币安月度市场洞察：10月是模因代币模式，比特币（BTC）与标普500指数同步移动

10月是模因代币月，但其他几项重要发展塑造了加密市场。币安最新的月度市场洞察报告显示，2.8%的总体温和增长伴随着重要的基础设施和流动性发展。 

加密市场在10月实现了2.8%的温和增长，但在那项表现之下，几项重要趋势正在展开。比特币（BTC）引领了“Uptober”趋势，在四周克制的交易中增值约14%，并在11月创下历史新高。 

BTC与标普500指数同步移动

BTC打破了其与美国股票指数传统上弱相关的局面。在之前的几年里， BTC 被视为对抗传统市场波动的对冲工具，以及在经济停滞期间提供额外上涨空间的来源。 

在10月，这一趋势逆转，BTC显示出与标普500指数最强的相关性之一。币安分析师认为，这种转变是投资者情绪演变的标志，BTC既是风险资产，在极端情况下也是对不确定性的对冲。

主要原因之一是BTC被纳入传统金融，以及流入 ETF。在整个10月，流入总额达到54.5亿美元，大部分资金通过贝莱德的投资基金进入。 

模因效应提振了DOGE和SOL

在10月，DOGE作为山寨币甚至大多数模因代币的领导者上涨。DOGE飙升33.1%，为在10月底唐纳德·特朗普在纽约集会上提到的埃隆·马斯克提议的政府效率部（D.O.G.E）之后，为超过0.20美元的更大反弹铺平了道路。

此外， DOGE 被添加到Robinhood Crypto Europe，允许直接交易。DOGE仍然是交易最广泛的资产之一，仍具有广泛采用的潜力。 

模因的吸引力也提振了Solana (SOL)，其在10月实现了9.7%的净收益。SOL延续了其反弹，在较慢的增长基础上，交易价格为187.76美元。SOL的表现优于ETH，后者在月底小幅下跌。BNB也放缓了步伐，受限于萎缩的NFT市场和用户行为的变化。

Solana 感受到了 Pump.fun的影响，该平台的每日代币创建量刷新了纪录。在经历了九月的低迷后，该启动平台创下了收益新高，同时助力推出了一批成功的代币。Solana 链在新代币发行量上创下纪录，确立了相对于其他链的持续主导地位。以太坊对于快速交易的模因代币狂热来说成本过高，而 Base 则不愿允许对高风险代币进行全押注。 

Pump.fun 上免费创建代币意味着 Solana 每周捕获了 90.6% 的新代币创建量。截至今年，Solana 承载了 270 万个新代币，而总的新资产创建量为 370 万个。其中大多数模因代币的交易活动极少，但市场显示出构建市值高达 5 亿美元的资产的能力。Solana 占据了 2024 年生成代币的 72.6%，而 Base 仅为 19.3%。 

模因代币也构成了 10 月表现最佳资产的大部分。无论是按月还是按年计算，前五大表现者中有四个是模因资产。与市值前 50 的山寨币相比，模因交易所占份额也在扩大。截至 10 月，模因交易量占比从 2024 年的约 6% 扩大至 12%。Binance 的观察与模因代币近期增加其 总 市值份额的趋势相吻合。在 10 月的某些日子里，模因币占据了交易所高达 20% 的成交量，取代了其他未能实现“十月反弹”的山寨币。

Binance 的研究指出，模因代币通过迎合流行的互联网主题和图像激发了需求。同时，一些资产围绕小圈子构建，操纵价格并破坏了信任。 

加密经济转向产生费用的应用

Binance 指出 10 月收入呈上升趋势，标志着真正的采用。大多数费用被应用保留，并未回流至底层协议。Pump.fun 就是一个例子，它保留并交易其费用，仅向 Solana 支付一小部分。 

在 15 个最高收入实体中，有 13 个是应用程序。以太坊、Solana 和 TRON 仍然保留费用，但其他主要赢家是促进交易的平台和应用。 

收入 由链上应用赚取的收入一直在增加，这可能预示着用户采用的增加。目前，在 15 个最高收入链和应用中，有 13 个是应用。这可能是一个早期迹象，表明行业总收入的大部分将累积到 申请 而不是底层基础设施。