A tokenização está ganhando forma no mercado imobiliário global

O setor DeFi foi por muito tempo considerado o aspecto mais bem-sucedido da indústria de criptomoedas, mas esse não é mais o caso, já que a tokenização de ativos do mundo real finalmente ultrapassou o mundo dos empréstimos, financiamentos e staking alternativos. 

Na Consensus 2024, Chainlink o cofundador revelou que a tendência de tokenização ultrapassou DeFi. O valor total bloqueado em RWAs era de US$ 160 bilhões no início de junho, em comparação com apenas US$ 107 bilhões em TVL nos DeFi protocolos 

A revelação sugere que a tokenização, há muito considerada um dos casos de uso mais intrigantes para blockchain e ativos digitais, está finalmente cumprindo as promessas que preencheram centenas de páginas na mídia cripto por anos. 

A tokenização se expande

Um dos motivos para o crescimento dos RWAs é que o setor finalmente parece estar se diversificando, deixando de lado seu caso de uso inicial mais proeminente, que eram as stablecoins. 

Criptomoedas como Tether e USDC são os ativos ponderados pelo risco (RWA) de maior sucesso, sendo representações digitais de moedas fiduciárias como o dólar americano, possuindo exatamente o mesmo valor que uma nota de 1 dólar, apesar de existirem apenas como bits e bytes em uma blockchain. 

Mas os RWAs têm muito mais aplicações. É possível tokenizar praticamente qualquer coisa no mundo que tenha valor tangível, como commodities, ações, obras de arte, carros de luxo e imóveis. 

Este último aspecto é especialmente promissor porque o mercado imobiliário tem sido tradicionalmente um tanto exclusivo e caracterizado pela falta de liquidez. Para realizar o valor de um imóvel, o proprietário sempre precisou vendê-lo integralmente de uma só vez, e esse processo pode levar muitos meses. Isso também significa que o mercado imobiliário é inacessível para todos, exceto os investidores mais ricos. 

Com a tokenização, o mercado imobiliário torna-se acessível a todos, permitindo que qualquer pessoa possua uma pequena fração de uma propriedade, como uma mansão ou uma cobertura. Ao eliminar intermediários, reduzir a burocracia e diminuir o custo de entrada, a tokenização imobiliária oferece uma oportunidade atraente para qualquer investidor pessoa física que busque diversificar seu portfólio. 

Como os imóveis são tokenizados?

Tokenizar imóveis significa transformar uma propriedade física em um ativo digital que existe na blockchain. Isso é representado por milhares de tokens, cada um funcionando como uma pequena peça de um quebra-cabeça muito maior. Essas peças individuais representam uma participação na propriedade e existem na blockchain, onde sua propriedade pode ser trac. Estar na blockchain também torna a compra e a venda rápidas e fáceis. 

Uma luxuosa villa à beira-mar em Bali ou uma suntuosa cobertura em um arranha-céu imponente em Manhattan podem ser divididas em milhares de minúsculas partes digitais. A tokenização possibilita a propriedade fracionada, tornando ativos imobiliários valiosos acessíveis a qualquer pessoa, ao contrário do que acontecia antes, quando apenas indivíduos de alto patrimônio e empresas de investimento podiam participar. 

Entre as vantagens, destacam-se o investimento mínimo reduzido e as opções de investimento ampliadas, uma vez que os mercados tokenizados são verdadeiramente globais. A tokenização também injeta grande liquidez nos mercados imobiliários, simplifica a gestão de propriedades e aumenta a transparência, ao mesmo tempo que reduz os custos de transação. 

Os tokens imobiliários decolam

A tokenização de imóveis deixou de ser apenas uma visão e se tornou uma realidade. De acordo com a Prophecy Market Insights, o mercado global de imóveis tokenizados atingiu o valor de US$ 3,8 bilhões no início de 2024 e a projeção é de um crescimento a uma taxa composta anual de 2,9%, chegando a US$ 26 bilhões em 2034. 

Os investidores agora podem acessar oportunidades imobiliárias tokenizadas por meio de uma plataforma como a Blocksquare, que desenvolveu tanto uma plataforma e ferramentas para tokenizar imóveis quanto um mercado para negociá-los. A Oceanpoint.fi foi projetada para simplificar o processo de criação, compra, staking e gerenciamento dos tokens que representam imóveis. 

A Blocksquare tem expandido discretamente seu marketplace e, em maio, revelou que agora possui um conjunto de mais de US$ 100 milhões em imóveis tokenizados. Esse conjunto é composto por 118 ativos diferentes, incluindo hotéis, restaurantes, instalações de saúde, apartamentos e até estacionamentos, que geram renda passiva para os detentores de tokens. 

Enfrentando os desafios

Para chegar até aqui, a Blocksquare teve que superar alguns desafios importantes. A tokenização de imóveis precisou resolver alguns problemas complexos antes de ganhar vida, incluindo a falta de uma estrutura regulatória que garantisse que os detentores de tokens tivessem, de fato, direitos legalmente reconhecidos sobre as propriedades que seus tokens representam. 

A Blocksquare resolveu isso criando uma estrutura legal complexa que étracpor trás de sua plataforma, de modo que aqueles que tokenizam imóveis ou que desejam investir em tokens imobiliários não precisam se preocupar com isso. Seu processo foi reconhecido na UE no ano passado, quando anunciou que havia registrado sua primeira propriedade tokenizada – um estacionamento na capital da Eslovênia, Ljubljana – por meio do registro de imóveis da UE. 

Seguindo em frente

Tendo lançado as bases para uma economia tokenizada, a Blocksquare está na vanguarda de uma mudança monumental na indústria blockchain. Ela deixou de ser apenas uma indústria promissora e agora oferece casos de uso práticos e mais eficientes que, eventualmente, transformarão o status quo em todos os mercados financeiros. 

Espera-se que o valor dos ativos tokenizados cresça imensamente daqui para frente, e os investidores já estão atentos e demonstrando grande interesse. Por ora, muitos tipos de tokenização não se encaixam facilmente nas estruturas regulatórias existentes que governam os mercados financeiros, mas não se espera que isso desacelere o processo.

Empresas inovadoras como a Blocksquare demonstraram que é possível avançar com a tokenização independentemente do cenário regulatório, abrindo caminho para que outros mercados sigam o mesmo caminho.