Una strategia di recessione delle criptovalute per la tua startup

La strategia di recessione delle criptovalute sta diventando una sfida per la maggior parte delle startup durante la recessione economica globale causata dal COVID-19. Il mercato azionario è crollato e il mercato delle criptovalute, in particolare il Bitcoin movimento del prezzo lo ha seguito in modo quasident.

Lex Sokolin, co-responsabile di ConsenSys, un'azienda di software blockchain con sede a New York, nella sua newsletter Future of Finance ha parlato della strategia anti-recessione che le startup crypto devono conoscere.

La strategia di recessione delle criptovalute per le startup

Esistono due tipi di venture capitalist:(1) coloro che possiedono una rete di contatti, competenze, tempismo e la fortuna dalla loro parte in termini di generazione di rendimenti reali; (2) coloro che non possiedono le caratteristiche per avvicinarsi al benchmark conservativo. Circa il 10% dei venture capitalist rientra nella categoria (1), mentre il 90% appartiene alla categoria (2). Tuttavia, solo dopo anni, la categoria dei venture capitalist ha potuto essere identificatadentpoiché hanno iniziato a realizzare e a valutare sul mercato le loro scommesse. Questo è lo schema di base per qualsiasi azienda, per non parlare della strategia di recessione delle criptovalute.

I prezzi di mercato e i proxy sono pratiche ben note nel settore. Quindi, nel caso in cui un'azienda raccolga un round di finanziamento successivo (ad esempio, la Serie A), la valutazione del capitale circolante passa da quel round ai modelli di valutazione, quindi ai report sulle performance e infine viene resa accessibile ai soci accomandanti. Poiché l'intera catena del valore presenta problemi di informazione, non conoscendo esattamente il valore reale, ogni cosa può avere un valore elevato.

Tuttavia, sulla carta, il rendimento sembra corretto. Questa strategia di investimento può prevedere numerose opzioni che potrebbero generare un rendimento elevato, quindi Binance tra gli altri 30 exchange, andrebbe benissimo. Inoltre, si consiglia di lasciare metà dei fondi in portafoglio per l'investimento successivo, nel caso in cui l'azienda iniziasse a ridurre il rischio e a mostrare segni di successo, cash si potrebbe aggiungere

Poiché il momento del mark-to-market segue l'investimento dei fondi, si ritiene che i fondi abbiano una buona performance sottostante, ma non è visibile. Pertanto, molti nuovi veicoli di investimento verrebbero creati man mano che il mercato consente di accumulare commissioni di gestione e remunerazione personale.

In caso di shock come quello del Coronavirus, l'intero portafoglio si troverebbe in difficoltà. Il venture capitalist se la passerebbe male, sia assistendo al crollo dei prezzi che al ritiro del capitale. Pertanto, è importante che un investitore di venture capital mantenga la calma e verifichi attentamente il proprio portafoglio, quali progetti potrebbero subire le conseguenze della crisi e quali invece meritano di essere sostenuti.

Detto questo, tutti gli investimenti di rischio effettuati in precedenza dal gestore del portafoglio sarebbero nuovamente aumentati.

È interessante notare che, sebbene le novità possano essere allettanti, sono meno interessanti di quelle che preservano la valutazione delle aziende già molto promettenti. Se un investitore di rischio fosse costretto a riportare al valore di mercato quei portafogli di rischio, la maggior parte perderebbe immediatamente il 20-50%, e ciò non sarebbe nell'interesse del investitore di rischio, che sarebbe interessato a raccogliere un fondo di follow-on e ad aumentare le commissioni di gestione.