La estrategia de recesión de criptomonedas se está convirtiendo en un desafío para la mayoría de las startups durante la recesión inducida por el COVID-19 en la economía global. El mercado de valores colapsó y el mercado de criptomonedas, especialmente el movimiento del precio de Bitcoin, lo siguió casi idénticamente.
Lex Sokolin, codirector de una empresa de software blockchain con sede en Nueva York, ConsenSys en su boletín Future of Finance, discutió la estrategia de recesión que las startups de criptomonedas necesitan conocer.
La estrategia de recesión de criptomonedas para startups
Hay dos tipos de capitalistas de riesgo:(1) aquellos que poseen red, conjunto de habilidades, tiempo y tienen suerte en términos de generar rendimientos reales; (2)aquellos que no poseen atributos para estar cerca del conservador benchmark. Aproximadamente el 10 por ciento de los capitalistas de riesgo caen en la categoría (1), mientras que 90 pertenecen a la categoría (2). Sin embargo, solo después de años, se podría identificar la categoría del capitalista de riesgo, ya que comenzaron a darse cuenta y marcar al mercado sus apuestas en el mercado. Este es el diseño básico para cualquier negocio, por no hablar de la estrategia de recesión de criptomonedas.
Los precios del mercado y los proxies son prácticas bien conocidas en el juego. Entonces, en caso de que una empresa levante una ronda de seguimiento (por ejemplo, Serie A), la valoración del papel se filtra desde esa ronda hacia abajo en los modelos de valoración, luego se filtra en el informe de rendimiento y luego se hace accesible a los socios limitados. Como toda la cadena de valor tiene algún problema de información, no sabiendo exactamente el valor real, por lo tanto, todo puede valer mucho.
Sin embargo, en papel por escrito, el retorno parece correcto. Esta estrategia de inversión puede tener muchas apuestas que podrían generar un gran retorno, por lo que una Binance entre las otras 30 exchanges simplemente funcionaría bien. Además, se recomienda dejar la mitad de los fondos en la cartera para la inversión de seguimiento, por si la empresa comenzara a reducir el riesgo y comenzara a mostrar signos de éxito, se podría agregar más efectivo.
A medida que el momento de marcar al mercado sigue una vez que los fondos han sido invertidos, se cree que los fondos tienen un rendimiento divino subyacente, simplemente no es visible. Entonces, muchos nuevos vehículos de inversión se levantarán a medida que el mercado permita apilar la tarifa de gestión y la recompensa personal.
En caso de que se aplique un shock, como el del Coronavirus, toda la cartera estaría en angustia. El capitalista de riesgo tendría un infierno de tiempo tanto al presenciar el colapso del precio como al retirar el dinero. Por lo tanto, es pertinente que un inversor de capital mantenga su cordura y verifique su cartera; qué proyectos podrían soportar el desgaste de la crisis y qué proyectos valen la pena apoyar.
Dicho y hecho, todas las inversiones de capital que el gestor de cartera hizo anteriormente volverán a subir.
Es interesante notar que aunque los nuevos puedan ser atractivos, son menos interesantes que aquellos que preservan la valoración de las firmas muy prometedoras ya poseídas. Si un capitalista de riesgo se ve obligado a marcar al mercado en esas carteras de capital. En tal caso, la mayoría perdería inmediatamente del 20 al 50 por ciento, y esto no estaría en el interés propio del capitalista de riesgo, quien estará interesado en levantar un fondo de seguimiento y aumentar las tarifas de gestión.
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Taha Farooqui
Taha se especializa en redacción publicitaria y traducción de textos. Su objetivo es cubrir las criptomonedas y blockchain tanto en inglés como en dialectos locales de las regiones de Oriente Medio. Ha ayudado a escribir, traducir y localizar material relacionado con criptomonedas y blockchain.
