octubre fue un token meme, Bitcoin (BTC) se movió con el S&P 500

Octubre fue el mes de los tokens meme, pero varios otros acontecimientos importantes moldearon el mercado de criptomonedas. El último informe mensual de análisis de mercado de Binancemostró que el modesto crecimiento general del 2,8 % se debió a importantes avances en infraestructura y liquidez. 

El mercado de criptomonedas registró una modesta ganancia del 2,8 % en octubre, pero, a pesar de ese rendimiento, varias tendencias importantes siguieron su curso. Bitcoin (BTC) lideró la tendencia Uptober, aumentando su valor aproximadamente un 14 % en cuatro semanas de negociación moderada antes de alcanzar un nuevo máximo histórico en noviembre. 

BTC se mueve junto con el S&P 500

BTC rompió su tradicional correlación débil con los índices bursátiles estadounidenses. En años anteriores, BTC actuó como cobertura contra la volatilidad tradicional del mercado y como una fuente de potencial alcista adicional durante el estancamiento económico. 

En octubre, la tendencia se revirtió y BTC mostró una de las correlacionestronfuertes con el S&P 500. Los analistas de Binanceconsideran el cambio como una señal de la evolución del sentimiento de los inversores, donde BTC es a la vez un activo de riesgo y, en casos extremos, una cobertura contra la incertidumbre.

Una de las principales razones fue la inclusión del BTC en las finanzas tradicionales y las entradas de capital en los ETF. Durante todo el mes de octubre, las entradas totalizaron 5450 millones de dólares, y la mayoría de los fondos se canalizaron a través del vehículo de inversión de BlackRock. 

El efecto de los memes elevó a DOGE y SOL

En octubre, DOGE se convirtió en líder entre las altcoins e incluso entre la mayoría de los tokens meme. DOGE se disparó un 33,1%, preparando el terreno para un repunte aún mayor por encima de los 0,20 $. DOGE subió tras las menciones de la propuesta de Elon Musk de crear un Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE), mencionada durante el mitin de Donald Trump en Nueva York a finales de octubre.

Además, DOGE se incorporó a Robinhood Crypto Europe, lo que permite transacciones directas. DOGE sigue siendo uno de los activos más negociados y aún tiene potencial para una adopción generalizada. 

El atractivo de los memes también impulsó Solana (SOL), que logró una ganancia neta del 9,7% en octubre. SOL extendió su repunte, aprovechando las ganancias más lentas, para cotizar a 187,76 $. SOL superó a ETH, que cerró el mes con una pequeña pérdida. BNB también se desaceleró, debido a la disminución del mercado de NFT y al cambio en el comportamiento de los usuarios.

Solana sintió el impacto de Pump.fun, que resurgió con nuevos récords en la creación diaria de tokens. Tras un mes flojo en septiembre, la plataforma de lanzamiento registró ganancias récord, al tiempo que contribuyó al lanzamiento de una nueva tanda de tokens exitosos. La Solana alcanzó un récord en lanzamientos de nuevos tokens, estableciendo un dominio constante sobre otras cadenas. Ethereum era demasiado caro para la euforia de los tokens meme de rápido comercio, mientras que Base se mostraba reacia a permitir apuestas totales en tokens de riesgo. 

La creación gratuita de tokens en Pump.fun permitió que SolanaSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana cuenta con 2,7 millones de nuevos tokens en lo que va del año, de un total de 3,7 millones de nuevos activos creados. La mayoría de estos tokens presentan una actividad comercial mínima, pero el mercado ha demostrado su capacidad para acumular activos con una capitalización de mercado de hasta 500 millones. Solana concentra el 72,6 % de los tokens generados en 2024, frente al 19,3 % de Base. 

Los tokens meme también representaron la mayoría de los activos con mejor desempeño en octubre. Cuatro de los cinco activos con mejor rendimiento fueron memes, tanto en términos mensuales como en lo que va del año. El comercio de memes también está acaparando una mayor participación en comparación con las 50 altcoins principales por capitalización de mercado. A partir de octubre, la participación de los volúmenes de memes se expandió al 12%, desde alrededor del 6% en 2024. BinanceLa observación de total la capitalización de mercado. En ciertos días de octubre, las monedas meme han llegado a ocupar hasta el 20% de los volúmenes de intercambio, desplazando a otras altcoins, que no lograron generar un repunte en Uptober.

La investigación de Binanceseñaló que los tokens meme aumentaron la demanda al apelar a temas e imágenes populares de internet. Al mismo tiempo, algunos activos se construyeron en torno a conspiraciones, lo que manipuló el precio y minó la confianza. 

La criptoeconomía se desplaza hacia aplicaciones que generan comisiones

Binance observó un aumento en los ingresos en octubre, lo que indica una adopción real. La mayoría de las comisiones fueron retenidas por las aplicaciones y no se devolvieron a los protocolos subyacentes. Pump.fun fue un ejemplo, reteniendo y comercializando sus comisiones, pagando solo una pequeña parte a Solana. 

De las 15 entidades con mayores ingresos, 13 son aplicaciones. Ethereum, Solana y TRON aún mantienen sus comisiones, pero las otras grandes ganadoras fueron las plataformas y aplicaciones que facilitan el comercio. 

Los ingresos generados por las aplicaciones en cadena han ido en aumento, lo que podría indicar un aumento en la adopción por parte de los usuarios. Actualmente, de las 15 cadenas y aplicaciones con mayores ingresos, 13 son aplicaciones. Esto podría ser un indicio temprano de que una proporción significativa de los ingresos de la industria se destinará a las aplicaciones, en lugar de a la infraestructura subyacente.