La tokenisation prend forme sur le marché mondial de l’immobilier

L’industrie DeFi a longtemps été présentée comme l’aspect le plus réussi de l’industrie crypto, mais ce n’est plus le cas, car la tokenisation des actifs du monde réel a enfin dépassé le monde de l’emprunt, du prêt et du staking alternatifs. 

Lors du Consensus 2024, Sergey Nazarov, cofondateur de Chainlink – un partisan éminent de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) – a révélé que la tendance de la tokenisation a désormais dépassé celle de la DeFi. La valeur totale bloquée dans les RWA était de 160 milliards de dollars au début du mois de juin, contre seulement 107 milliards de dollars TVL dans les protocoles DeFi.

Cette révélation suggère que la tokenisation, qui a longtemps été présentée comme l’un des cas d’utilisation les plus intrigants pour la blockchain et les actifs numériques, commence enfin à tenir les promesses qui ont rempli des centaines de pages dans les médias crypto pendant des années. 

Expansion de la tokenisation

Une raison de la croissance des RWA est que l’industrie semble enfin se diversifier loin de son cas d’utilisation initial le plus prominent, qui était les stablecoins. 

Les cryptomonnaies telles que Tether et USDC sont les RWA les plus réussis, étant des représentations numériques de devises fiduciaires telles que le dollar américain, ayant exactement la même valeur qu’un billet de 1 $, bien qu’elles n’existent que sous forme de bits et d’octets sur une blockchain. 

Mais les RWA ont beaucoup plus d’applications. Il est possible de tokeniser à peu près tout ce qui a une valeur tangible dans le monde, comme les matières premières, les actions et les parts, les œuvres d’art, les voitures de luxe et l’immobilier. 

Ce dernier est particulièrement prometteur car le marché de l’immobilier a traditionnellement toujours été quelque peu exclusif et caractérisé par un manque de liquidité. Pour réaliser la valeur détenue dans une propriété, le propriétaire a toujours été tenu de vendre tout dans un seul lot, et ce processus peut prendre plusieurs mois. Cela signifie également que l’immobilier est inaccessible à tous sauf aux investisseurs les plus riches. 

Avec la tokenisation, l’immobilier devient accessible à tous, permettant à toute personne de posséder une petite part d’une propriété, telle qu’un manoir ou un appartement en penthouse. En éliminant les intermédiaires, en réduisant la quantité de paperasse impliquée et en abaissant le coût d’entrée, la tokenisation de l’immobilier offre une opportunité attrayante pour tout investisseur particulier souhaitant diversifier son portefeuille. 

Comment l’immobilier est-il tokenisé ?

Tokeniser de l’immobilier signifie prendre une propriété physique et la transformer en un actif numérique qui vit sur la blockchain. Elle est représentée par des milliers de tokens, chacun agissant comme un petit morceau d’un puzzle beaucoup plus grand. Ces pièces individuelles signifient toutes une part dans cette propriété, et elles vivent sur la blockchain où leur propriété peut être suivie. Être sur la blockchain les rend également rapides et faciles à acheter et à vendre. 

Une villa luxueuse en bord de plage à Bali, ou une suite penthouse luxuriante dans un gratte-ciel towering à Manhattan peut être découpée en milliers de petits morceaux numériques. La tokenisation débloque la possibilité d’une propriété fractionnée, rendant les actifs immobiliers coûteux accessibles à tous, par opposition à avant, lorsque seuls les individus à haut patrimoine net et les sociétés d’investissement pouvaient participer. 

Les avantages incluent un investissement minimum plus bas et des options d’investissement élargies, car les marchés tokenisés sont véritablement mondiaux. La tokenisation apporte également d’énormes quantités de liquidité sur les marchés immobiliers, rationalise la gestion des propriétés et augmente la transparence, tout en réduisant les coûts de transaction. 

Les tokens immobiliers décollent

La tokenisation de l’immobilier n’est plus seulement une vision mais une réalité. Selon Prophecy Market Insights, le marché mondial de l’immobilier tokenisé a atteint une valeur de 3,8 milliards de dollars au début de 2024 et devrait croître à un taux de croissance annuel composé de 2,9 %, pour atteindre 26 milliards de dollars d’ici 2034.

Les investisseurs peuvent accéder aux opportunités d’immobilier tokenisé dès maintenant via une plateforme telle que Blocksquare, qui a développé à la fois une plateforme et des outils pour la tokenisation de l’immobilier, ainsi qu’un marché pour leur négoce. La plateforme Oceanpoint.fi est conçue pour simplifier le processus de création, d’achat, de staking et de gestion des tokens représentant l’immobilier.

Blocksquare a discrètement développé son marché, et en mai, il a révélé qu’il héberge désormais un pool d’immobilier tokenisé d’une valeur supérieure à 100 millions de dollars. Ce pool se compose de 118 actifs différents, y compris des hôtels, des restaurants, des établissements de santé, des appartements et même des parkings, qui génèrent des revenus passifs pour les détenteurs de tokens.

Affronter les défis

Pour en arriver là, Blocksquare a dû surmonter certains défis majeurs. La tokenisation de l’immobilier a dû résoudre des problèmes complexes avant de pouvoir prendre vie, notamment l’absence d’une structure réglementaire garantissant que les détenteurs de tokens ont effectivement des droits légalement reconnus sur les propriétés que leurs tokens représentent.

Blocksquare a résolu ce problème en créant une structure juridique complexe qui est abstraite derrière sa plateforme, de sorte que ceux qui tokenisent de l’immobilier ou souhaitent investir dans des tokens immobiliers n’ont pas à s’en soucier. Son processus a été reconnu dans l’UE l’année dernière lorsqu’il a annoncé avoir notarié son premier bien immobilier tokenisé – un parking dans la capitale slovène, Ljubljana – via le registre foncier de l’UE.

Continuer d’avancer

Ayant jeté les bases d’une économie tokenisée, Blocksquare est à l’avant-garde d’un changement monumental dans l’industrie de la blockchain. Ce n’est plus seulement une industrie qui offre des promesses – elle offre des cas d’utilisation pratiques et plus efficaces qui transformeront éventuellement le statu quo dans tous les marchés financiers. 

La valeur des actifs tokenisés devrait croître considérablement à partir de maintenant, et les investisseurs prêtent déjà attention et montrent un vif intérêt. Pour l’instant, de nombreux types de tokenisation ne s’insèrent pas facilement dans les cadres réglementaires existants qui régissent les marchés financiers, mais ne vous attendez pas à ce que cela ralentisse les choses.

Des innovateurs tels que Blocksquare ont montré qu’il est possible d’avancer avec la tokenisation quel que soit le paysage réglementaire, éclairant la voie pour d’autres marchés à suivre.