La tokenisation prend forme sur le marché immobilier mondial

L'industrie DeFi a longtemps été considérée comme l'aspect le plus réussi de l'industrie des cryptomonnaies, mais ce n'est plus le cas, car la tokenisation d'actifs du monde réel a finalement surpassé le monde des emprunts, des prêts et du staking alternatifs. 

Lors de Consensus 2024, Chainlink Sergey Nazarov, cofondateur de a révélé que cette tendance avait désormais dépassé DeFi. La valeur totale bloquée dans les RWA s'élevait à 160 milliards de dollars début juin, contre seulement 107 milliards de dollars pour les DeFi . 

Cette révélation suggère que la tokenisation, longtemps considérée comme l'une des applications les plus fascinantes de la blockchain et des actifs numériques, tient enfin ses promesses, qui ont rempli des centaines de pages dans les médias crypto pendant des années. 

La tokenisation s'étend

L'une des raisons de la croissance des RWA est que le secteur semble enfin se diversifier, s'éloignant de son cas d'utilisation initial le plus important, à savoir les stablecoins. 

Les cryptomonnaies telles que Tether et USDC sont les RWA les plus performantes, étant des représentations numériques de monnaies fiduciaires comme le dollar américain, ayant exactement la même valeur qu'un billet vert d'un dollar, bien qu'elles n'existent que sous forme de bits et d'octets sur une blockchain. 

Mais les WWA ont bien d'autres applications. Il est possible de tokeniser quasiment tout ce qui a une valeur tangible, comme les matières premières, les actions, les œuvres d'art, les voitures de luxe et l'immobilier. 

Ce dernier point est particulièrement prometteur car le marché immobilier a toujours été traditionnellement assez exclusif et caractérisé par un manque de liquidité. Pour réaliser la valeur d'un bien, le propriétaire a toujours dû le vendre intégralement en une seule fois, un processus qui peut prendre plusieurs mois. Cela signifie également que l'immobilier est inaccessible à tous, sauf aux investisseurs les plus fortunés. 

La tokenisation rend l'immobilier accessible à tous, permettant à chacun de posséder une petite part d'un bien, comme une maison de maître ou un appartement de luxe. En supprimant les intermédiaires, en réduisant les formalités administratives et en abaissant les coûts d'entrée, la tokenisation immobilière offre une opportunité attrayante à tout investisseur particulier souhaitant diversifier son portefeuille. 

Comment l'immobilier est-il tokenisé ?

La tokenisation immobilière consiste à transformer un bien physique en un actif numérique enregistré sur la blockchain. Ce bien est représenté par des milliers de tokens, chacun constituant une petite pièce d'un puzzle beaucoup plus vaste. Ces tokens représentent tous une part de la propriété et sont enregistrés sur la blockchain, ce qui permet d' tracla propriété. Grâce à la blockchain, les transactions immobilières sont rapides et faciles. 

Une luxueuse villa en bord de mer à Bali ou un penthouse somptueux dans un gratte-ciel de Manhattan peuvent être divisés en milliers de minuscules parts numériques. La tokenisation ouvre la voie à la propriété fractionnée, rendant les biens immobiliers de luxe accessibles à tous, contrairement à avant où seuls les particuliers fortunés et les sociétés d'investissement pouvaient y accéder. 

Les avantages comprennent un investissement minimum plus faible et un choix d'investissements élargi, car les marchés tokenisés sont véritablement mondiaux. La tokenisation apporte également une liquidité massive aux marchés immobiliers, simplifie la gestion des biens et accroît la transparence, tout en réduisant les coûts de transaction. 

Les jetons immobiliers décollent

La tokenisation immobilière n'est plus une simple vision, mais une réalité. Selon Prophecy Market Insights, le marché mondial de l'immobilier tokenisé a atteint une valeur de 3,8 milliards de dollars début 2024 et devrait croître à un taux de croissance annuel composé de 2,9 %, pour atteindre 26 milliards de dollars d'ici 2034. 

Les investisseurs peuvent désormais accéder à des opportunités immobilières tokenisées via une plateforme comme Blocksquare, qui a développé une plateforme et des outils pour la tokenisation de l'immobilier, ainsi qu'un marché pour leur échange. La Oceanpoint.fi vise à simplifier la création, l'achat, le staking et la gestion des tokens représentant des biens immobiliers. 

Blocksquare a discrètement développé sa plateforme et a révélé en mai qu'elle hébergeait désormais un portefeuille de plus de 100 millions de dollars d'actifs immobiliers tokenisés. Ce portefeuille comprend 118 actifs différents, dont des hôtels, des restaurants, des établissements de santé, des appartements et même des parkings, qui génèrent des revenus passifs pour les détenteurs de tokens. 

Relever les défis

Pour en arriver là, Blocksquare a dû surmonter d' importants défis. La tokenisation immobilière a dû résoudre des problèmes complexes avant de pouvoir se développer, notamment l'absence d'un cadre réglementaire garantissant aux détenteurs de jetons des droits juridiquement reconnus sur les biens immobiliers que leurs jetons représentent. 

Blocksquare a résolu ce problème en créant une structure juridique complexe, totalementtracpour sa plateforme. Ainsi, les personnes qui tokenisent des biens immobiliers ou souhaitent investir dans des tokens immobiliers n'ont pas à s'en préoccuper. Son processus a été reconnu par l'UE l'année dernière, lorsqu'elle a annoncé avoir fait authentifier son premier bien tokenisé – un parking à Ljubljana, la capitale slovène – auprès du registre foncier européen. 

Poursuivre l'avance

En posant les fondements d'une économie tokenisée, Blocksquare est à l'avant-garde d'une transformation majeure du secteur de la blockchain. Ce n'est plus seulement un secteur prometteur : il offre désormais des cas d'usage concrets et plus efficaces qui finiront par bouleverser le statu quo de tous les marchés financiers. 

La valeur des actifs tokenisés devrait croître considérablement à partir de maintenant, et les investisseurs s'y intéressent déjà de près. Pour l'instant, de nombreux types de tokenisation peinent à s'intégrer aux cadres réglementaires existants qui régissent les marchés financiers, mais cela ne devrait pas freiner leur développement.

Des entreprises innovantes comme Blocksquare ont démontré qu'il est possible de faire progresser la tokenisation quel que soit le contexte réglementaire, ouvrant ainsi la voie à d'autres marchés.